As duas empresas esperam que sua força de vendas combinada e suas forças operacionais compartilhadas desviem melhor a concorrência.

A Globus Medical disse que concordou em adquirir a NuVasive em um acordo de ações avaliado em US$ 3,1 bilhões e com o objetivo de criar a “principal empresa de tecnologia musculoesquelética” do mundo.

A Globus, com sede em Audubon, Penn., fabrica produtos para cirurgia da coluna vertebral, imagens, reconstrução e trauma articular, e a NuVasive, com sede em San Diego, é especializada em produtos para cirurgia da coluna vertebral.

Com a mudança, as empresas disseram que esperam se beneficiar de uma maior presença de vendas combinadas e dos pontos fortes operacionais umas das outras, como a capacidade de fabricação interna da Globus e as redes globais de distribuição da NuVasive. A empresa combinada pode reduzir custos em até US$ 170 milhões em três anos, disse Globus em um comunicado na quinta-feira.

Combinada, a empresa será o segundo maior negócio de espinhas por trás da Medtronic e terá cerca de 21% da participação de mercado global, escreveu o analista da RBC Capital Markets, Shagun Singh, em uma nota de pesquisa na quinta-feira.

O acordo valoriza as ações da NuVasive em um prêmio de 26% em seu preço no fechamento da negociação de quarta-feira.

Ceticismo e cautela

Os analistas expressaram algumas preocupações sobre os benefícios potenciais da transação.

“Não acreditávamos que [Globus] gostaria de combinar com [NuVasive], já que ambas as empresas têm uma abordagem diferente para a comercialização, lucratividade e cultura corporativa”, escreveu Ryan Zimmerman, da BTIG, em uma nota aos investidores após o anúncio. “Embora pareçamos céticos ao escrever isso, reconhecemos que há benefícios claros para escalar no mercado de coluna vertebral,”

“Fechar a lacuna, do ponto de vista da lucratividade … será um desafio”, acrescentou.

Para os analistas do JP Morgan, Allen Gong e Robbie Marcus, “o maior pode ser melhor, mas uma história de consolidação ortopédica desafiada nos mantém cautelosos” sobre o acordo, eles escreveram em uma nota aos investidores.

Singh, da RBC, chamou a aquisição de “um pouco surpresa para nós”, dadas as diferenças tradicionais entre as duas empresas, e o histórico de “dess-snergias de alta transação (até 10% das vendas)”, quando as empresas espinhais se combinam.

Ainda assim, “Acreditamos que o acordo pode fazer sentido dada a sobreposição mínima do portfólio, bem como a capacidade de impulsionar a escala global e sinergias operacionais”, acrescentou Singh.

As ações caem

Alguns investidores sinalizaram que podem compartilhar as mesmas preocupações. As ações da Globus caíram cerca de 20% na negociação do meio-dia na quinta-feira, enquanto as ações da NuVasive subiram 1,6%. As ações de ambas as empresas caíram cerca de 6% nos últimos 12 meses.

O CEO da Globus, Dan Scavilla, disse que a aquisição ajudará a empresa a se tornar “a principal empresa de tecnologia musculoesquelética do mundo”.

A empresa combinada terá presença em mais de 50 países com mais de 5.000 funcionários.

Scavilla não apresentou planos específicos para cortar custos e disse que, embora não esteja fazendo das sinergias um foco principal da compra, os produtos, edifícios e operações das empresas se complementamLeia mais em medtechdive 09/02/2023

Globus compra a NuVasive

Globus compra a NuVasive2

Globus Medical e NuVasive se combinam em transação de ações para criar uma empresa musculoesquelética global inovadora focada no atendimento ao paciente

AUDUBON, Pa. e SAN DIEGO, 9 de fevereiro de 2023 /PRNewswire/ — A Globus Medical (NYSE: GMED), uma empresa líder em soluções musculoesqueléticas, e a NUVASIVE (NASDAQ: NUVA), líder em inovação em tecnologia de coluna, anunciaram hoje que celebraram um acordo definitivo para combinar em uma transação de ações. A transação reúne duas empresas de tecnologia bem conceituadas na indústria musculoesquelética, que têm uma visão compartilhada focada na inovação em uma busca implacável de necessidades clínicas não atendidas para melhorar o atendimento ao paciente.

