A Cosan protocolou hoje na SEC o filing para o IPO da Moove, sua empresa focada na fabricação e venda de lubrificantes.

Segundo fontes envolvidas na operação, a companhia pretende lançar a oferta na primeira semana de outubro e precificá-la na semana seguinte — marcando o primeiro IPO de uma empresa brasileira desde o Nubank em dezembro de 2021.

O prospecto não revela quanto a Moove pretende levantar e nem o valuation almejado. Empresas do mesmo setor listadas nos EUA negociam acima de 10x EBITDA, o que daria perto de R$ 14 bilhões considerando os números do primeiro semestre, anualizados — mas o mais comum no caso de IPOs é um desconto de até 20% no múltiplo, o que traria a Moove para cerca de 8x EBITDA (ou R$ 11,2 bi de market cap).

Para efeito de comparação, a Cosan vale R$ 24,5 bilhões na Bolsa…. leia mais em Brazil Journal 16/09/2024