A Kora Saúde acaba de comprar 80% do Grupo OTO por R$ 248 milhões, fortalecendo sua presença no Ceará com sua quarta aquisição desde o IPO em agosto.

Os fundadores do OTO permanecerão com 20% do negócio e seguirão à frente da operação de todo o hub cearense.

A aquisição de hoje complementa a malha hospitalar da Kora em Fortaleza, onde a empresa adquiriu recentemente os hospitais Gastroclínica – uma maternidade premium e referência em obstetrícia e cirurgias eletivas – e o São Mateus, reconhecido pela alta complexidade e cirurgias cardíacas e neurológicas.

“Acreditamos que ainda há espaço para crescer em Fortaleza, tanto pelo aumento do número de leitos quanto pelo aumento da oferta de serviços de não internação, como imagem, laboratório, hemodinâmica e oncologia,” Elias Leal, o head de M&A da Kora, disse ao Brazil Journal.

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A aquisição saiu a R$ 1,5 milhão/leito, comparado a múltiplos de R$ 600 mil e R$ 800 mil nas duas aquisições anteriores na cidade.
“Neste caso, o valor por leito é maior porque o grupo tem 4 unidades ambulatoriais de imagem e uma unidade ambulatorial: tudo isso gera caixa e agrega EBITDA, mas não agrega leitos,” disse Elias. “Mas em termos de EV/EBITDA, foi em linha com o que estamos pagando.”

Segundo a empresa, as aquisições feitas desde o IPO saíram em média a 7,6x EV/EBITDA 2021 e R$1,1 milhão por leito. A empresa já investiu R$ 682 milhões dos R$ 880 milhões levantados no IPO.

Agora, a Kora tem 15 hospitais totalizando 1.766 leitos, comparado a 1.200 antes do IPO. Para efeito de comparação, a Rede Mater Dei tem 1.673 leitos totais, incluindo os ainda em construção.

A Kora — que além do Espírito Santo e Ceará também tem operações no Tocantins, Mato Grosso, Goiás e Brasilia — tem dito ao mercado que espera comprar 500 leitos por ano.

O HIG tem 69% da Kora Saúde, que começou quando o fundo de private equity comprou a Rede Meridional, fundada no Espírito Santo pelo cirurgião cardiovascular Antonio Benjamim, que se tornou o CEO da Kora. A companhia assumiu seu nome atual em 2019, quando começou as aquisições fora do Espírito Santo.

No Grupo OTO, a família Moreira não fez um processo competitivo para a venda. O Dr. Iramar Moreira já havia conversado com todos os players do setor ao longo dos anos, mas a maior identidade cultural foi com a Kora. Os dois lados conversam desde 2018.

Das 1 milhão de vidas de planos de saúde no Ceará, a Hapvida tem 400 mil. As outras 600 mil são atendidas por grupos como a Kora, que agora tem o maior parque hospitalar do Estado depois da Hapvida.

Conhecido por uma gestão próxima dos médicos, o Grupo OTO tem um hospital de alta complexidade — incluindo transplantes e oncologia — e uma cultura de inovação e vanguarda. ..Leia mais em Brazil Journal 11/10/2021

KORA SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A. FATO RELEVANTE

A KORA SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A. (“Companhia”) (B3: KRSA3) (“Kora”), em cumprimento ao disposto no parágrafo 4° do artigo 157 da Lei n° 6.404/76 e na Instrução CVM no 44/21, comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 09 de outubro de 2021 a Camburi Participações (“Camburi”), subsidiária integral da Companhia, celebrou um contrato de compra e venda de quotas e outras avenças para a aquisição de 80% da empresa Grupo OTO (“Grupo OTO“) (“Operação”) e formação de uma sociedade com acionistas fundadores do Grupo OTO na operação de todas as atividades da Companhia no Ceará.

Fundado em 1991, o Grupo OTO é um dos maiores e mais tradicionais grupos hospitalares do Ceará, presente nos municípios de Fortaleza, Caucaia e Messejana. O Hospital Otoclinica Matriz conta com 194 leitos, sendo 44 leitos de UTI, 11 salas de cirurgia, hemodinâmica e parque completo de diagnósticos. Além do hospital, o grupo conta com 1 centro avançado com pronto atendimento, consultórios e hospital dia na região sul da cidade, 6 unidades de análises clínicas, 4 unidades de imagem.

O preço de aquisição de R$248 milhões será pago da seguinte forma (i) R$140 milhões à vista, na data de fechamento, (ii) R$79 milhões a prazo ao longo dos próximos 6 anos e (iii) R$29 milhões por meio de troca de ações das participações da Companhia nos Hospitais Gastroclinica e Hospital São Mateus (ambos localizados em Fortaleza) que serão incorporados ao Grupo OTO no qual a Kora passa a deter 80% das ações e os acionistas fundadores do Grupo OTO os outros 20% de participação. O fechamento da Operação está sujeito ao cumprimento de certas condições precedentes usuais para operações da mesma natureza. O preço de aquisição, por sua vez, está sujeito a ajuste com base na variação do endividamento líquido e capital de giro do Grupo OTO a serem verificados na data de fechamento da transação.

Nos últimos 3 meses, a Kora Saúde concluiu 3 grandes aquisições em Fortaleza e criou o maior grupo hospitalar do Ceará, totalizando 449 leitos. A Companhia inaugurou sua presença no Estado do Ceará tornando-se líder de mercado e contando com uma operação que já nasce robusta e pautada pela excelência médica, com hospitais referências em diversas especialidades. O Grupo OTO agora passa a ser composto pelo Hospital Otoclinica Matriz (194 leitos), Hospital São Mateus (150 leitos) e o Hospital Gastroclínica (105 leitos), além de unidades avançadas de pronto atendimento, unidades de análises clínicas e de imagem

A Kora Saúde segue investindo na expansão de seus negócios e na diversificação de geografias, reforçando seu compromisso de praticar medicina de excelência a um valor justo em todas as localidades onde está presente.
Cariacica/ES, 11 de outubro de 2021 Flávio Figueiredo Deluiggi Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Leia mais em korasaude 11/10/2021