A Kaszek Ventures, uma das primeiras empresas de capital de risco da América Latina, levantou US$ 975 milhões em dois fundos.

Especificamente, a empresa com sede em São Paulo fechou Kaszek Ventures VI, um fundo em estágio inicial de $ 540 milhões e Kaszek Ventures Opportunity-III (KVO-III), um Veículo de $ 435 milhões para investimentos em estágios posteriores.

Nos últimos anos, houve uma explosão de interesse de investidores globais em startups latino-americanas. O cenário de startups da região teve um boom, com um grande pico de arrecadação de fundos em 2021 com capital de VC implantado totalizando US$ 15,9 bilhões em 2021 (acima dos US$ 2 bilhões em 2018), de acordo com a LAVCA. Embora esse frenesi tenha diminuído alguns (US$ 7,8 bilhões foram implantados em 2022), a América Latina ainda abriga um número crescente de unicórnios e startups de sucesso.

Desde 2011, Kaszek apoiou mais de 120 empresas, que, segundo a empresa, levantaram coletivamente mais de US$ 15,5 bilhões em capital.

Kaszek planeja colocar dinheiro em 20 a 30 empresas de seu fundo em estágio inicial (nos estágios inicial, Série A e Série B), com valores de cheques variando de US$ 500.000 a US$ 25 milhões, de acordo com Hernán Kazah, cofundador e um sócio-gerente. Seus investimentos no Opportunity Fund serão mais concentrados, com a empresa pretendendo apoiar de 10 a 15 empresas com valores de cheques variando de US$ 10 milhões a US$ 50 milhões. A KVO-III fornecerá principalmente capital de estágio avançado para as empresas do portfólio da Kaszek, mas também procurará oportunidades primárias e secundárias fora dos portfólios de estágio inicial da empresa, disse Kazah.

“Buscamos equipes fundadoras excepcionais cujo plano de negócios esteja centrado na utilização estratégica da tecnologia para obter uma vantagem competitiva. Não nos limitamos a nenhum setor específico”, disse Kazah. De fato, o portfólio inclui empresas em uma variedade de setores, como fintech, empresa/SaaS, proptech, insuretech, tecnologia de saúde, edtech, comércio eletrônico, tecnologia de alimentos, tecnologia climática, biotecnologia e blockchain. Eles incluem Nubank, QuintoAndar, Kavak, Creditas, NuvemShop, Bitso, Gympass, Notco, MadeiraMadeira, Loggi, Konfio, Technisys, Kushki e Cora.

A saída mais notável da empresa é o banco digital Nubank, no qual investiu pela primeira vez durante a rodada pré-semente “quando a empresa era apenas uma apresentação em PowerPoint”, disse o cofundador e sócio-gerente Nicolas Szekasy. Essa empresa abriu o capital na NYSE em dezembro de 2021.

Geograficamente, Kaszek tem sido mais ativo no Brasil e no México, e também investiu em times da Colômbia, Chile, Argentina, Equador, Peru e Uruguai.

O cofundador do MercadoLibre, Kazah, e o ex-CFO da empresa, Szekasy, fundaram a Kaszek há 12 anos, depois de deixar o que alguns descrevem como a resposta da América Latina para a Amazon. (O nome da empresa vem de uma combinação de seus dois sobrenomes: Ka-Szek.) Completando a equipe estão Nicolas Berman (ex-vice-presidente do MercadoLibre), Santiago Fossatti, Andy Young, Mariana Donangelo e Angie Udry.

Kaszek fundou seu primeiro fundo em 2011, levantando US$ 95 milhões, uma soma impressionante na época. Os Fundos II e III foram encerrados em 2014 e 2017, arrecadando US$ 135 milhões e US$ 200 milhões, respectivamente. Em 2019, a Kaszek fechou seu quarto fundo, levantando $ 375 milhões e seu primeiro Opportunity Fund, reservando $ 225 milhões para investimentos em estágio posterior em empresas de portfólio existentes. Arrecadou fundos pela última vez em 2021$475 milhões para investimentos em estágio inicial e US$ 525 milhões para seu fundo de oportunidades.

De acordo com a empresa, cada um de seus dois novos fundos foi “subscrito em excesso”.

A base de LP da empresa permanece consistente com a de seus fundos anteriores, de acordo com Kazah, e é composta por doações universitárias, fundações filantrópicas, investidores em tecnologia e empreendedores de todo o mundo.

Em 2022, disse Shakesa maioria das empresas na América Latina “aproveitou o ano para recalibrar seus planos e negociou parte do crescimento da receita para melhorar as margens e estabelecer um caminho para a lucratividade”.

“Olhando para 2023, as oportunidades de pipeline são robustas”, acrescentou Kazah. “O setor de tecnologia tem enfrentado alguma pressão global de curto a médio prazo devido aos recentes ajustes de mercado. No entanto, é importante notar que as tendências de longo prazo neste setor permanecem inalteradas. Na verdade, historicamente, algumas das empresas mais icônicas e bem-sucedidas foram construídas em tempos de escassez e incerteza econômica”… leia mais em Teg6 03/04/2023