A atividade de aquisição no setor de relações públicas diminuiu ligeiramente em 2022, com esta publicação rastreando 39 negócios envolvendo agências de relações públicas, menos do que as 51 transações que relatamos em 2021 e exatamente o mesmo número que vimos em 2020.

Apesar da desaceleração na atividade de M&A, conseguimos identificar várias histórias interessantes para os interessados ​​em explorar o mercado nos próximos 12 meses.

1. Independentes ainda estão ocupados

A parcela de negócios em que empresas independentes de relações públicas compraram outras empresas independentes de relações públicas continuou a aumentar em 2022. No ano passado, 24 dos 39 negócios (61,5%) viram empresas independentes de relações públicas fazendo a aquisição, acima dos 55% do ano passado – marcando o terceiro ano consecutivo em que os independentes foram os compradores mais ativos.

A Finn Partners, que tem sido muito ativa na área de fusões e aquisições nos últimos anos, acrescentou três novas aquisições às cinco que fez em 2021 – a mais significativa delas foi a SPAG Asia , especialista em relações públicas de saúde que fortaleceu as operações globais de saúde da Finn e sua Presença na Ásia-Pacífico, expandindo ou adicionando escritórios em Bangalore, Delhi, Indonésia, Malásia, Mumbai, Filipinas e Cingapura.

A Clarity e a PLMR, com sede no Reino Unido – ambas apareceram na lista em 2021 – voltaram à lista em 2022, a primeira expandindo seus recursos digitais e de relações públicas , a última adicionando experiência em saúde . As agências americanas Real Chemistry e Ruder Finn, por sua vez, estavam de volta à lista depois de uma ausência no ano passado – a última abocanhando a Peppercomm , uma importante agência de Nova York com US$ 9 milhões em honorários, fora do top 200 do mundo, uma das três últimas compras ano.

Outros adquirentes eram recém-chegados, desde o especialista em saúde americano Spectrum até a agência digital francesa Jin e Redhill na Ásia.

2. A Europa é onde a ação está

Pela primeira vez desde que começamos a monitorar a atividade anual de fusões e aquisições, houve mais negócios na Europa Ocidental do que nos EUA, com 10 negócios no Reino Unido, 7 na Europa continental e apenas 13 nos EUA. (Na verdade, a maior parte do declínio na atividade este ano pode ser atribuída aos EUA, onde houve 21 negócios em 2021.)

O Reino Unido viu um dos maiores negócios do ano, com o Next Fifteen (o grupo controlador da agência de tecnologia Archetype, especialista em consumo M Booth e uma série de agências digitais) investindo para adquirir o Engine Group, pai do que era então o Engine MHP+Mischief e que foi renomeado no final do ano para se tornar o MHP Group. Com receita de taxas de pouco mais de US$ 42 milhões, MHP/Mischief ficou em 70º lugar em nosso PRovoke Media Global 250lista das maiores agências de relações públicas do mundo.

Outros negócios no Reino Unido incluíram duas aquisições pela Clarity; uma expansão das capacidades corporativas da WE Communications, especialista em tecnologia; a venda da Lexington para a Kyu Collective, com sede em Nova York, que administra 18 agências de criação em todo o mundo — sua primeira aquisição de relações públicas; e a Huntsworth fazendo a aquisição de relações públicas mais substancial desde seus dias de glória, comprando a empresa britânica de consumo e business-to-business Cirkle, que ficou em 249º lugar no ranking mundial com taxas de mais de US$ 6 milhões.

Em todo o canal, enquanto isso, houve uma série de negócios menores: a agência nórdica Rud Pedersen Group continuou sua expansão recente com aquisições na França e na Letônia; Barabino , especialista corporativo e financeiro italiano, comprou uma agência franco-alemã para expandir sua presença na Europa; e Huntsworth contratou uma empresa alemã de relações públicas como parte de sua operação Grayling.

O maior negócio, no entanto, foi a gigante holding Havas – relativamente quieta nos últimos anos – comprando a agência espanhola Tinkle, com 200 funcionários, integrando a empresa em sua operação financeira de relações públicas AMO.

3. SEC Newgate se expande para as Américas

O líder italiano de relações públicas SEC causou um grande impacto em 2019 quando se fundiu com a Porta, um movimento que levou à integração das participações européias em expansão da SEC com a operação Newgate da Porta – uma empresa de relações públicas e comunicações corporativas com força real na Ásia. No início de 2022, a empresa anunciou que sairia da bolsa AIM , voltando à propriedade privada, mas quem pensou que isso poderia significar um recuo da atividade de M&A estava muito enganado.

