O relatório da R.L. Hulett sobre Fusões e Aquisições (M&A) em Software e Serviços com Tecnologia Integrada para o terceiro trimestre de 2024 (Q3 2024) apresenta uma visão geral do mercado e destaca tendências importantes.

O índice setorial norte-americano de software apresentou crescimento de 2% no terceiro trimestre, mas foi superado pelo índice S&P 500, que registrou crescimento de 4,5%, indicando um desempenho superior do mercado mais amplo.

Apesar do desempenho discrepante dos índices, o volume de transações de M&A no setor de software e serviços com tecnologia integrada aumentou 1,3% no Q3, totalizando 922 acordos, e apresentou crescimento de 8,3% em comparação com o mesmo período de 2023. Essa tendência de crescimento consistente demonstra a resiliência do setor, mesmo em um ambiente econômico mais desafiador. A participação de capital privado (private equity) em transações de M&A aumentou significativamente, alcançando 39,3% do capital total investido até o terceiro trimestre de 2024.

A América do Norte liderou em atividade no Q3, com 410 transações, destacando-se a aquisição da Altium pela Renesas Electronics por US$ 6,1 bilhões. Nos Estados Unidos, a Costa Oeste foi a região mais ativa, com 92 transações. Outras transações notáveis incluem a aquisição da StreamSets pela IBM (US$ 2,1 bilhões) e a aquisição da Cosm pela Avenue Capital Group (US$ 250 milhões). A Europa ficou em segundo lugar em atividade, com 342 transações.

A análise de volume de transações por subsetores indica que o setor de Negócios/Produtividade foi o mais ativo, com 491 acordos, seguido por Fintech (142) e Entretenimento (53). As projeções para o volume de transações de M&A em 2024 sugerem um aumento de 3,2% em relação a 2023, totalizando 3.692 acordos. Este aumento é atribuído a um ambiente de transações mais positivo, impulsionado por cortes de juros do Federal Reserve e uma perspectiva de melhoria das condições econômicas. O capital total investido em transações de M&A atingiu US$ 60 bilhões no Q3, marcando um aumento expressivo em relação ao trimestre anterior.

A análise de múltiplos de avaliação revela que o múltiplo mediano de EV/Receita para acordos de private equity aumentou para 4,96x em 2024, enquanto o múltiplo de EV/EBITDA atingiu 53,43x, o maior nível dos últimos cinco anos.

Tendências importantes do setor incluem o uso crescente de aplicativos web progressivos (PWAs), a integração da inteligência artificial (IA) na cibersegurança, a adoção da tecnologia 5G e o crescimento da Internet das Coisas (IoT) em cidades inteligentes.

Observação: O relatório ressalta a expertise da R.L. Hulett em aconselhamento de M&A, incluindo assessoria de compra e venda, captação de capital e reestruturação, com foco no mercado de médio porte em vários setores. Os dados apresentados são apenas ilustrativos e não devem ser utilizados para benchmarking ou tomada de decisões. ... Leia mais em rlhulett. 10/10/2024