O BTG Pactual assinou, nesta segunda-feira, um acordo de exclusividade para comprar a operação do Julius Baer no Brasil, apurou o Pipeline. Pelo menos cinco instituições avaliaram o negócio, segundo fontes com conhecimento do assunto, entre eles a XP Inc, Safra e Santander.

A transação era estimada entre US$ 100 milhões (R$ 600 milhões) e US$ 150 milhões (R$ 900 milhões) como antecipado pelo colunista Lauro Jardim, de O Globo, e saiu na faixa menor, em R$ 615 milhões. Abrange a operação do banco suíço no Brasil, que tem R$ 70 bilhões de ativos sob gestão e custódia.

O Julius Baer abriu escritório no Brasil em 2005 e depois comprou dois dos maiores multifamily offices do país, a GPS e a Reliance, fundindo as empresas em fevereiro de 2020.

Já o BTG tinha, no terceiro trimestre, R$ 857,4 bilhões de ativos sob gestão na área de wealth management, crescimento de 28,8% em relação ao mesmo período de 2023.

Após uma tentativa frustrada de comprar uma fatia na Faros, que acabou se unindo a Messem, o Julius Baer enfrentava dificuldade para crescer no Brasil, o que levou à saída de executivos nos últimos anos.

O preço pedido pelo banco suíço foi visto como salgado por alguns bancos, dado os custos altos para manutenção da equipe e do momento desafiador no Brasil, com a migração dos investidores de fundos para ativos de renda fixa para aproveitar o momento de juros altos.

Procurados, BTG, Julius Baer e Goldman Sachs não comentaram… leia mais em Pipeline 07/01/2025