A oferta pública inicial de US$ 1 bilhão da exportadora indiana de TI Hexaware Technologies [HEXW.NS] foi totalmente subscrita nas últimas horas da venda de ações na sexta-feira, impulsionada em grande parte por compradores institucionais, enquanto outros se seguraram em meio a uma queda mais ampla do mercado.

A empresa está mirando uma avaliação de 430 bilhões de rúpias (US$ 4,96 bilhões) na extremidade superior de sua faixa de preço de 674-708 rúpias no maior IPO da Índia até agora neste ano.

O principal acionista Carlyle está vendendo cerca de 21% de sua participação na empresa, que não está emitindo novas ações no IPO.

O IPO acontece em um momento em que o índice blue-chip Nifty 50 da Índia caiu 3% até agora neste ano e deslizou cerca de 12,5% em relação à sua máxima histórica de fechamento em setembro, em meio a preocupações com uma desaceleração dos lucros corporativos, menos cortes nas taxas dos EUA, vendas estrangeiras sustentadas e preocupações com tarifas dos EUA.

“O sentimento geral do mercado não parece favorecer IPOs com preços altos neste momento”, disse Narendra Solanki, chefe de pesquisa da Anand Rathi.

O IPO da Hexaware foi subscrito cerca de 2,7 vezes, liderado pela demanda de compradores institucionais qualificados, como investidores estrangeiros e fundos mútuos, que deram lances por 9 vezes as ações em oferta.

No entanto, investidores de varejo, para quem a Hexaware havia reservado quase 45 milhões de ações, deram lances por apenas 11% das ações em oferta. Investidores não institucionais deram lances por apenas um quinto de sua parte.

“Investidores que buscam ganhos de curto prazo por meio do IPO estão se afastando da Hexaware”, disse Arun Kejriwal, fundador da Kejriwal Research.

A ausência de um “pop de listagem” no chamado prêmio indicativo do mercado cinza, que está em um dígito, está mantendo os investidores afastados, ele acrescentou.

Após um ano recorde para IPOs em 2024, os floats públicos ofereceram aos investidores retornos escassos este ano, com 60% das empresas listadas na bolsa BSE sendo negociadas com desconto em relação ao preço do IPO, mostraram dados da bolsa de valores.... leia mais em Yahoo 14/02/2025