A Americanas (AMER3) anunciou nesta quarta-feira que fechou acordo para comprar 100% da rede de hortifruti Natural da Terra por 2,1 bilhões de reais, em mais um avanço do grupo em um segmento considerado estratégico por impulsionar a recorrência de compras online.

A Americanas afirmou em comunicado que o preço da aquisição equivale a 9 vezes o múltiplo EV/Ebitda estimado do Natural da Terra para 2021. Por Reuters Leia mais em moneytimes 11/08/2021

Americanas S.A. adquire Hortifruti Natural da Terra

A aquisição possibilitará oferecer mais conveniência aos clientes, ampliando a oferta de produtos frescos e saudáveis, em linha com os novos hábitos de consumo.

Rio de Janeiro, 11 de agosto de 2021 – Americanas adquiriu a HORTIGIL HORTIFRUTI S.A. (“Hortifruti Natural da Terra” ou “HNT”), maior rede varejista especializada em produtos frescos com foco em frutas, legumes e verduras do Brasil.

A Hortifruti Natural da Terra possui uma rede de 73 lojas em 4 Estados (RJ, SP, MG e ES) e é referência digital do setor no país, com as vendas online representando 16% do total. Com uma estratégia omnichannel, oferecendo diversos serviços para compras realizadas nas Lojas, Sites, Apps e WhatsApp, incluindo entregas no mesmo dia e retirada na loja em 100% da sua rede, a HNT apresentou uma receita bruta de R﹩ 2 bilhões e uma margem EBITDA de 12%, nos últimos 12 meses terminados em 30 de junho de 2021.

“A aquisição é um movimento estratégico da Americanas para ser ainda mais relevante no dia a dia dos clientes. Essa iniciativa está em linha com o nosso propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas e nos permite participar de diferentes momentos na jornada de consumo, aumentando a base de clientes ativos, a frequência de compras e expandindo o nosso alcance”, afirma Miguel Gutierrez, CEO da Americanas.

A Hortifruti Natural da Terra possui uma base de clientes com alta recorrência, que compram em média 34x ao ano, com gasto mensal de R﹩125. A HNT possui mais de 7 mil SKUs e 3 formatos de lojas: (i) 54 Lojas Tradicionais, que oferecem experiência de compra e sortimento completos; (ii) 18 Lojas Leves, lojas menores que atendem a necessidade da feira do dia-a-dia; e (iii) 1 Dark Store, que atende apenas aos pedidos digitais. As lojas são abastecidas por uma plataforma logística proprietária que entrega diariamente em toda a rede – do campo para as lojas em até 24 horas – garantindo que os produtos estejam sempre frescos.

“A criação da Americanas S.A. gera mais poder de fogo, atraindo potenciais vendedores, facilitando a integração e expande o nosso mercado endereçável. Nossos ativos únicos (gente e cultura, base de clientes e plataformas de negócios) impulsionam a expansão de novos negócios e marcas, por meio de nosso motor de M&A. A aquisição do Hortifruti Natural da Terra vai abrir novas frentes de crescimento e rentabilidade.”, diz Anna Saicali, CEO da IF, motor de inovação da Americanas. “A HNT possui um time altamente qualificado e com vasta experiência no setor”, completa Anna.

Com a aquisição da Hortifruti Natural da Terra, foram identificadas diversas oportunidades de sinergias, complementando o sortimento de produtos frescos e saudáveis nas lojas da Americanas e impulsionando a operação online da Americanas Mercado. Além disso, permite a expansão da integração com a fintech AME, aumentando a oferta de produtos e serviços financeiros nas lojas da HNT (cartão de crédito, recarga de celular, cartões de conteúdo, crédito para pessoa física, entre outros).

A aquisição será realizada mediante o pagamento em recursos financeiros no valor de R﹩ 2,1 bilhões, condicionado aos ajustes usuais neste tipo de transação. A conclusão da operação está sujeita à aprovação prévia pela autoridade antitruste (CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica).

Leia também demais posts relacionados a Supermercados no Portal Fusões & Aquisições.

De acordo com os relatórios mensais do Portal Fusões & Aquisições, o setor de SUPERMERCADOS no Brasil, no período de de jan a julho/21 , concretizou:

• Número de negócios: 8 transações com crescimento de 100%
• Valor do investimento: R$ 9,2 bilhões, salto de 368% (comparado com o mesmo período do ano passado).

Segundo dados da KLOOKS, o setor de alimentos e bebidas apresenta o seguinte perfil das 558 empresas com balanços mapeados, em que 48% estão localizadas no Sudeste do Brasil:
– 211 empresas têm receita líquida até R$ 50 MM
– 232 empresas com receita líquida de R$ 50 a 500 MM
– 115 companhias com receita líquida acima de R$ 500 milhões.
E 207 das empresas do setor de alimentos e bebidas (35%) tem EBITDA acima de R$ 20 milhões.

Americanas S.A.   Lojas Americanas S.A. FATO RELEVANTE

Americanas S.A. (“Americanas”) e Lojas Americanas S.A. (“Lojas Americanas” e, quando em conjunto com Americanas, as “Companhias”), informam que, a Americanas, por meio de seu veículo de aquisições IF Capital Ltda., firmou contrato para adquirir 100% das ações da HORTIGIL HORTIFRUTI S.A. (“Hortifruti Natural da Terra” ou “HNT”).

