A Crescera, gestora de private equity com forte tradição na área de educação, fechou a aquisição de cerca de 10% do capital da Vitru, holding de ensino a distância dona da Uniasselvi e UniCesumar, por R$ 300 milhões.

Além desse aporte, a companhia, que fará um aumento de capital, estima levantar mais R$ 100 milhões a R$ 125 milhões com os acionistas das famílias controladoras (que detém 23,6%) e do mercado (20%), que terão direito à subscrição nas mesmas condições de preço acordadas com a Crescera, a fim de que não haja diluição nas atuais participações. A gestora está pagando R$ 82,50 pelo papel. Na média dos últimos 30 dias, a ação da Vitru ficou em R$ 93,20. “Para cada seis ações, o acionista terá direito de subscrever uma ação”, disse Carlos Freitas, diretor financeiro da Vitru, cujos papéis são negociados na Nasdaq, bolsa americana.

Paralelamente, a Vitru negociou com a família Mattos, fundadora da UniCesumar, o adiamento em 12 meses do pagamento da parcela de R$ 557 milhões que venceria em maio do próximo ano. Com essas ações, a companhia reduz sua alavancagem que está hoje em 4,5 vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). A Vitru comprou, no ano passado, a UniCesumar por R$ 3,1 bilhões tornando-se um dos maiores grupos de ensino a distância do país. “Essa operação de entrada de equity, de capital, já estava prevista como forma de desalavancagem desde a época em que fechamos a compra da UniCesumar”, disse o diretor financeiro. Após a transação, a Vitru passou a ser liderada por Pedro Graça e William Matos.

Segundo fontes, a Vitru ainda negocia a venda de seu braço de cursos de medicina, com cerca de 400 vagas — negócio mais valorizado do ensino superior.

As gestoras de private equity Carlyle/SPX, Vinci e Neuberger Berman, que juntas possuem … leia mais em Valor Econômico 28/09/2022