A oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Porsche está se aproximando. Vai ser grande. A “Bloomberg” informou hoje que a Porsche alinhou o interesse dos investidores por um acordo.

A Volkswagen, que controla a marca Porsche, não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

A Porsche Automobil Holding é uma empresa cotada que detém 53,3% das ações ordinárias da Volkswagen. É um investidor de longo prazo na Volkswagen.

A Porsche AG, por sua vez, é a entidade que fabrica os carros da marca. A Porsche AG será a empresa que arrecadará dinheiro com a venda de ações.

A Volkswagen provavelmente manterá uma participação na fabricante dos icônicos carros esportivos. O IPO é uma maneira potencial de liberar parte do valor de uma das marcas da Volkswagen para os investidores da Volkswagen.

Porsche pode valer tanto quanto toda a Volkswagen em IPO

Junto com a Porsche, a Volkswagen fabrica Lamborghinis, Bugattis e Bentleys, entre outros veículos. As marcas de carros esportivos podem alcançar avaliações mais altas do que as montadoras tradicionais. As ações da Ferrari, por exemplo, são negociadas por cerca de 35 vezes os ganhos estimados em 2023.

As ações da Volkswagen são negociadas por cerca de cinco vezes. O IPO está previsto para setembro, segundo a “Bloomberg”, e a avaliação pode atingir de US$ 60 bilhões a US$ 85 bilhões, então o limite superior da faixa de avaliação da Porsche é o mesmo que a avaliação inteira da Volkswagen atualmente.

Com o negócio de carros, às vezes menos é mais. A Ferrari tem um valor de mercado de aproximadamente US$ 37 bilhões. A empresa entregou cerca de 11 mil carros em 2021, para uma avaliação de aproximadamente US$ 3,3 milhões por carro.

A Porsche entregou cerca de 300 mil carros no mesmo ano. Com US$ 85 bilhões, as ações da Porsche seriam avaliadas em cerca de US$ 280 mil por carro.

A Volkswagen entregou mais de 7,7 milhões. Ele é avaliado em cerca de US$ 11 mil por carro vendido. As ações da Volkswagen operam em alta de 2,62% na Bolsa de Frankfurt.

É uma reação positiva, mas não é grande porque o mercado já esperava o IPO há algum tempo.. leia mais em Valor Econômico 26/08/2022