Um elevado volume de negócios ​​de empresas de software e tecnologia foi concluído no 1º semestre de 2024,  mesmo enfrentando desafios significativos, conforme descreve a Bakertilly em seu recente relatório.

O setor de software e tecnologia, tradicionalmente um barómetro da inovação e do progresso econômico, enfrentou ventos contrários significativos durante o primeiro semestre de 2024. Analistas apontam uma combinação de fatores, incluindo taxas de juros elevadas, pressões inflacionárias e incertezas geopolíticas, como responsáveis pela desaceleração do investimento em novas tecnologias.

Fontes do setor relatam que muitas empresas de tecnologia estão adotando uma postura mais conservadora em relação aos gastos, optando por adiar atualizações tecnológicas não essenciais. Esta cautela reflete-se no desempenho do BT Capital SaaS Index, que ficou aquém do S&P500 no período, com as avaliações elevadas do setor sendo reavaliadas pelos investidores.

Apesar dos desafios, áreas como Software as a Service (SaaS), Inteligência Artificial (IA) e automação continuam a atrair investimentos significativos. Empresas que oferecem soluções nestas áreas estão reportando ganhos em eficiência operacional e redução de custos, tornando-se opções atraentes para investidores em busca de valor em um mercado volátil.

Transformação Digital Impulsiona Demanda por Soluções Integradas

A contínua priorização da transformação digital por organizações de todos os portes está impulsionando a demanda por soluções integradas capazes de fornecer dados em tempo real, análises avançadas e automação. Sistemas ERP e software de gestão de cadeia de suprimentos estão ganhando destaque, especialmente à luz dos recentes desafios globais na cadeia de suprimentos.

Fusões e Aquisições Desaceleram, mas Permanecem Estratégicas

O primeiro semestre de 2024 registrou o período mais lento para fusões e aquisições no setor desde 2020. No entanto, especialistas afirmam que as M&As continuam sendo uma ferramenta estratégica crucial para empresas que buscam expandir capacidades e alcance de mercado. Notavelmente, as transações de software dos EUA aumentaram para 30,8% do total global de negócios.

O private equity continua desempenhando um papel significativo no cenário de M&A dos EUA, com empresas de private equity focadas em ativos de software com margens fortes e altos níveis de receita recorrente. Simultaneamente, compradores estrangeiros estão ativamente explorando oportunidades no mercado de software dos EUA, atraídos pelo tamanho do mercado e potencial de inovação.

Múltiplos históricos médios de EV/receita

Apesar da desaceleração geral, o setor testemunhou transações significativas, incluindo a aquisição da Everbridge pela Thoma Bravo e a compra da Ansys pela Synopsys por US$ 33,5 bilhões, a maior aquisição no setor de SaaS desde a compra da VMware pela Broadcom no ano anterior.

Analistas sugerem que a capacidade de adaptação e inovação das empresas de software e tecnologia será crucial para recuperar a confiança dos investidores e alcançar um crescimento sustentável no restante do ano. A contínua demanda por soluções que impulsionem a eficiência operacional e a tomada de decisões baseada em dados deve sustentar o setor, apesar dos desafios econômicos persistentes…. leia mais em Bakertilly 02/10/2024