Tempur Sealy International, Inc. (NYSE: TPX, “Empresa” ou “Tempur Sealy”) e Mattress Firm Group Inc. (“Mattress Firm”) anunciou hoje que a Tempur Sealy assinou um acordo definitivo para adquirir a Mattress Firm, a maior varejista especializada em colchões do país, em uma transação em dinheiro e ações avaliada em aproximadamente US$ 4,0 bilhões.

Espera-se que a transação seja financiada por aproximadamente US$ 2,7 bilhões em dinheiro  e US$ 1,3 bilhão em consideração de ações emitidas aos acionistas da Mattress Firm, refletindo a emissão de 34,2 milhões de ações ordinárias com base no preço de fechamento das ações de US$ 37, Atualmente, espera-se que a transação seja encerrada no segundo semestre de 2024, sujeita à satisfação das condições habituais de fechamento, incluindo as aprovações regulatórias aplicáveis. Após o fechamento da transação, espera-se que a Mattress Firm opere como uma unidade de negócios separada dentro da Empresa.

Fundada em 1986, a Mattress Firm é a maior varejista especializada em colchões dos EUA, operando mais de 2.300 locais de varejo de tijolo e argamassa e uma plataforma de comércio eletrônico em crescimento. Os mais de 6.200 associados de vendas de varejo altamente treinados da Mattress Firm fornecem um serviço personalizado para ajudar os consumidores a escolher os produtos de cama ideais em sua robusta variedade de marcas líderes de mercado.

Essa combinação complementará as extensas capacidades de desenvolvimento e fabricação de produtos da Tempur Sealy com varejo integrado verticalmente. Juntos, a presença global combinada da Tempur Sealy e da Mattress Firm incluirá aproximadamente 3.000 lojas de varejo, 30 plataformas de comércio eletrônico, 71 instalações de fabricação e 4 instalações de P&D de última geração em todo o mundo. Essas operações combinadas serão apoiadas por mais de 21.000 funcionários da melhor categoria, com foco coletivo em fornecer soluções inovadoras de sono para consumidores em mais de 100 países.

O presidente e CEO da Tempur Sealy, Scott Thompson, disse: “Esta transação avança todas as nossas quatro principais iniciativas de longo prazo: desenvolver produtos de cama da mais alta qualidade, promover marcas com marketing atraente, otimizar nossa diversificada plataforma de distribuição omnichannel e impulsionar o crescimento da EPS. Consistente com nossa estratégia de M&A, essa aquisição tornará a Tempur Sealy mais competitiva, aproximando-nos dos consumidores e facilitando a inovação contínua.”Thompson concluiu: “Estamos empolgados com as perspectivas de crescimento de longo prazo para nossa empresa global verticalmente integrada. Essa combinação acelerará nossa trajetória de crescimento e aumentará o fluxo de caixa operacional. A Mattress Firm é um parceiro de varejo valioso há mais de 35 anos, e estamos ansiosos para receber sua talentosa força de trabalho de mais de 8.100 funcionários na família Tempur Sealy.”

O CEO da Mattress Firm, John Eck, disse: “Sabemos que cada cliente tem necessidades e desejos únicos quando se trata de uma solução de sono perfeita para eles. Como parte da Tempur Sealy, nossos clientes se beneficiarão de nosso portfólio combinado de marcas e produtos altamente reconhecidos, extensos recursos omnicanal, inovação líder do setor e as melhores equipes da categoria. Sob a liderança da Tempur Sealy, nossa empresa combinada estará em uma posição única para aproveitar nossos valores compartilhados e capacidades complementares para melhor atender às necessidades dos consumidores e impulsionar o crescimento.”

Lógica Estratégica

Espera-se que a combinação com a Mattress Firm melhore a capacidade da Tempur Sealy de atender às necessidades dos consumidores, expandir as oportunidades de crescimento e agilizar as operações.

Esperamos aproveitar os pontos fortes individuais da Tempur Sealy e da Mattress Firm para obter seis benefícios estratégicos por meio desta aquisição.

Expandindo os pontos de contato do consumidor. Os pontos de contato combinados do consumidor da Mattress Firm e da Tempur Sealy criarão oportunidades para acompanhar a evolução das preferências dos consumidores. Estar mais próximo do consumidor de roupas de cama dos EUA também ampliará as oportunidades de desenvolver relacionamentos vitalícios com os consumidores.