Sob os termos do acordo, que foi aprovado por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas, os acionistas da NuVasive receberão 0,75 de uma ação ordinária da Globus Medical Class A por cada ação ordinária da NuVasive detida no fechamento da transação. Com base nessa taxa de câmbio, o preço implícito das ações da NuVasive seria de US$ 57,72, um valor de capital de US$ 3,1 bilhões, com base no preço de ações de fechamento da Globus Medical em 8 de fevereiro. Após o fechamento da transação, os acionistas da NuVasive serão proprietários de aproximadamente 28% da empresa combinada, e os acionistas da Globus Medical serão proprietários de aproximadamente 72%, em uma base totalmente diluída.

“Esta transação reflete nossa missão de nos tornarmos a principal empresa de tecnologia musculoesquelética do mundo, desenvolvendo produtos que promovam a cura em pacientes com distúrbios musculoesqueléticos”, disse Dan Scavilla, presidente e diretor executivo da Globus Medical. “Com a NuVasive, podemos ajudar a apoiar mais pacientes através da inovação líder e da expansão de nosso alcance comercial para fornecer um serviço superior aos nossos cirurgiões e parceiros hospitalares. Estamos ansiosos para combinar as equipes NuVasive e Globus Medical para capitalizar as muitas oportunidades para melhorar o atendimento ao paciente e criar valor sustentável para os acionistas.”

“Nossa combinação com a Globus Medical é transformadora, juntando-se a duas empresas com capacidades altamente complementares, pegadas geográficas e bases de clientes”, disse Chris Barry, diretor executivo da NuVasive. “Juntos, poderemos oferecer um portfólio excepcional de soluções clinicamente comprovadas, apoiadas por fortes equipes comerciais e de treinamento de cirurgiões. A nova empresa estará bem posicionada para oferecer criação de valor aos acionistas, apoiar ainda mais nossos parceiros cirurgiões e, o mais importante, mudar a vida de mais pacientes.”

Benefícios Estratégicos e Financeiros

Escala global complementar e alcance comercial expandido. A transação acelera a estratégia de globalização de cada empresa para atingir o mercado musculoesquelético de US$ 50 bilhões, que inclui coluna, ortopedia, tecnologia de habilitação, ferramentas elétricas, produtos biológicos e muito mais. Juntos, a Globus Medical e a NuVasive estarão presente em mais de 50 países com mais de 5.000 funcionários. A maior organização de vendas comerciais da nova organização permitirá que ela penetre ainda mais nos mercados existentes e futuros, alcançando mais cirurgiões e pacientes em todo o mundo.

Portfólio abrangente e inovador em coluna e ortopedia. A transação combina as soluções complementares de coluna e ortopédica da Globus Medical e da NuVasive e tecnologias de capacitação para criar uma das ofertas mais abrangentes e inovadoras do setor.

Compromisso contínuo com o desenvolvimento de produtos e a educação do cirurgião. A Globus Medical e a NuVasive têm fortes registros de desenvolvimento de tecnologia que resolve necessidades clínicas não atendidas para o tratamento de distúrbios musculoesqueléticos. A Globus Medical continuará a priorizar a colaboração com profissionais de saúde para desenvolver esses produtos e soluções inovadores para tratar todo o continuum de cuidados, desde o planejamento até a execução e os dados pós-operatórios.

Expande os recursos operacionais. A empresa aproveitará os recursos de excelência operacional para desbloquear ainda mais a capacidade de fabricação e a utilização de ativos para apoiar a organização comercial. A Globus Medical e a NuVasive se beneficiarão de suas respectivas vantagens operacionais—incluindo, mas não se limitando a, a forte capacidade de fabricação interna da Globus Medical e as redes de distribuição global da NuVasive, incluindo o centro de distribuição global da NuVasive, com sede em Memphis.

Potencial de receita ascendente convincente. As pegadas geográficas, do produto, do cliente e da NuVasive são altamente complementares. Como resultado, através desta transação, a empresa combinada espera atender mais clientes cirurgiões com mais soluções em mais geografias ao redor do mundo, criando oportunidades de crescimento atraentes a longo prazo.

Forte perfil financeiro e oportunidade de criação de valor. As empresas combinadas têm fortes histórico de entrega de crescimento líquido de vendas acima do mercado, por meio de seus canais de inovação e comerciais. A empresa aproveitará o rigor e a disciplina financeiro da Globus Medical, pois visa fornecer um perfil de EBITDA médio a 30 por cento nos próximos três anos, que inclui aproximadamente US$ 170 milhões em sinergias de custos identificadas… Leia mais em .globusmedical. 09/02/2023