A RenaissanceRe, a resseguradora com sede nas Bermudas, pretende se tornar uma das 5 principais resseguradoras globais de propriedades e acidentes com a aquisição da Validus e de todas as suas subsidiárias da empresa global AIG por cerca de US$ 3 bilhões.

RenaissanceRe (RenRe) deve levantar capital para concluir esta aquisição significativa, com uma oferta de 6,3 milhões de ações lançadas, que com opções de subscritores poderia arrecadar mais de US$ 1,44 bilhão (no preço das ações de 19 de maio) para o acordo de compra da Validus Holdings, Ltd., Validus Specialty, LLC e Validus Reinsurance Ltd.

A AIG disse que a venda continuará seu progresso no reposicionamento do portfólio, à medida que descarrega uma quantidade significativa de sua atividade de subscrição de resseguros.

Para a RenRe, este é o terceiro acordo de consolidação baseado nas Bermudas que a empresa firmou, depois da Platinum e da Tokio Millennium Re.

RenRe disse que o acordo de US$ 2,985 bilhões avançará ainda mais sua estratégia, à medida que busca subir ainda mais nas fileiras globais de resseguros, acelerando o crescimento no ambiente de mercado favorável, enquanto aprimora seus três impulsionadores de lucro, de subscrição, taxa e renda de investimento.

Tremor – A maneira moderna de colocar o resseguro

A RenRe está adquirindo o negócio de resseguro de tratados da AIG, por isso inclui a Validus e todas as suas subsidiárias consolidadas, a AlphaCat Managers Ltd. e seus fundos de títulos vinculados a seguros gerenciados (ILS), e todos os direitos de renovação da unidade de tratado de resseguro assumida da Talbot.

O acordo exclui os negócios Talbot Underwriting Ltd., Western World e Crop Risk Services (já à venda), que a AIG reterá.

Como parte do acordo, a AIG se comprometeu a entregar no fechamento de US$ 2,1 bilhões em capital de acionista não alavancado para a RenaissanceRe, ajudando ainda mais a aumentar a estatura e o poder de fogo da RenRe.

O acordo está previsto para ser fechado no quarto trimestre de 2023 e foi acordado pelos diretores, explicou RenRe, enquanto a aprovação dos acionistas não é adquirida.

Sob os termos, a AIG reterá 95% do desenvolvimento das reservas líquidas relacionadas ao acordo no fechamento, proporcionando uma aquisição mais limpa para a RenRe assumir e avançar.

A AIG também está pronta para fazer investimentos nos negócios de Parceiros de Capital da RenRe, em particular o DaVinciRe, uma estrutura de sidecar focada em resseguro de desastres, e a Fontana Holdings, um veículo de joint-venture de resseguro de acidentes e especializados, aumentando ainda mais o capital de terceiros da RenRe para subscrição.

Kevin O’Donnell, presidente e diretor executivo da RenaissanceRe, comentou sobre o acordo: “Esta aquisição avança nossa estratégia como um dos principais resseguradores globais de propriedades e acidentes, fornecendo escala adicional e aumentando nossa importância para os clientes.

“Além disso, ao obter acesso a um grande e atraente livro de negócios de resseguros em um ambiente de mercado favorável, esperamos acelerar nossos três impulsionadores de lucro – subscrição, taxa e renda de investimento.

“Além disso, estamos aprimorando nosso relacionamento com a AIG e demonstrando como nossa estratégia consistente e altamente diferenciada nos fornece acesso exclusivo a grandes oportunidades únicas que criam valor para os acionistas.

“Tenho um profundo respeito por Peter e pela AIG e estou ansioso para estender nossa parceria.”

A AIG disse que a venda da Validus e das empresas de resseguro relacionadas a ajudará a alcançar futuras sinergias de capital de cerca de US$ 400 milhões por meio da recaptura de reservas e da transferência do balanço patrimonial da Validus Re (mais de US$ 1,5 bilhão em 31 de dezembro de 2022) para a RenRe, enquanto também terá direito a compartilhar o capital gerado por meio

A AIG disse que o valor total estimado da transação é de cerca de US$ 4,5 bilhões.

Peter Zaffino, Presidente e CEO da AIG, afirmou: “O anúncio de hoje representa outro marco importante para a AIG e é estrategicamente significativo tanto para a AIG quanto para a Validus Re. Para a AIG, simplifica ainda mais nosso modelo de negócios e reduz a volatilidade em nosso portfólio, ao mesmo tempo em que gera liquidez de caixa significativa e eficiências de capital que nos permitem acelerar nossa estratégia de gerenciamento de capital.

“Passamos os últimos anos transformando a Validus Re, re-subscrevendo o portfólio e impulsionando a alavancagem operacional, levando a melhores resultados. Como parte do RenaissanceRe, a Validus Re se beneficiará da escala global que permitirá que o negócio continue a crescer, expandir suas capacidades e gerar valor para clientes e outras partes interessadas.

“Ao mesmo tempo, nosso investimento nas ações ordinárias da RenaissanceRe demonstra nosso compromisso com o forte relacionamento que temos com a RenaissanceRe e, juntamente com nosso investimento em DaVinci Reinsurance e Fontana Re, nos permitirá continuar a participar do crescimento do mercado de resseguros com menos riscos e requisitos de capital. Tenho um enorme respeito por Kevin e RenaissanceRe e estou ansioso para continuar nossa parceria de longa data e bem-sucedida.”

Este acordo oferece benefícios para ambas as partes, com a AIG capaz de se concentrar ainda mais em seus negócios de seguros primários, enquanto descarrega um empreendimento de resseguro das Bermudas, enquanto a RenRe ganha escala complementar, experiência e apoio de capital do gigante negócio de seguros que é a AIG.

A RenRe provou antes que pode adquirir e assumir negócios de forma eficiente e se beneficiar rapidamente do potencial de crescimento das transações oferecidas, por isso esperamos que isso seja evidente novamente à medida que assume e integra as entidades Validus Re e avança para 2024 como um jogador de resseguro global ainda maior…Leia mais em .reinsurancene 23/05/2023