Destacamos 37 notícias nesta semana sendo 10 postagens vinculadas à Venda, 15 sobre intenções de Compra, 5 envolvendo Fundos de Investimentos, e 7 a respeito de Ofertas de Ações.

Principais notícias divulgadas na semana de 09 a 15/mai/2022 sobre negócios de fusões e aquisições de empresas que poderão ocorrer nos próximos meses. Com esta compilação pretende-se captar os HUMORES e RUMORES do mercado e suas tendências.

TERMÔMETRO

Setores em evidência

O “mapa de calor” das notícias abrangem 19 setores, sendo que:

  • 13,9% se refere a 1 setor considerado MUITO AQUECIDO: Tecnologia da Informação
  • 43,2% se referem a 6 setores considerados AQUECIDOS: Instituições Financeiras; Saúde; Lojas de Varejo; Aviação; Imobiliário; Petróleo e Gás;
  • E os demais 12 segmentos operando regularmente.

“INSIGHTS AS A SERVICE REPORT”

  • BoFa vê queda no interesse de novos estrangeiros por fusões e aquisições no Brasil – O mercado de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês) continua aquecido no Brasil, mas uma análise do Bank of America (BofA) mostra que estão escasseando operações em que novos investidores estrangeiros entram no mercado brasileiro. Os gringos seguem marcando presença nos negócios, mas em sua grande maioria são de companhias com experiência em Brasil ou América Latina. O maior ceticismo dos estrangeiros é reflexo de uma série de fatores. Ambiente político conturbado, desempenho econômico fraco, dúvidas regulatórias e câmbio muito volátil estão entre as explicações que deixam o Brasil menos atrativo na comparação com outros emergentes. Se não entram no País via M&As, porém, muitos estrangeiros estão optando por vir via fundos, com aportes em empresas nascentes principalmente de tecnologia.
  • Dasa está sendo mais criteriosa nas aquisições – A Dasa está sendo mais criteriosa nas aquisições, e o ritmo de compra de ativos neste ano será menor quando comparado aos dois últimos anos devido ao atual cenário macroeconômico, mas a companhia não reduziu seus projetos de expansão orgânica. O ritmo de compra de ativos neste ano será menor quando comparado aos dois últimos anos devido ao atual cenário macroeconômico.
  • Mercado de VC em ‘denial’ com queda de valuations – A implosão do valuation das empresas de tecnologia congelou o mercado de venture capital. Divesh Makan, o fundador da ICONIQ Capital – a gestora com US$ 85 bilhões sob gestão que atende clientes como Mark Zuckerberg e Jack Dorsey – disse hoje que ainda não fechou nenhum investimento este ano por questão de preço.
  • O drama de Softbank e Tiger Global com a fuga dos investidores de empresas tech – Durante anos a fio, Softbank e Tiger Global se consolidaram como duas das maiores potências entre os investidores de empresas tech ao redor do mundo. Somente no Brasil, ajudaram a criar unicórnios como Nubank, QuintoAndar, MadeiraMadeira, entre tantos outros. Os números do Softbank podem superar uma perda de US$ 25 bilhões. Na Tiger Global, que tem mais de 100 unicórnios em seu portfólio, as perdas são também bilionárias.
  • Itaú BBA vê potencial para 20 a 30 ofertas na Bolsa este ano – Mesmo em uma conjuntura macroeconômica mais desafiadora, o Itaú BBA estima realizar entre 20 e 30 operações no mercado de capitais em 2022, somando ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) e emissões de empresas que já têm capital aberto (follow on).

“MÁQUINAS DE AQUISIÇÕES NO RADAR”