Acelerando os EUA Estratégia Omni-Channel. As mais de 2.300 lojas de varejo físicas da Mattress Firm, recursos robustos de comércio eletrônico e plataformas de educação e rastreamento do sono e monitoramento do sono complementam as operações diretas ao consumidor da Tempur Sealy, permitindo um ecossistema omnicanal contínuo que atende às necessidades de mais consumidores em todo o país.

Simplificando a Jornada de Compra do Consumidor. Essa combinação facilita os esforços de marketing direcionados para impulsionar a conscientização incremental da marca por meio de publicidade combinada e compartilhamento de voz, e melhorar a compreensão do consumidor sobre a inovação da cama, incluindo benefícios de saúde e bem-estar. Além disso, a combinação reúne as equipes altamente treinadas de vendas no varejo e atendimento ao cliente da Tempur Sealy e da Mattress Firm para expandir os recursos de atendimento ao cliente, facilitar melhores resultados do consumidor e simplificar a jornada de compra do consumidor.

Facilitando a Inovação Centrada no Consumidor. O alinhamento do desenvolvimento e teste de novos produtos permitirá uma abordagem de inovação mais direcionada e de ponta a ponta e aumentará as oportunidades de investir, testar e refinar novas tecnologias de sono.

Simplificando as Operações e Melhorando o Gerenciamento da Cadeia de Suprimentos. A visibilidade aprimorada da demanda do consumidor cria oportunidades para um gerenciamento mais ágil e fortificado da cadeia de suprimentos. A escala combinada e a infraestrutura verticalmente integrada em toda a empresa combinada impulsionam a eficiência operacional em logística, transporte, armazenamento, planejamento da cadeia de suprimentos, fornecimento e desenvolvimento de produtos, simplificando o processo de pedido até a entrega para todos os clientes.

Conduzindo A Acrésciência De EPS Ajustada. A Tempur Sealy tem um forte histórico de criação de valor a longo prazo a partir de atividades de fusões e aquisições altamente estratégicas. Espera-se que esta aquisição seja accretiva para o EPS ajustado antes das sinergias no primeiro ano após o fechamento. Ajustada para o impacto das sinergias da taxa de execução, espera-se que esta aquisição forneça um baixo acreção de EPS ajustado de dois dígitos.

Sinergias de custos

A Tempur Sealy espera começar a realizar sinergias até o final do segundo ano após o fechamento e realizar pelo menos US$ 100 milhões em sinergias anuais até o final do quarto ano após o fechamento. A Empresa espera alcançar sinergias alavancando sua escala global e infraestrutura verticalmente integrada para impulsionar a eficiência por meio de logística, gerenciamento do ciclo de vida do produto, otimização de fabricação e iniciativas de fornecimento.

Visão Geral da Transação

Sob os termos do acordo, a Tempur Sealy comprará a Mattress Firm por um valor empresarial de aproximadamente US$ 4,0 bilhões. Espera-se que a transação seja financiada por aproximadamente US$ 2,7 bilhões de contrapartida em dinheiro (sujeito a ajustes, incluindo o reembolso da dívida da Mattress Firm e outros itens habituais) e US$ 1,3 bilhão em contrapartida de ações emitidas aos acionistas da Mattress Firm, refletindo a emissão de aproximadamente 34,2 milhões de ações ordinárias da Tempur Sealy com base no preço de fechamento Após a transação, os acionistas da Mattress Firm e da Tempur Sealy possuirão aproximadamente 16,6% e 83,4% da empresa combinada, respectivamente, com base nas ações da Empresa em circulação no momento da assinatura. A Tempur Sealy espera expandir seu Conselho de Administração existente, nomeando dois diretores de Empresas de Colchões mutuamente acordados para o Conselho de Administração da Tempur Sealy após o fechamento da transação.

A Tempur Sealy planeja financiar a parte em dinheiro da transação usando uma combinação de dinheiro disponível e receitas de uma combinação de novos financiamentos garantidos e não garantidos, uma parte dos quais será usada para reembolsar a dívida pendente da Mattress Firm. Espera-se que a alavancagem líquida esperada da empresa combinada no fechamento de acordo com o contrato de crédito da Empresa, após dar efeito à transação, esteja entre 3,0x e 3,25x EBITDA ajustado. A Tempur Sealy espera retornar à sua faixa-alvo de alavancagem líquida de 2,0x a 3,0x EBITDA ajustado nos primeiros 12 meses após o fechamento, apoiado pelo aumento dos ganhos e pelas perspectivas de fluxo de caixa livre da empresa combinada...Leia mais em .tempursealy 09/05/2023