Lutando contra um mercado adverso, a BR Partners precificou seu follow-on com um desconto de 19% em relação ao dia do anúncio da oferta, dando liquidez às famílias que investiram na empresa em sua fundação há 14 anos.

Na transação, que equivale a um re-IPO da companhia, as famílias venderam 16,8 milhões de ações a R$ 12,75, mas decidiram não colocar o hot issue e continuam com 4,8% do capital da companhia.

A transação movimentou R$ 214 milhões – mais do que o papel negociou desde o início do ano – e veio depois de cinco dias de quedas consecutivas da Bolsa.

“É uma transação pequena num mercado ilíquido, que só saiu por causa da qualidade da companhia, que entregou muito desde o IPO,” disse uma fonte envolvida na oferta. Durante o dia, a NTN-B 2045 voltou a bater 5,85% – um nível crítico que cristaliza o ambiente de risk-off.

O preço final foi um desconto de 7,6% em relação ao fechamento de hoje, de R$ 13,80. “O investidor não olhou o preço de tela, só o fundamento e os múltiplos de mercado,” disse outra fonte na oferta.

O termo ‘re-IPO’ não é um exagero. Das 27 ordens no livro, 22 eram de novos investidores… leia mais em Brazil Journal 26/09/2023