M & A – VENDA

  1. MRV procura sócio para subsidiária americana AHS, diz diretor financeiro – A MRV&Co está procurando um sócio para sua subsidiária americana AHS Residential que financie sua expansão, afirmou o diretor financeiro, Ricardo Paixão Rodrigues, em entrevista à Reuters.
  2. Itaú deve vender parte de fatia adicional na XP ao longo do ano, diz Maluhy – O presidente do Itaú, Milton Maluhy Filho, afirmou que, possivelmente, ao longo deste ano o banco deve vender uma pequena parcela da fatia de 11,37% que comprou na XP no fim do mês passado, por R$ 8 bilhões.
  3. Petrobras inicia fase vinculante de ativo de E&P na Bacia de Sergipe-Alagoas – A Petrobras informou que iniciou nesta terça-feira, 10, a fase vinculante referente à venda da totalidade de sua participação no campo de Tartaruga, localizado em águas rasas da Bacia de Sergipe-Alagoas, Estado de Sergipe.
  4. Grupo Mateus negocia acordo de venda de imóveis para Paramis Capital – A Paramis Capital negocia um acordo com o Grupo Mateus na área imobiliária, por meio de uma operação de “sale leaseback”, que constitui num contrato de venda de imóveis ao fundo e locação dos mesmos locais à rede por longo prazo, apurou o Valor.
  5. CJ Selecta é colocada à venda por dono sul-coreano, dizem fontes – Os proprietários sul-coreanos da processadora de soja brasileira CJ Selecta colocaram a empresa à venda, atraindo o interesse de grandes tradings internacionais de grãos, segundo três fontes com conhecimento do assunto.
  6. Negócio ameaçado? Ultrapar (UGPA3) diz que venda da Extrafarma pode não sair – A Pague Menos (PGMN3) anunciou em maio do ano passado a compra da rival Extrafarma, contralada pela Ultrapar, por R$ 700 milhões; negócio está sendo avaliado pelo Cade. Os medicamentos geralmente têm reações adversas.
  7. Petrobras se compromete com MS a lançar licitação para venda de fábrica em Três Lagoas – O governo de Mato Grosso do Sul obteve o compromisso da Petrobras de que será lançado, ainda neste semestre, novo edital de licitação para a venda da Unidade de Fertilizantes Nitrogenados (UFN3) de Três Lagoas.
  8. Rede Aramis contrata banco para buscar sócio – A rede de vestuário Aramis, da família Stad e da gestora 2bCapital, contratou o Itaú BBA para buscar interessados na operação, apurou o Valor com fontes a par do assunto.
  9. Vale põe à venda áreas invadidas no Pará – No início de abril, empresários do setor de mineração receberam uma proposta de negócio da Vale (VALE3).
  10. Petrobras encerra processo para venda parcial de ativos na bacia de Sergipe-Alagoas – A Petrobras informou nesta sexta-feira, 13, que decidiu encerrar o atual processo competitivo, que estava na fase vinculante, para venda parcial de quatro concessões localizadas em águas profundas na Bacia de Sergipe-Alagoas.

