A fabricante de veículos elétricos de duas rodas com sede no Reino Unido, Zapp Electric Vehicles, está se fundindo com uma empresa de cheques em branco para se tornar publicamente negociada na Nasdaq com uma avaliação pós-dinheiro de US$ 573 milhões.

A Zapp diz que usará os recursos da fusão para trazer ao mercado sua tão esperada scooter urbana de alto desempenho i300. O i300 foi inicialmente revelado em 2018, com promessas de entrega a partir do final de 2019. Então a Zapp, como muitas outras empresas, se deparou com uma pandemia global que interrompeu a produção e as entregas, dando à empresa tempo para reavaliar sua abordagem de produção. .


A Zapp fez parceria com uma empresa de fabricação terceirizada e diz que agora tem capacidade para fabricar até 10.000 scooters no próximo ano e, finalmente, lançar nos mercados europeus em 2023.

“Estamos em um ponto de inflexão estratégico e um ótimo momento para abrir o capital”, disse Swin Chatsuwan, CEO e fundador da Zapp, ao TechCrunch. “Tornar-se uma empresa pública fornecerá à Zapp uma série de benefícios potenciais, incluindo acesso mais amplo ao capital para ajudar a financiar nosso crescimento e a consciência global e o reconhecimento da marca que advém de ser listada em uma importante bolsa dos EUA.”

Estima-se que o acordo com a empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) CIIG Capital Partners II traga à empresa combinada US$ 274 milhões em dinheiro novo para apoiar seu crescimento, assumindo que não haverá resgates pelos acionistas públicos da CIIG II, bem como US$ 5 milhões em dinheiro existente. O problema é que assumir que não há resgates não faz parte do mercado SPAC atualmente. Em 2022, as taxas de resgate subiram para cerca de 81%.

A CIIG II tem cerca de US$ 294 milhões em dinheiro em depósito, portanto, se, no pior cenário, cerca de 80% dos investidores decidirem resgatar seus warrants, a Zapp terá apenas cerca de US$ 60 milhões em receitas líquidas do negócio, e menos ainda uma vez considerando as taxas de transação e patrocinador.

Também não há investimento público em private equity (PIPE) neste negócio, que seria capital garantido no momento do fechamento da operação.

Zapp disse ao TechCrunch que a empresa espera que os acionistas existentes rolem 100% de seu patrimônio e que o dinheiro da CIIG na conta fiduciária será suficiente para apoiar as necessidades de capital de crescimento da empresa, incluindo esforços de produção, marketing e vendas.

“Não podemos prever o mercado, é claro, mas fomos intencionais sobre algumas coisas que o mercado deveria gostar em nossa transação. Primeiro, não temos condição mínima de caixa para fechar”, disse chatswan. “E devido aos nossos baixos requisitos de capital, pretendemos alcançar um fluxo de caixa livre positivo no curto prazo.”

Para produzir seus veículos de forma rápida, barata e em escala, a Zapp fez parceria com o Summit Group, uma empresa global de fabricação automotiva que trabalhou com grandes clientes automotivos como Ford, Honda, Toyota e Volvo. Zapp disse que a Summit tem capacidade para produzir 300.000 unidades por ano e também pode oferecer experiência em ferramentas e logística.

A Zapp não é a primeira empresa com a qual o CIIG II se fundiu. No ano passado, a CIIG se uniu à empresa de veículos elétricos comerciais Arrival. Desde que abriu o capital, a Arrival tem lutado para cumprir os prazos de produção, reduziu sua força de trabalho para reduzir os custos e recentemente atrasou a receita até 2024. A Arrival também recebeu um aviso de fechamento de capital da Nasdaq por negociar muito baixo. A empresa está sendo negociada a US$ 0,35, uma queda de 95% desde o início do ano. ….Leia mais em teg6 23/12/2022