De acordo com a Vintage Investment Partners, os negócios de fusões e aquisições atingiram um novo recorde deste ano de US$ 10,5 bilhões, 22% maior do que o pico anterior em 2021.

Este ano também, a indústria de tecnologia de Israel apresentou números recordes de fusões e aquisições. De acordo com um novo relatório da Vintage Investment Partners, os negócios de fusões e aquisições estabeleceram um novo pico este ano de US$ 10,5 bilhões, 22% maior do que o pico anterior de US$ 8,6 bilhões em 2021.

O sócio-gerente da Vintage, Asaf Horesh, disse que um número particularmente interessante neste relatório foi a proporção de compradores internacionais, 78% de todos os negócios. Entre os negócios pendentes deste ano: a aquisição da WalkMe pela SAP por US$ 1,5 bilhão e a da BioCatch pela Permira por US$ 750 milhões. Além disso, após dois anos de desaceleração, gigantes da tecnologia como Microsoft e Applied Materials renovaram sua atividade de aquisição em Israel.

Por outro lado, o setor de capital de risco em Israel está passando por mudanças significativas. O número de novos fundos caiu 35% (de 40 em 2023 para 26 em 2024), mas a quantidade média de capital arrecadado por fundo aumentou acentuadamente de US$ 125 milhões para US$ 202 milhões. “Estamos testemunhando um processo de consolidação no setor“, explica Horesh. “As instituições de investimento preferem grandes fundos com um histórico comprovado.”

Outra mudança no setor de alta tecnologia é que, de acordo com o relatório, o número de novas empresas fundadas por empreendedores experientes aumentou 25%.

Todos esses fatores afetaram os padrões de investimento este ano. Enquanto o capital agregado arrecadado pelas empresas caiu 12% (de US$ 9,2 bilhões em 2023 para US$ 8,1 bilhões em 2024) e o número de negócios caiu de 682 para 434, o valor médio por negócio aumentou 37%.

Sem surpresa, a inteligência artificial continua a se destacar como o principal motor de crescimento no mercado. De acordo com os números do relatório, a participação dos investimentos em IA no número total de negócios aumentou de 26% em 2023 para 41% em 2024. “As jovens empresas de IA estão arrecadando dezenas de milhões de dólares nos estágios iniciais, principalmente por causa da necessidade de uma infraestrutura de computador cara”, diz Horesh.

Como os dados são coletados

O relatório é baseado em várias fontes, entre elas a empresa de pesquisa PitchBook e o banco de dados de Israel IVC. A análise da Vintage abrange mais de 4.000 fundos de investimento e cerca de 33.000 empresas. Seus números são atualizados para setembro de 2024, enquanto as previsões para o último trimestre do ano são baseadas em modelos especiais que levam em conta atrasos de tempo no relatório de negócios. Para permitir a comparação entre diferentes mercados, todos os negócios são traduzidos em dólares americanos à taxa de câmbio média do ano.

“O mercado está passando por um processo de amadurecimento”, diz Horesh. “A transição do crescimento a qualquer preço para o crescimento sustentável, juntamente com o pico de negócios de fusões e aquisições, indica a robustez e a maturidade da indústria de tecnologia israelense.”

O advogado Guy Lachmann, sócio do Grupo de Prática de Alta Tecnologia do escritório de advocacia Pearl Cohen, que participou da inauguração do relatório, disse: “A qualidade da tecnologia israelense continua a liderar, e estamos vendo oportunidades excepcionais de investimento em outros campos além do ciber”, mas acrescentou: “Para muitos investidores europeus e asiáticos, o investimento em Israel neste momento é visto como muito complicado e desafiador, e infelizmente muitos deles perderam o interesse em nós. Mas os negócios de investimento continuam e novos estão começando, principalmente em avaliações relativamente modestas, em meio a condutas muito cautelosas e consideradas por parte dos investidores.”.. Leia mais em globes.co.il 05/12/2024