M & A – COMPRA

  1. Azul: Latam não está no nosso radar; respeitamos o processo deles, diz presidente – O presidente da Azul, John Peter Rodgerson, tem reduzido cada vez mais as falas no sentido de tentar comprar parte ou todo o negócio da concorrente Latam, que está em recuperação judicial (chapter 11) nos Estados Unidos.
  2. BrMalls convoca AGE; fusão custará R$ 65 mi e tem multa de R$ 250 mi por distrato – A BrMalls divulgou nesta segunda-feira, 9, um comunicado informando que foi convocada, nesta segunda, a assembleia geral extraordinária que deliberará a respeito da proposta de fusão da companhia com a Aliansce Sonae.
  3. Águia Branca vai comprar concorrentes para dobrar de tamanho até 2025 – A Vix Logística, empresa do grupo Águia Branca, fechou em março a compra da Servicarga Transportes e Serviços, empresa do Rio Grande do Sul especializada em logística do setor automotivo (um dos principais clientes da empresa é a Marcopolo/Volare).
  4. Seguros: Consolidação – Mais de 700 potenciais investidores têm interesse em fazer aquisições no setor de seguros no Brasil, segundo a assessoria de aquisições e gestão de empresas Hand.
  5. Fusão entre RaiaDrogasil e DPSP à vista? – Fontes do mercado estão espalhando rumores de uma possível associação entre a RaiaDrogasil, proprietária das redes Droga Raia e Drogasil, e o Grupo DPSP, das Drogarias Pacheco e São Paulo.
  6. Gafisa pretende adquirir a incorporadora de luxo São José – A Gafisa anunciou nesta quarta-feira que assinou memorando de entendimentos preliminar para compra da incorporadora São José, uma referência imobiliária de alto luxo na grande São Paulo.
  7. Rede D’Or tem “série de conversas em curso” para fusões e aquisições – O grupo de hospitais Rede D’Or está engajado em negociações para aquisições de mais ativos, após ter acumulado compras de fatias em 17 centros médicos do país desde o fim de 2020 que adicionaram cerca de 2.200 leitos à sua base.
  8. Schwab avalia fatia do Itaú na XP – Depois que o Itaú exerceu a opção de compra de mais 11,36% na XP há duas semanas, investidores começaram a abordar o banco e a XP diretamente sobre uma potencial compra dos papéis.
  9. Auren busca benefícios de integração de fontes e aquisições; lucro cai 87% no 1º tri – A Auren, geradora de energia dos sócios controladores Votorantim e CPP Investments que passou por uma ampla reestruturação, trabalha para capturar os benefícios da integração de fontes de geração nos resultados financeiros, ao mesmo tempo em que busca aquisições para expandir seu portfólio de ativos, disseram executivos.
  10. Ultrapar (UGPA3) utilizará capital de venda de ativos para acertar dívidas, mas não descarta aquisições – Os executivos da Ultrapar (UGPA3) afirmaram, em teleconferência de resultados realizada no início da tarde desta quinta-feira (12), que a companhia pretende utilizar o capital da venda da Oxíteno e da Ultrafarma para diminuir sua dívida líquida.
  11. Adventures entra em e-commerce e passa a competir com Infracommerce – O grupo de marketing digital e de gestão de marcas Adventure está fechando uma de suas pontas na estratégia de criar diversas DNVBs (digitally native vertical brands) com celebridades…Neste momento, a Adventures, fundada por Rapha Avellar, Ricardo Dias e Gerard Roure, negocia duas aquisições para dar o pontapé inicial em sua plataforma de comércio eletrônico. Uma delas é uma empresa de full commerce e outra de mídia digital.
  12. Mater Dei: Tíquete médio será menor devido a aquisições, mas sem perda de margem – Uma das regiões consideradas interessantes pelo grupo para novas aquisições é a cidade mineira de Nova Lima, cujo perfil dos moradores é semelhante ao público do Mater Dei. A rede hospitalar Mater Dei acredita que o tíquete médio será menor daqui em diante devido às aquisições promovidas pelo grupo. O grupo que tinha apenas um hospital em Belo Horizonte entrou em outras praças como Pará e Salvador.
  13. Controladores de Gol e Avianca formam grupo de aviação Abra – Os controladores da Gol e da colombiana Avianca anunciaram nesta quarta-feira a formação de uma holding sob a qual os dois grupos de aviação vão compartilhar a mesma plataforma de negócios. O novo grupo, que tem expectativa de que o negócio seja concluído no segundo semestre deste ano, se chama Abra reunindo operações da maior companhia aérea do Brasil, Gol, e de um dos maiores grupos sul-americanos de aviação, Avianca, com operações na Colômbia, Equador e El Salvador e rotas para América do Norte, Europa e América Central. “A operação não acarretará a obrigatoriedade de realização de uma oferta pública de aquisição de controle para os acionistas minoritários da Gol, uma vez que não haverá alienação ou transferência do controle acionário”, disse a companhia aérea brasileira em fato relevante.
  14. Dasa está sendo mais criteriosa nas aquisições – A Dasa está sendo mais criteriosa nas aquisições, e o ritmo de compra de ativos neste ano será menor quando comparado aos dois últimos anos devido ao atual cenário macroeconômico, mas a companhia não reduziu seus projetos de expansão orgânica. O ritmo de compra de ativos neste ano será menor quando comparado aos dois últimos anos devido ao atual cenário macroeconômico.
  15. BoFa vê queda no interesse de novos estrangeiros por fusões e aquisições no Brasil – O mercado de fusões e aquisições (M&A, na sigla em inglês) continua aquecido no Brasil, mas uma análise do Bank of America (BofA) mostra que estão escasseando operações em que novos investidores estrangeiros entram no mercado brasileiro. Os gringos seguem marcando presença nos negócios, mas em sua grande maioria são de companhias com experiência em Brasil ou América Latina. O maior ceticismo dos estrangeiros é reflexo de uma série de fatores. Ambiente político conturbado, desempenho econômico fraco, dúvidas regulatórias e câmbio muito volátil estão entre as explicações que deixam o Brasil menos atrativo na comparação com outros emergentes. Se não entram no País via M&As, porém, muitos estrangeiros estão optando por vir via fundos, com aportes em empresas nascentes principalmente de tecnologia.

