TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em novembro/2020
Crescimento de 116,7% em novembro/20 no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil, com 65 transações. Em relação ao valor dos investimentos, apurou-se o montante de R$ 9,6 bilhões, representando um crescimento de 542%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.
PS. Por conta da revisão dos levantamentos no encerramento do ano de 2020, constatamos a necessidade de corrigir o montante de investimentos deste mês. Alteramos também o valor acumulado.
O acumulado do ano de 2020, registrou um crescimento de 34,1%, com 480 negócios, correspondendo a um investimento de R$ 60,4 bilhões – equivalente a um crescimento de 44,7%, em relação ao mesmo período do ano passado.
O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês mantêm a tendência de crescimento vigoroso.
Os segmentos de maior volume de operações no mês foram os de Software, Mídia e Serviços de TI.
A maior transação no mês de novembro/20: Highline compra Phoenix Tower por cerca de R$ 2,5 bi e mira novas aquisições. ( PS. Corrigida a operação de maior valor)
Quanto a Nacionalidade dos investidores foram registradas 10 operações, de 4 países, sendo os EUA com maior apetite, com 5 negócios.
Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.
ANÁLISE DO MÊS
Principais constatações.
Volume de negócios –
Os primeiros onze meses de 2020, com 480 transações, apresentaram um crescimento de 34,1% comparativamente ao mesmo período de 2019. No mês novembro de 2020, foram apuradas 65 transações, representando um crescimento de 116,7% comparativamente ao mesmo mês do ano anterior (30 transações).
Tendência
O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em novembro/20, mantêm o crescimento vigoroso apresentado nos últimos meses.
Maiores apetites
Os segmentos de maior volume de operações em novembro/20 foram os de Software, Mídia e Serviços TI, representando uma concentração de 89,2%.
Segmentação
Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), e Conteúdo/mídia digital e serviços de marketing (comunicação de marketing e marketing/mídia de tecnologia) de Mídia. No acumulado do semestre, SOFTWARE vem liderando o número de transações, seguido por MÍDIA.
Valor dos investimentos
No mês de novembro, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (70,9%) e as não divulgadas (estimadas 29,1%), alcançaram R$ 9,6 bilhões, representando um crescimento de 542%, em relação ao mesmo mês do ano anterior. O montante das transações nos primeiros onze meses de 2020, alcançou R$ 60,4 bilhões, representando um crescimento de 44,7% sobre igual período do ano anterior. (Corrigido os valores e o gráfico abaixo)
Segregação setorial nos últimos três anos
Comparando-se o número de transações dos primeiros dez meses de 2020, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se crescimento nos segmentos de Software, Mídia, Comércio Eletrônico e Serviços de Telecom. Dois segmentos, Software e Mídia, concentram 72,1% do total dos negócios no acumulado do ano.
Porte das Empresas
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês. E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios de porte médio e grande empresa.(Corrigido o gráfico abaixo)
- Microempresa <= R$ 2,4 milhões
- Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
- Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
- Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
- Grande empresa > R$ 300 milhões
Nacionalidade dos investidores
Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de novembro/20, foram registradas 10 operações, de 4 países, no montante de R$ 5,02 bilhões. Sendo os EUA com 5 negócios.
Maior transação no mês de novembro/20:
Highline compra Phoenix Tower por cerca de R$ 2,5 bi e mira novas aquisições – A Highline do Brasil, provedora de infraestrutura de telecomunicações do fundo norte-americano Digital Colony, fechou a compra da Phoenix Tower, empresa do setor pertencente a fundos geridos pela Blackstone. Com a transação, a Highline adquire 2.500 torres de transmissão de telefonia e dados, ampliando seu portfólio para 3.200 unidades. 25/11/2020 ( Corrigido o nome da empresa que realizou a maior transação)
Relação das transações
A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no blog.
M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo Portal FUSOESAQUISICOES http://fusoesaquisicoes.com , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações, etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.