Com sua  experiência acumulada a Meritech Insights lançou nova versão do seu produto Meritech Benchmarking. Um banco de dados de finanças não GAAP e métricas para empresas SaaS.

O Meritech Benchmarking é um aplicativo da web totalmente gratuito e fácil de usar que possui todas as métricas de avaliação disponíveis, finanças não GAAP e histórico de negociação para quase todas as empresas públicas de SaaS. Também é filtrável por setor, modelo de negócios e taxa de crescimento, permitindo que os usuários se aprofundem no que significa ser uma empresa pública de SaaS em todas as métricas importantes.

A aplicação está organizada em cinco seções:

• Métricas de Avaliação: Ferramentas e dados de avaliação, como análise de regressão, retornos de IPO valor do patrimônio líquido, múltiplos de receita, múltiplos ajustados ao crescimento, múltiplos ARR implícitos e múltiplos de lucro bruto.
• Métricas Operacionais: KPIs operacionais, como número mágico e períodos de retorno (eficiência de vendas), tamanhos implícitos de clientes, receita e custo por funcionário em tempo integral, retenção líquida de dólares e idade da empresa.
• Métricas Financeiras: Métricas financeiras, como ARR implícita (taxa de execução anualizada da receita total) e crescimento, margens brutas e despesas operacionais não GAAP, margens operacionais não GAAP, margens de fluxo de caixa livre e Regra de 40.
• Dados de Negociação: Dados históricos de negociação para quase 120 empresas, incluindo preço das ações, múltiplos e taxas de crescimento. Em particular, uma de nossas ferramentas favoritas é uma visão de três variáveis do preço das ações, do múltiplo de avaliação e do crescimento da receita LTM (últimos doze meses) em um único gráfico. Esses dados fornecem aos usuários uma perspectiva histórica da classe pública de ativos SaaS como um todo, além de analisar cada empresa individual desde o seu IPO.
• Tabela de Resumo Comparáveis: Uma tabela de resumo de todas as empresas e métricas em uma única visualização, permitindo que os usuários visualizem e classifiquem todas as métricas em todas as empresas.

Todos os gráficos e visualizações de tabela são filtráveis entre segmentos e taxas de crescimento, permitindo que os usuários vejam literalmente milhares de possibilidades de visualizações diferentes.

Análise de Regressão

Por exemplo, os usuários podem entender em poucos cliques as relações entre avaliação múltipla, taxa de crescimento e lucratividade para as empresas que mais crescem. Aqui está uma captura de tela da nossa ferramenta de análise de regressão.

Em um clique, os usuários podem fazer essa mesma análise, mas analisam a correlação da avaliação múltipla de uma empresa com a Regra 40, que incorpora o crescimento da receita, bem como a margem de fluxo de caixa livre de uma empresa, uma medida de crescimento e lucratividade. Como pode ser analisado, o coeficiente de correlação de crescimento e lucratividade é maior do que usar apenas a taxa de crescimento – uma correlação (ou r-quadrado) de 0,38 – já que o mercado agora valoriza o crescimento da receita e as margens de fluxo de caixa livre. Isso, no entanto, é uma grande mudança em relação a 2021, quando o valor de uma empresa estava mais correlacionado ao crescimento. Confira a ferramenta de regressão que tem mais de 1.000 combinações de pontos de dados para executar correlações.

Preço combinado das ações, múltiplos e crescimento

Outra visão interessante que produzem é a combinação do preço das ações, da taxa de crescimento da receita LTM (últimos doze meses) e avaliação múltipla (valor da empresa sobre a receita a prazo), tudo em um gráfico. Têm dados de negociação completos para quase 120 empresas e os usuários podem alternar entre diferentes períodos de tempo.

Tabela de Comparáveis

Por fim, oferecem uma tabela de comparáveis classificáveis e filtráveis para cada empresa, permitindo que os usuários filtrem e alinhem métricas por taxa de crescimento, múltiplos de avaliação, ACVs implícitos (valor anual do contrato), valor do patrimônio líquido, desempenho do preço das ações e muito mais.

Leia mais em Meritch 12/07/2022