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

  1. Na Barn, o verde é a cor mais quente de novo fundo de US$ 100 milhões – Quando a Barn Investimentos resolveu olhar para as startups de seu portfólio que estavam performando bem, descobriu que duas delas poderiam ser classificadas como greentechs, empresas que usam a tecnologia para desenvolver soluções focadas em sustentabilidade.
  2. Com fundo de US$ 100 milhões, Catarina Capital quer dar liquidez a sócios de unicórnios – Gestora especializada em investimentos em companhias de tecnologia, a Catarina Capital está lançando um fundo que pretende resolver um problema que muitos sócios, investidores e funcionários de startups sentem em relação as suas participações nessas empresas: a falta de liquidez.
  3. Mercado de VC em ‘denial’ com queda de valuations – A implosão do valuation das empresas de tecnologia congelou o mercado de venture capital. Divesh Makan, o fundador da ICONIQ Capital – a gestora com US$ 85 bilhões sob gestão que atende clientes como Mark Zuckerberg e Jack Dorsey – disse hoje que ainda não fechou nenhum investimento este ano por questão de preço.
  4. O drama de Softbank e Tiger Global com a fuga dos investidores de empresas tech – Durante anos a fio, Softbank e Tiger Global se consolidaram como duas das maiores potências entre os investidores de empresas tech ao redor do mundo. Somente no Brasil, alguns aportes robustos desses fundos ajudaram a criar unicórnios como Nubank, QuintoAndar, MadeiraMadeira, entre tantos outros. Os números do Softbank podem superar uma perda de US$ 25 bilhões, levando-se em conta apenas os investimentos em empresas públicas, segundo estimativas do jornal americano The Wall Street Journal (WSJ).Na Tiger Global, que tem mais de 100 unicórnios em seu portfólio, as perdas são também bilionárias.
  5. “Acqui-hire”: o M&A de pessoas – O acqui-hire está na pauta do dia. O uso da expressão é rotineiro no mercado financeiro e em escritórios de advocacia. Na mídia especializada, são várias as notícias a respeito de acqui-hirings notórios. Para citarmos alguns, em janeiro de 2022, a Warren fez um acqui-hire da catarinense Box TI. Na mesma época, Beta Learning foi acqui-hired pela ClearSale. No ano passado, a Mosaico adquiriu a Vigia do Preço em uma transação com características de acqui-hiring. E a lista segue.

OFERTA DE AÇÕES

  1. Com escassez de IPOs, BR Partners (BRBI11) garante resultado com emissões de renda fixa – Quase um ano depois de ter feito sua estreia na bolsa, o BR Partners (BRBI11) ainda colhe os frutos dos R$ 400 milhões captados na oferta pública inicial (IPO).
  2. Por que a C&A vale tão pouco na bolsa – A C&A é um mistério que atormenta os banqueiros de investimentos. Por que ela vale tão menos que suas concorrentes em bolsa, ainda que não seja tão menor em tamanho de negócio?=
  3. Com vendas recordes, Flytour faz 18 aquisições e retoma planos para IPO – A recuperação nos números da agência de turismo Flytour deixa em dúvida até que ponto a tese do novo normal das companhias, de privilegiar encontros virtuais no pós-pandemia, vingará de fato.
  4. BofA vê potencial para volta de IPOs ‘tech’ – As ações de tecnologia têm sido duramente castigadas nos últimos meses, já que o processo de aperto monetário pelo Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA) leva a uma reprecificação das empresas de alto crescimento.
  5. Mercado global de IPOs desacelera no primeiro trimestre de 2022 – Inflação global, Covid-19 na China e incertezas geopolíticas decorrentes da guerra entre a Rússia e a Ucrânia devem reduzir as ofertas públicas iniciais (IPOs, na sigla em inglês) de ações nas bolsas de valores, em 2022.
  6. Itaú BBA vê potencial para 20 a 30 ofertas na Bolsa este ano – Mesmo em uma conjuntura macroeconômica mais desafiadora, o Itaú BBA estima realizar entre 20 e 30 operações no mercado de capitais em 2022, somando ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês) e emissões de empresas que já têm capital aberto (follow on).
  7. Ibovespa está barato, mas faltam gatilhos para entrada, dizem gestores – O forte tombo do Ibovespa desde as máximas registradas no início de abril varreu os ganhos acumulados pelo índice ao longo de 2022 e empurrou algumas das métricas utilizadas pelos investidores para calcular se as ações estão baratas ou caras para os menores níveis desde a recuperação da crise global de 2008.

ECONOMIA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – HUMORES & RUMORES tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo PORTAL FUSOESAQUISICOES http://fusoesaquisicoes.com , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, principais “value drivers”,etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito do seu conteúdo. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. PORTAL FUSÕES & AQUISIÇÕES.