A Walgreens anunciou nesta quinta-feira, 6, que entrou em um acordo definitivo para ser adquirida por uma entidade afiliada à Sycamore Partners, uma empresa de capital privado especializada em investimentos relacionados a varejo, consumo e distribuição. O valor total da transação representa até US$ 23,7 bilhões.

Os acionistas da Walgreens receberão uma contraprestação total que consiste em US$ 11,45 por ação em dinheiro no fechamento da transação com a Sycamore e um direito intransferível de receber até US$ 3,00 em dinheiro por ação da futura monetização da dívida e das participações acionárias da Walgreens na VillageMD, o serviço de plano de saúde da gigante farmacêutica... leia mais em Istoé Dinheiro 06/03/2025

Walgreens Boots Alliance entra em acordo definitivo para ser adquirida pela Sycamore Partners

A Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA) (a “Empresa” ou “WBA”) anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo para ser adquirida por uma entidade afiliada à Sycamore Partners (“Sycamore”), uma empresa de private equity especializada em investimentos relacionados a varejo, consumo e distribuição. O valor total da transação representa até US$ 23,7 bilhões1.

Os acionistas da WBA receberão uma contraprestação total de US$ 11,45 por ação em dinheiro no fechamento da transação da Sycamore (a “Reconsideração em Dinheiro”) e um direito intransferível (um “Direito de Rendimento de Ativos Altividos” ou “Direito DAP”) para receber até US$ 3,00 em dinheiro por ação da WBA (juntamente com a Contagem em Dinheiro, a “Contraprestação Total”) da futura monetização da dívida e participação acionária da WBA no VillageMD, que inclui os negócios Village Medical, Summit Health e CityMD (tais negócios, “Ativos Alivisados”). A transação em Dinheiro representa um prêmio de 29%, e a Contaque Total representa um prêmio de até 63%, para o preço de fechamento das ações da WBA de US$ 8,85 em 9 de dezembro de 2024, um dia anterior aos primeiros relatórios da mídia sobre uma possível transação. Informações adicionais sobre a futura monetização dos Ativos Alienados e dos Direitos DAP estão incluídas abaixo e uma apresentação suplementar pode ser encontrada no site de relações com investidores da WBA em investor.walgreensbootsalliance.com.

Aproveitando a experiência em saúde da WBA e a liderança estabelecida da Sycamore em serviços de varejo e ao consumidor, a WBA estará melhor posicionada para se tornar a primeira escolha para serviços de farmácia, varejo e saúde. A empresa continuará operando sob a Walgreens, Boots e seu portfólio confiável de marcas de consumo. A WBA manterá sua sede na área de Chicago e continuará contribuindo para as comunidades em que opera, com o objetivo de impactar positivamente os resultados de saúde e o bem-estar geral de seus clientes, pacientes, comunidades e membros da equipe.

Tim Wentworth, Diretor Executivo da Walgreens Boots Alliance, disse: “Ao longo de nossa história, a Walgreens Boots Alliance desempenhou um papel crítico no ecossistema de saúde de varejo. Estamos focados em tornar a prestação de cuidados de saúde mais eficaz, conveniente e acessível à medida que navegamos pelos desafios de uma indústria farmacêutica em rápida evolução e de um cenário de varejo cada vez mais complexo e competitivo. Enquanto estamos progredindo em relação à nossa ambiciosa estratégia de recuperação, a criação de valor significativo levará tempo, foco e mudanças que são melhor gerenciadas como uma empresa privada. A Sycamore nos fornecerá o conhecimento e a experiência de um parceiro com um forte histórico de reviravoltas de varejo bem-sucedidas. O Conselho da WBA considerou todos esses fatores ao avaliar esta transação, e acreditamos que este acordo fornece aos acionistas valor em dinheiro premium, com a capacidade de se beneficiar da criação de valor adicional daqui para frente com a monetização dos negócios da VillageMD.”