Hortifruti Natural da Terra

A Hortifruti Natural da Terra é a maior rede varejista especializada em produtos frescos com foco em frutas, legumes e verduras do Brasil, possuindo uma rede de 73 lojas em 4 Estados (RJ, SP, MG e ES) e sendo referência digital do setor no país, com as vendas online representando 16% do total. A HNT oferece conveniência, atendimento diferenciado e alta recorrência de compra, por meio da capilaridade, localização estratégica das lojas e integração digital.

Nos últimos 12 meses, terminados em 30 de junho de 2021, a Hortifruti Natural da Terra apresentou uma receita bruta de R$ 2 bilhões1 e uma margem EBITDA de 12%1. Esses resultados são reflexo do modelo de negócios focado em produtos frescos, que visa garantir maiores vendas/m2 e margens.

A Hortifruti Natural da Terra possui um time altamente qualificado, com vasta experiência no setor, e opera com uma estratégia omnichannel, oferecendo diversos serviços para compras realizadas nas Lojas, Sites, Apps e WhatsApp, incluindo entregas no mesmo dia e retirada na loja em 100% da sua rede.

A HNT opera as bandeiras Hortifruti e Natural da Terra, ofertando mais de 7 mil SKUs, em 3 formatos de lojas: (i) 54 Lojas Tradicionais, lojas maiores com área média de 700 m2, que oferecem experiência de compra e sortimento completos; (ii) 18 Lojas Leves, lojas menores com área média de 180 m2, que atendem a necessidade da feira do dia-a-dia, com SKUs de maior recorrência, promovendo conveniência e praticidade ao consumidor; e (iii) 1 Dark Store, que atende apenas aos pedidos digitais, expandindo o raio de atuação e garantindo entrega rápida para as vendas online. As lojas são abastecidas por uma plataforma logística proprietária que entrega diariamente em toda a rede – do campo para as lojas em até 24 horas – garantindo que os produtos estejam sempre frescos.

A Hortifruti Natural da Terra também faz uso intensivo de dados, principalmente das vendas identificadas dos clientes de seu programa de fidelidade – “Leve Natural”, atingindo, ao final de 2020, o patamar de 75% de identificação de suas vendas. Os clientes do programa compram em média 34x ao ano, com gasto mensal de R$125, enquanto os clientes omnichannel compram em média 67x ao ano, com gasto mensal de R$326. A recorrência também é um destaque nas vendas online, com 73% dos clientes comprando mais de uma vez ao mês.

1Números preliminares e não auditados.

É Tempo de Somar: Americanas e Hortifruti Natural da Terra

A aquisição é um movimento estratégico da Americanas para ser ainda mais relevante no dia a dia dos clientes. Essa estratégia está em linha com o nosso propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas e nos permite participar de diferentes momentos na jornada de consumo, aumentando a base de clientes ativos, a frequência de compras e expandindo o nosso alcance.

A aquisição da HNT possibilitará oferecer mais conveniência aos clientes, ampliando a oferta de produtos frescos e saudáveis, em linha com os novos hábitos de consumo.
Além disso, esta aquisição vai abrir novas frentes de crescimento e rentabilidade. Dentre as oportunidades identificadas, destacamos:

• 1. Complementariedade do sortimento de produtos frescos e saudáveis nas lojas da Americanas, incluindo as lojas de conveniência.
• 2. Integração nativa da plataforma digital da HNT, que já é operada pelo Supermercados Now (subsidiária da Americanas).
• 3. Roll-out do formato de Dark Store para acelerar a expansão da Americanas Mercado (online) com entregas ultra-rápidas e sortimento diferenciado.
• 4. Utilização da expertise da Americanas em expansão de lojas, para a acelerar o plano de abertura de lojas da HNT, ganhando capilaridade nacional.
• 5. Integração da logística com a plataforma da LET’s, a inteligência de logística da Americanas.
• 6. Expansão da integração com a AME, a nossa fintech, aumentando a oferta de produtos e serviços financeiros nas lojas HNT (cartão de crédito, recarga de celular, cartões de conteúdo, crédito para pessoa física, entre outros) e também aumentando a frequência de compras.
• 7. Integração com os nossos motores de inovação e de M&A para aceleração do HNT e desenvolvimento de novas frentes de negócios.

Informações Adicionais

A aquisição da totalidade das ações do Hortifruti Natural da Terra será realizada mediante o pagamento em recursos financeiros no valor de R$ 2,1 bilhões, condicionado aos ajustes usuais apurados no fechamento da transação. Considerando os ganhos potenciais das sinergias inicialmente identificadas, o preço da aquisição equivale a 9x EV/EBITDA estimado do HNT para 2021. A conclusão da operação está sujeita à aprovação prévia da autoridade antitruste (CADE – Conselho Administrativo de Defesa Econômica) e a eventuais autorizações societárias a serem obtidas oportunamente. As Companhias manterão seus acionistas e o mercado em geral informados sobre o assunto. Rio de Janeiro, 11 de agosto de 2021. Miguel Gutierrez Diretor de Relações com Investidores Leia mais em  lasa 11/08/2021