A Japan Investment Corp. vai dissolver uma parceria com a Japan Industrial Partners para tentar se unir à Bain Capital em uma oferta conjunta para a reestruturação da Toshiba, apurou o “Nikkei Asia”.

Os fundos estatais JIC e JIP avançaram em conjunto para a segunda rodada de ofertas para a reestruturação da Toshiba. A JIP, uma empresa de private equity, agora buscará investimentos de outras empresas nacionais.

A JIC, que planeja fechar o capital da Toshiba, pretende apresentar uma nova proposta de reestruturação já em outubro. O fundo também espera atrair investimentos no exterior por meio de empréstimos subordinados e outros veículos.

O negócio nuclear da Toshiba é considerado pelo Japão como uma indústria “núcleo”. É por isso que a aquisição da empresa está sujeita a uma extensa triagem e requer a luz verde das autoridades. Embora os fundos estrangeiros geralmente tenham recursos financeiros abundantes, eles não podem adquirir a Toshiba sozinhos sem fazer parceria com pares japoneses.

Em julho, a coalizão JIP-JIC, Bain, CVC Capital Partners, com sede na Europa, e Brookfield Asset Management, do Canadá, passaram para a segunda rodada. Cada grupo está agora realizando a devida diligência, e os investidores provavelmente apresentarão propostas oficiais juridicamente vinculativas já no fim de setembro.

A Toshiba proibiu empresas que passaram separadamente na primeira rodada de licitação de se juntarem na segunda, mas JIC e Bain estão buscando uma exceção.

Já o JIP quer encontrar parceiros em empresas japonesas e já conversou com mais de dez. Dessas, a Chubu Electric Power e o grupo financeiro Orix estão avaliando a possibilidade de investir. A JIP espera atrair empresas de energia e infraestrutura, pois seriam compatíveis com os negócios da Toshiba.

Com a capitalização de mercado da Toshiba superior a 2 trilhões de ienes (US$ 13,8 bilhões), as organizações que desejam tirá-la da bolsa de valores precisam ter muito dinheiro…. leia mais em Valor Econômico 22/09/2022