O Sr. Wentworth concluiu: “Nossas marcas confiáveis e profundo compromisso com nossos clientes, pacientes, comunidades e membros da equipe continuarão a ancorar nossos negócios à medida que realizamos nosso objetivo de ser a primeira escolha para serviços de farmácia, varejo e saúde. Sou grato aos mais de 311.000 membros da equipe em todo o mundo que estão ferozmente comprometidos com a WBA, nossos clientes e pacientes.”

“Por quase 125 anos, a Walgreens e por 175 anos, a Boots, juntamente com seu portfólio de marcas confiáveis, têm sido essenciais para a vida de pacientes e clientes. A Sycamore tem profundo respeito pelos talentosos e dedicados membros da equipe da WBA, e estamos comprometidos em administrar as marcas icônicas da Empresa”, disse Stefan Kaluzny, Diretor Administrativo da Sycamore Partners. “Esta transação reflete nossa confiança no modelo liderado pela farmácia da WBA e no papel essencial na condução de melhores resultados para pacientes, clientes e comunidades.”

Financiamento, Aprovações e Tempo

O Conselho de Administração da WBA, com Stefano Pessina e John Lederer recusados das deliberações e aprovação, aprovou por unanimidade a transação proposta. Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre do ano civil de 2025, sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da WBA (incluindo a maioria dos votos expressos pelos acionistas da WBA não afiliados ao Sr. Pessina ou Sycamore) e o recebimento das aprovações regulatórias necessárias. A transação não está sujeita a uma condição de financiamento e a Sycamore recebeu financiamento totalmente comprometido para a transação.

Após a conclusão da transação, as ações ordinárias da WBA não serão mais listadas no mercado de ações da Nasdaq, e a WBA se tornará uma empresa privada.

Período Go-Shop

O acordo de transação prevê um período chamado de “go-shop”, durante o qual a WBA, com a assistência da Centerview Partners, seu consultor financeiro, solicitará ativamente e, dependendo do interesse, potencialmente receberá, avaliará e entrará em negociações com as partes que oferecem propostas alternativas. O período inicial de go-shop é de 35 dias. Não pode haver garantia de que este processo resultará em uma proposta superior. A WBA não pretende divulgar desenvolvimentos em relação ao processo de solicitação, a menos e até que o Conselho de Administração da WBA tenha tomado uma decisão em relação a qualquer proposta superior em potencial.

Acordos de Votação e Reinvestimento

A Sycamore e a WBA celebraram acordos de votação e reinvestimento com o Presidente Executivo da WBA, Sr. Pessina, e sua holding, que, em conjunto, possui aproximadamente 17% das ações ordinárias em circulação da WBA. Sob esses acordos, o Sr. Pessina e sua holding votarão todas as suas ações ordinárias da WBA em favor da transação (consistente com as obrigações sob seu acordo de acionistas existente), sujeito a certos termos e condições nele contidos, e reinvestirão toda a sua Contraprestação em Dinheiro recebida na transação, além de um investimento em dinheiro incremental, na empresa adquirente. Assim, o Sr. Pessina e sua holding manterão um investimento significativo em capital nos negócios. O Sr. Pessina e sua holding receberão um direito DAP por ação das ações ordinárias da WBA de sua propriedade e, consequentemente, deterão aproximadamente 17% dos Direitos DAP após o fechamento da transação da Sycamore.

Em resposta ao pedido da Sycamore e em conexão com a facilitação do financiamento da Sycamore para a transação, o Conselho de Administração da WBA solicitou e autorizou o Sr. Pessina a iniciar discussões com a Sycamore sobre a possibilidade do reinvestimento do Sr. Pessina de sua Consideração em Dinheiro. Essas discussões seguiram a recusa do Sr. Pessina da deliberação e avaliação do Conselho da WBA da transação. O Sr. Pessina concordou em participar como investidor na aquisição da Sycamore após a revisão da proposta… Leia mais em walgreensbootsalliance. 06/03/2025