Em vez disso, a SEC Newgate se estabeleceu como uma força genuinamente global no setor de relações públicas, adquirindo “uma participação significativa” na empresa de relações públicas Global Strategy Group, com sede em Nova York – uma empresa de US$ 53 milhões classificada em 49º lugar em nosso ranking global – na maior aquisição do ano.

Não foi feito depois disso, no entanto. Antes do final do ano, a SEC Newgate também haviaadquiriu uma participação majoritária na agência criativa mexicana Another, que tem presença na América Latina, incluindo México, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, Costa Rica, Panamá, Peru e Uruguai e ficou em 166º lugar em nosso Ranking Global.

4. Hill+Knowlton faz uma declaração

As três grandes holdings – Interpublic, Omnicom e WPP – têm estado relativamente quietas nos últimos anos. Houve algumas microaquisições em que havia lacunas geográficas e algumas fusões de marcas existentes, mas não houve muitas aquisições marcantes – até setembro, quando a Hill+Knowlton adquiriu o especialista latino-americano Jeffrey Group.

A venda de Jeffrey não foi nenhuma surpresa. Com escritórios próprios no México, Brasil (Brasília, Rio de Janeiro e São Paulo) e Argentina, e ativa em todos os mercados da América Latina, a empresa era uma das mais qualificadas do setor. E com pouco mais de 300 pessoas em toda a região e receitas no ano passado de $ 13,8 milhões (número 153 em nosso Ranking Global ), poderia fornecer um papel de liderança instantânea na América Latina para qualquer adquirente.

Mas a H+K, que já tinha uma presença significativa na região, era um comprador azarão.

5. Tudo, em todos os lugares, ao mesmo tempo

Normalmente, há uma resposta clara, ou pelo menos crível, para a pergunta “O que é interessante?” Vivemos anos em que as agências de tecnologia estavam claramente na lista de desejos de todos. Ou quando a saúde estava quente. Ou, mais recentemente, quando todos procuravam adquirir recursos digitais que não tinham conseguido desenvolver por conta própria.

Então, o que estava quente em 2022? Tudo, ou nada, dependendo da sua perspectiva.

Foram sete negócios envolvendo aquisições digitais, sete envolvendo saúde (e um, para a Real Chemistry, envolvendo uma empresa digital de saúde). Houve seis acordos para empresas que poderiam ser razoavelmente descritas como generalistas e cinco para empresas de relações públicas (mais algumas para empresas especializadas no espaço ESG – um subconjunto de relações corporativas e públicas). Foram quatro acordos para especialistas em consumo e mais quatro para agências de tecnologia. Houve dois acordos para empresas especializadas em mercados multiculturais.

Se você tivesse que generalizar, diria que a atividade não está focada no sabor da semana (ou do ano), mas em empresas que atendem a uma necessidade específica de seus adquirentes. Isso parece um desenvolvimento saudável.

6. Um ano tranquilo para o private equity

Nos últimos anos, ouvimos muito sobre a participação de private equity no setor de relações públicas, e houve vários exemplos de investimentos significativos, alimentando a onda de aquisições de empresas como LLYC e Real Chemistry. Mas houve relativamente pouca atividade em 2022.

Houve alguma atividade adicional de Selbey Anderson, o grupo de investimento com sede no Reino Unido que vem construindo uma rede de agências boutique. Adquiriu a premiada boutique criativa Unity – sua quinta aquisição no geral, mas a primeira em três anos – e no final do ano anunciou que garantiu um financiamento adicional de £ 10 milhões da empresa de investimentos Triple Point.

Enquanto isso, nos Estados Unidos, o Charter Growth Capital Fund fez um investimento estratégico na Lambert Global, holding de relações públicas, relações com investidores e firma de marketing integrado Lambert, que fez várias pequenas aquisições nos últimos anos.

7. E um negócio que não aconteceu

Houve também uma grande história que não aconteceu.

Depois de comprar a Engine por £ 77,5 milhões em fevereiro, a Next Fifteen deixou claro que estava disposta a gastar mais dinheiro para diversificar ainda mais suas operações com um acordo que avaliou o M&C Saatchi Group em £ 310 milhões. Em maio, os diretores independentes das empresas-alvo deixaram claro que recomendariam a venda aos acionistas, e parecia um negócio fechado .

Ainda parecia assim em setembro, quando Next Fifteen relatou lucros recordes e o presidente Tim Dyson disse que estava “confiante” de que o negócio seria fechado. Mas no final de outubro, os acionistas da Saatchi rejeitaram a oferta , optando por permanecer independente… leia mais em PRovokeMedia 03/01/2023