A Whirlpool, dona das marcas Brastemp e Consul, concordou em comprar a Insinkerator, fabricante de trituradores de resíduos de alimentos para ralo de pia e dispensadores de água quente para uso doméstico e comercial da Emerson Electric, em uma transação de US$ 3 bilhões.

O acordo em dinheiro deve ser concluído no quarto trimestre deste ano, sujeito a aprovações regulatórias, informou a empresa, em comunicado, nesta segunda-feira (08). A expectativa é de que a operação adicione cerca de US$ 1,25 ao lucro por ação da Whirlpool em seu ano fiscal de 2023.

A transação ocorre no momento em que a Whirlpool faz uma revisão de seus negócios para se concentrar em áreas com alto potencial de crescimento e margem, com foco nas Américas, em eletrodomésticos de bancada e no segmento comercial. A empresa anunciou a venda de suas operações russas no final de junho.

A Whirlpool deve se beneficiar com os consumidores substituindo seus equipamentos Insinkerator, ajudando a empresa a manter as vendas à medida que o mercado imobiliário dos EUA suaviza no curto prazo, escreveu Drew Reading, analista da Bloomberg Intelligence.

Dona da Brastemp compra fabricante de trituradores de alimentos

A empresa afirmou, em julho, que a demanda por eletrodomésticos caiu em meio à inflação alta e menos compras de casas e provavelmente permanecerá reprimida até 2022.

Mike Dahl, analista da RBC Capital Markets, disse que o acordo faz sentido, embora o preço de compra pareça “elevado” devido à desaceleração do mercado imobiliário dos EUA e outros fatores. … leia mais em Valor Econômico 08/08/2022

Whirlpool Corporation anuncia aquisição da InSinkErator

A Whirlpool Corporation (NYSE: WHR) anunciou hoje que entrou em um acordo definitivo com a Emerson Electric Co. (NYSE: EMR) para adquirir a InSinkErator, a maior fabricante mundial de trituradores de resíduos de alimentos e dispensadores instantâneos de água quente para uso doméstico e comercial, em uma transação totalmente em dinheiro por US$ 3,0 bilhões.

“Estamos empolgados com a oportunidade única de adicionar o InSinkErator ao nosso portfólio de marcas líderes. A aquisição é um acelerador claro de nossa transformação contínua de portfólio e alinhada com nossos objetivos declarados de investir em negócios de alto crescimento e alta margem e na Win Americas”, disse Marc Bitzer, Presidente e CEO da Whirlpool Corporation. “A InSinkErator não é apenas uma marca icônica com reputação da mais alta qualidade e desempenho, mas também um negócio que é orientado por propósitos e compartilha nossa visão de melhorar a vida em casa. Estamos ansiosos para capitalizar as oportunidades significativas de crescimento que vemos para este negócio.”

Fundada em 1938, a InSinkErator é líder na indústria de eliminação de resíduos de alimentos, com uma participação superior a 70% e a marca mais reconhecida e confiável do setor. Em uma base de ano inteiro, terminando em 30 de setembro de 2022, espera-se que o InSinkErator gere vendas de ~ US$ 650 milhões e EBITDA(1) acima de US$ 170 milhões. Isso representa um valor de transação de 14x Múltiplo EBITDA, incluindo benefícios fiscais futuros e sinergias. Após o encerramento da transação, espera-se que a InSinkErator opere como um negócio separado como parte da Região da América do Norte de Whirlpool. A InSinkErator manterá sua sede em Mount Pleasant, Wisconsin.

Espera-se que a aquisição seja imediatamente acretiva às margens da Whirlpool Corporation, adicionando aproximadamente US$ 1,25 de acréscimo de EPS no ano fiscal de 2023. A Whirlpool Corporation também espera gerar receita de cabeça para baixo, capitalizando a principal preferência de marca de consumo da InSinkErator, uma base instalada que é cinco vezes maior do que o resto da indústria, impulsionando um perfil de vendas recorrente, os fortes ventos contrários seculares subjacentes ao mercado imobiliário dos EUA e a expansão da marca InSinkErator para novos mercados e ofertas de produtos.

A Whirlpool Corporation planeja financiar inicialmente a aquisição por meio de liquidez disponível, com novas dívidas implementadas em uma data posterior. A aquisição, que foi aprovada pelo Conselho de Administração de ambas as empresas, está sujeita a condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias, e espera-se que seja concluída no quarto trimestre de 2022. A orientação de Whirlpool para 2022 permanece inalterada.

Greenhill & Co. LLC atuou como consultor financeiro e Wachtell, Lipton, Rosen & Katz atuou como consultor jurídico da Whirlpool Corporation.

Uma teleconferência para discutir a transação anunciada será realizada hoje às 8:30 EST, organizada pelo presidente e CEO da Whirlpool Corporation, Marc Bitzer, e pelo diretor financeiro, Jim Peters. A teleconferência será transmitida ao vivo no site da Empresa em www.whirlpoolcorp.com e pode ser acessada clicando na guia “Investidores” localizada na parte superior da página. Para ouvir o webcast ao vivo, os participantes devem visitar o site pelo menos 15 minutos antes da teleconferência para baixar qualquer software de mídia de streaming necessário. As principais estatísticas financeiras, a apresentação da transação e uma gravação arquivada da teleconferência estarão disponíveis no site da Empresa por pelo menos 30 dias.

(1) O EBITDA é uma medida financeira não GAAP. Não tentamos fornecer uma reconciliação do EBITDA para o negócio InSinkErator com a medida GAAP equivalente do lucro líquido para o negócio InSinkErator, pois certos elementos da medida EBITDA estimada em ano inteiro não podem ser calculados com precisão sem esforço ou despesa irracionais e a importância desses elementos é indeterminável neste momento. Prever o tempo ou a quantidade de itens que ainda não ocorreram e estão fora de nosso controle é inerentemente incerto e indisponível sem esforço ou despesa irracional… Leia mais em Whirpool 08/08/2022