Moldado por uma nova administração presidencial, mudanças econômicas e avanços tecnológicos, 2025 marca um ano transformador, com mudanças significativas esperadas em fusões e aquisições (M&A), atividade de IPO, conformidade regulatória e segurança cibernética. À medida que as empresas enfrentam as demandas de um mercado dinâmico, aquelas que alavancam tecnologias emergentes como IA estarão melhor posicionadas para navegar e se preparar para as complexidades do cenário de mercados de capital em evolução.

Nesta série de postagens de blog em três partes sobre o que está por vir para 2025, Craig Clay, Presidente de Mercados de Capital Globais da DFIN, e Dannie Combs, Vice-Presidente Sênior e Diretor de Segurança da Informação, mergulham nas tendências e desafios mais cruciais do ano. Desde abordar o cenário do mercado de capitais até mandatos regulatórios e mitigar riscos crescentes de segurança cibernética, seus insights e previsões lançarão luz sobre como as empresas podem se adaptar melhor, construir resiliência e aproveitar oportunidades no ano que vem.

Agora que há mais clareza após a eleição presidencial, como você vê os mercados de M&A e IPO se moldando em 2025? Você está otimista sobre o crescimento e quais fatores estão impulsionando sua perspectiva?

Craig Clay: Estou otimista sobre o crescimento nos mercados de fusões e aquisições e IPOs em 2025. Há um forte apetite por negócios, com empresas se posicionando para a próxima fase de expansão econômica. A estabilização das taxas de juros está criando um ambiente de financiamento mais previsível, e setores como tecnologia, saúde e energia limpa estão impulsionando inovação e oportunidades. Além disso, muitas empresas estão sentadas em reservas de caixa significativas, graças ao sucesso de seus produtos, e estão buscando ativamente expandir seus pipelines e escalar suas operações. As empresas de private equity estão sentindo a pressão para colocar a pólvora seca para trabalhar e finalmente sair de seus investimentos após longos períodos de retenção. Vimos empresas apoiadas por PE apresentarem fortes desempenhos de ações após seus IPOs, o que provavelmente levará a um aumento nas ofertas apoiadas por PE em 2025.

Com uma nova administração em vigor, as empresas têm mais clareza sobre como o mercado e os reguladores agirão e podem seguir adiante de acordo. As empresas também estão esperando nos bastidores há anos, preparando-se cuidadosamente para um IPO, e agora estão prontas para agir.

Dito isso, desafios como inflação, riscos de segurança cibernética e tensões geopolíticas continuam sendo considerações críticas. Para navegar nessas complexidades, os clientes estão cada vez mais alavancando ferramentas digitais e expertise para aumentar a eficiência, melhorar a análise de dados e manter a conformidade com regulamentações em evolução.

À medida que as empresas se preparam para a próxima onda de atividades de fusões e aquisições, a capacidade de agir rapidamente e demonstrar valor real aos acionistas será essencial. As tecnologias colaborativas estão acelerando a realização de negócios, enquanto os CFOs estão garantindo que suas organizações permaneçam ágeis e prontas para aproveitar as oportunidades. Apesar dos desafios, o ímpeto que estamos vendo em todos os setores reflete um otimismo compartilhado por crescimento sustentado e inovação em 2025.

Que tendências você ouve dos clientes enquanto eles se preparam para potenciais oportunidades ou desafios nos mercados de capitais em 2025?

Craig Clay: Estamos vendo empresas se aproximando de 2025 com foco em duas áreas principais: prontidão e resiliência. A maioria já adotou estratégias digitais para agilizar os processos de due diligence, relatórios e divulgação, garantindo que possam agir rapidamente quando surgirem oportunidades. Os clientes também estão acompanhando de perto as mudanças regulatórias, principalmente em torno da divulgação e conformidade, para se manterem à frente dos requisitos em evolução e se adaptarem às demandas de investidores e reguladores. Também há um interesse crescente em setores preparados para a transformação, especialmente tecnologias orientadas por IA, à medida que as empresas alinham suas estratégias com o que os investidores estão priorizando.

A ênfase na prontidão se estende também à atividade de M&A. Novamente, com taxas de juros favoráveis ​​e reservas de caixa substanciais, muitas organizações estão se posicionando para agir de forma decisiva e proativa. Tecnologias colaborativas e processos simplificados permitem negociações mais rápidas e eficazes, garantindo que as empresas possam capitalizar oportunidades em um cenário de mercado em rápida mudança.

Quais indústrias ou setores você prevê que liderarão as atividades de fusões e aquisições e IPOs em 2025, e o que os destaca no atual cenário econômico e regulatório?

Craig Clay: Em 2025, veremos tecnologia, saúde e energia assumirem a liderança em atividades de fusões e aquisições e IPOs. A tecnologia continua na vanguarda, novamente, impulsionada por avanços em IA, segurança cibernética e transformação digital, com empresas usando fusões e aquisições para escalar e consolidar expertise mais rapidamente. A saúde continua a se destacar, alimentada por inovações em biotecnologia e medicina personalizada, juntamente com investimentos crescentes em infraestrutura pós-pandemia. A energia também está atraindo grande interesse dos investidores, à medida que a sustentabilidade e a descarbonização se tornam as principais prioridades globais. A maior listagem de energia em mais de uma década, a Venture Global, levantou US$ 1,75 bilhão em 24 de janeiro de 2025, e a fornecedora de equipamentos e serviços de energia, Flowco, foi lançada no início do mês, levantando mais de US$ 425 milhões. Esses setores não estão apenas ultrapassando limites, mas estão bem alinhados com tendências regulatórias e metas de investidores de longo prazo, tornando-os alvos principais para crescimento e investimento.

Como você vê a IA ajudando empresas a abrir o capital?

Craig Clay: A IA tem como objetivo ajudar as pessoas a trabalhar de forma mais inteligente, não mais difícil. Há muita coleta, gerenciamento e revisão de dados que fazem parte do processo de IPO. Com as ferramentas certas, as empresas podem agilizar essas atividades, o que liberará tempo para as equipes que trabalham no S-1 e permitirá que elas realmente se concentrem na análise dos dados, na elaboração de uma narrativa forte para o investidor e na apresentação do melhor da empresa.

Esperamos que mais empresas usem IA para análise de dados financeiros e para simular diferentes cenários de mercado, o que pode dar às empresas um caminho mais claro e rápido para uma alta avaliação.

Para ter sucesso nesse cenário, as organizações devem priorizar prontidão e resiliência. Ao se manterem à frente das tendências de mercado e alavancarem tecnologias colaborativas, as organizações podem construir uma base mais forte para crescimento e inovação.

A DFIN continua comprometida em fornecer as ferramentas, insights e expertise que as empresas precisam para prosperar neste ambiente dinâmico. Fique ligado em Regulatory Insights for 2025: Navigating a Complex Compliance Landscape , parte dois desta série de postagens de blog em três partes, onde nos aprofundaremos mais no cenário regulatório que molda o ano que vem… saiba mais em dfin 24/01/2025