Crescimento de 77,5%, em junho/21, no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil. Foram realizadas 71 transações. Em relação ao valor dos negócios, apurou-se o montante de R$ 8,0 bilhões, um crescimento de 69,9%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.

No primeiro semestre, registrou um crescimento de 109,0%, com 393 negócios, correspondendo a um investimento de R$ 39,4 bilhões – equivalente a um crescimento de 89,5%, em relação ao mesmo período do ano passado.

O 2º trimestre/21 registrou crescimento de 7,5% em relação ao 1ºT21.

Os investidores Financeiros foram mais ativos em volume, com 40 negócios realizados no mês. No acumulado do ano, realizaram 186 operações, equivalente a 54,7%. Enquanto os investidores Estratégicos concretizaram 207 operações no mês.

Por sua vez , os Investidores Nacionais responderam por 58 operações (81,7%) e os Estrangeiros somente por 13 (18,3%).

Quanto aos montantes no mês, os Investidores Nacionais foram responsáveis por R$ 3,1 bilhões do total. No acumulado do ano responderam com um investimento de R$ 22,5 bilhões, crescimento foi de 300,1%, e os Estrangeiros com R$ 17.0 bilhões, um crescimento de 11,7%

Os segmentos de maior volume de operações foram o de Software e Mídia

O valor médio das transações no ano foi de R$ 100,4 milhões, uma queda de 7,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza estabilidade.

A maior transação no mês de junho/21, foi a Advent International investindo 430 milhões de dólares na empresa de pagamentos brasileira Ebanx.

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.com) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.

ANÁLISE DO MÊS

Principais constatações  do relatório TI – RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2021

Volume de negócios

No acumulado do primeiro semestre de 2021, com 393 transações, apresentou um crescimento de 109,0% comparativamente ao mesmo período de 2020.

No mês junho/21, foram apuradas 71 transações, representando um crescimento de 77,5% comparativamente ao mesmo mês do ano anterior (40 transações).

Transações trimestrais em crescimento contínuo.

Após o impacto do Covid-19 no 2º trimestre/20, verifica-se um crescimento contínuo do volume de transações trimestrais.

O 2ºT21 registrou crescimento de 7,5% em relação ao 1ºT21.

Tendência

O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em junho/21, praticamente mantém o mesmo patamar dos últimos meses anterior.

Maiores apetites

Os segmentos de maior volume de operações em junho/21 foram os de Software e Mídia, representando uma concentração de 90,1%.

Segmentação

Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App) de Software, e Conteúdo/mídia digital e serviços de marketing (comunicação de marketing e marketing/mídia de tecnologia) lideraram. No acumulado do ano, Software vem liderando o número de transações – 60,6%, seguido por Mídia – 19,3%

Na segregação os subsegmentos das Verticais App no total de 37 transações, destaque para o volume transações em Finanças & Seguros, com 19 negócios realizados no mês, seguido por Educação com 7 operações e RH com 5 negócios.

Investimentos

No mês de junho, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (82,3%) e as não divulgadas (estimadas 17,7%), alcançaram R$ 8,0 bilhões, representando um crescimento de 69,9%, em relação ao mesmo mês do ano anterior. Vale destacar que os segmentos de Softwares e Mídia e marketing digital representaram 81,5% do total dos investimentos realizados no mês.

Segregação setorial nos últimos três anos.

Comparando-se o número de transações do primeiro semestre do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, verifica-se o maior crescimento nos segmentos deHardware de TI & Telecom, em seguida Software. Dois segmentos, Software e Mídia, concentram 69,9% do total dos negócios e 81,5% dos inverstimentos. No primeiro semestre, estas participações representaram 64,8% e 89,5%, respectivamente.

Porte das Empresas

O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês.

E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios no segmento de empresas de média-grande e grande portes.

• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões

Perfil do investidor

Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 71 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 31 negócios, sendo que destes, 23 negócios foram por empresas de capital nacional. Os investidores Financeiros por sua vez realizaram 40 negócios, sendo 35 de capital nacional e 5 de capital Estrangeiro.
O Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 58 operações (81,7%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 13 negócios (18,3%).

No ano, o Investidor Estratégico se destaca com maior número de operações – 207, equivalente a 52,7%.
Por sua vez, o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 323 operações (82,2%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 70 negócios (17,8%).

(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity;Venture capital, Angel;
(3) Empresa ou Fundo de Investimento de capital nacional dquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Empresa ou Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).

Investimentos nacionais & estrangeiros

Já no que tange ao valor das transações no mês, de R$ 8,0 bilhões, os Investidores Nacionais foram responsáveis por 39,0% dos investimentos enquanto os Estrangeiros ficaram com 61,0%.

O montante das transações no acumulado do ano, alcançou R$ 39,4 bilhões, representando um crescimento de 89,5% sobre igual período do ano anterior. Os Investidores Estrangeiros responderam por 43,0%, com valor estimado em R$ 17,0 bilhões, equivalente a um crescimento de 11,7%, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 57,0%, com um valor de R$ 22,5 bilhões, e crescimento de 300,1%.

Valor médio dos investimentos

O valor médio das transações no primeiro semestre foi de R$ 100,4 milhões, com uma queda 7,6% em relação ao valor médio do mesmo período do ano passado.

Entre as transações com valores divulgados no mês de junho, o valor médio investido foi de  R$ 129,7 milhões e, das operações  com valores não divulgados/estimados, foi de R$ 71,1 milhões.

Nacionalidade dos investidores

Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de junho/21, quando foram registradas 13 operações de seis países, sendo os EUA o de maior apetite com 7 negócios.

Maior transação no mês de maio/21

A Advent International investe 430 milhões de dólares na empresa de pagamentos brasileira Ebanx, financiando seu crescimento na América Latina antes de uma oferta pública inicial de ações planejada para os próximos meses.

Relação das transações

A relação das transações de fusões e aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo Portal Fusões & Aquisições. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no Portal.

Leia demais relatórios mensais de transações de  TI e Telecom no Portal Fusões & Aquisições.

M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo Portal FUSOESAQUISICOES http://fusoesaquisicoes.com , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações, etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.