Crescimento de 100%, em maio/21, no volume de fusões e aquisições de empresas de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, no Brasil. Foram realizadas 62 transações. Em relação ao valor dos negócios, apurou-se o montante de R$ 7,6 bilhões, um crescimento de 1.272%, comparativamente ao mesmo mês do ano anterior.

No acumulado do ano, registrou um crescimento de 117,6%, com 322 negócios, correspondendo a um investimento de R$ 31,4 bilhões – equivalente a um crescimento de 95,3%, em relação ao mesmo período do ano passado.

Os investidores Estratégicos foram mais ativos em volume, com 35 negócios realizados no mês. No acumulado do ano, realizaram 176 operações, equivalente a 54,7%. Enquanto os investidores Financeiros concretizaram 27 operações no mês.

Por sua vez , os Investidores Nacionais responderam por 46 operações (74,2%) e os Estrangeiros somente por 16 (25,8%).

Quanto aos montantes no mês, os Investidores Nacionais foram responsáveis por R$ 2,9 bilhões do total. No acumulado do ano responderam com um investimento de R$ 19,3 bilhões, crescimento foi de 286,4%, e os Estrangeiros com R$ 12,1 bilhões, um crescimento de 8,9%

Os segmentos de maior volume de operações foram o de Software e Mídia

O valor médio das transações no ano foi de R$ 97,5 milhões, uma queda de 10,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza estabilidade.

A maior transação no mês de maio/21, foi a TIM vendendo o controle da FiberCo para a IHS por R$ 1,6 bilhão

Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira ao longo do mês corrente As informações deste relatório, elaborado pelo Portal FUSÕES & AQUISIÇÕES (http://fusoesaquisicoes.com) estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Destaques do mês, etc.

ANÁLISE DO MÊS

Principais constatações.

Volume de negócios

Nos primeiros cinco meses de 2021, com 322 transações, apresentou um crescimento de 117,6% comparativamente ao mesmo período de 2020. No mês maio/21, foram apuradas 62 transações, representando um crescimento de 100% comparativamente ao mesmo mês do ano anterior (31 transações).

Tendência

O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. O período móvel findo em maio/21, praticamente mantém o mesmo patamar do mês anterior.

Maiores apetites

Os segmentos de maior volume de operações em maio/21 foram os de Software e Mídia, representando uma concentração de 82,3%.

Segmentação

Na classificação entre os Segmentos de TI no corrente mês, os subsegmentos de Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App) de Software, e Conteúdo/mídia digital e serviços de marketing (comunicação de marketing e marketing/mídia de tecnologia) lideraram. No acumulado do ano, Software vem liderando o número de transações, seguido por Mídia.

Na segregação os subsegmentos das Verticais App no total de 24 transações, destaque para o volume transações em Finanças, com 15 negócios realizados no mês, seguido por Recursos Humanos com 4 operações.

Valor dos investimentos

No mês de maio, o total das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores (92,9%) e as não divulgadas (estimadas 7,1%), alcançaram R$ 7,6 bilhões, representando um crescimento de 95,3%, em relação ao mesmo mês do ano anterior. Vale destacar que os segmentos de Softwares e Mídia e marketing digital representaram 60,6% do total dos investimentos realizados.

Segregação setorial nos últimos três anos

Comparando-se o número de transações do primeiro trimestre do ano, por segmentos, compiladas nos últimos três anos, fica evidente a onda de aquisições de Softwares e de Mídia e marketing digital.

Porte das Empresas

O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada).
Em relação ao porte, os investidores deram preferência para empresas de pequeno e médio porte no presente mês.

E destaque para o crescimento no acumulado do ano dos negócios no segmento de empresas de média-grande e grande portes.

• Microempresa <= R$ 2,4 milhões
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões
• Grande empresa > R$ 300 milhões

Perfil do investidor

Em relação ao perfil do investidor no corrente mês, das 62 operações destacadas, os Investidores Estratégicos foram responsáveis por 35 negócios, sendo que destes, 30 negócios foram por empresas de capital nacional. Os investidores Financeiros por sua vez realizaram 27 negócios, sendo 16 de capital nacional e 11 de capital Estrangeiro.
O Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 46 operações (74,2%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 16 negócios (25,8%).

No acumulado do ano, o Investidor Estratégico se destaca com maior número de operações – 176, equivalente a 54,7%.
Por sua vez, o Investidor de Capital Nacional foi mais ativo com 265 operações (82,3%), enquanto o Investidor Estrangeiro foi responsável por 57 negócios (17,7%).

 

(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço.
(2) Fundo de Investimento Private Equity;Venture capital, Angel;
(3) Empresa de capital nacional dquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não).
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).

Investimentos nacionais & estrangeiros

Já no que tange ao montante das transações no mês, de R$ 7,6 bilhões, os Investidores Nacionais foram responsáveis por 37,9% dos investimentos enquanto os Estrangeiros ficaram com 62,1%.

O montante das transações no acumulado do ano, alcançou R$ 31,4 bilhões, representando um crescimento de 95,3% sobre igual período do ano anterior. Os Investidores Estrangeiros responderam por 38,4%, com montante estimado em R$ 12,1 bilhões, equivalente a um crescimento de 8,9%, enquanto os Nacionais foram responsáveis por 61,6%, com um valor de R$ 19,3 bilhões, crescimento de 286,4%.

Valor médio dos investimentos

O valor médio das transações no acumulado do ano foi de R$ 97,5 milhões, representando uma queda de 10,2% em relação ao valor médio do mesmo período do ano passado.

Nacionalidade dos investidores

Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de maio/21, quando foram registradas 16 operações de seis países, sendo os EUA o de maior apetite com 13 negócios.

Maior transação no mês de maio/21

• TIM vende controle da FiberCo para a IHS por R$ 1,6 bilhão. O valor de firma da empresa de infraestrutura formada é de R$ 2,6 bilhões.

Relação das transações – A relação das transações de fusões e aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e compiladas pelo Portal Fusões & Aquisições. Todas podem ser pesquisadas e localizadas no Portal.

M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda anunciados/realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo Portal FUSOESAQUISICOES http://fusoesaquisicoes.com , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Operações divulgadas em relatórios anteriores podem sofrer alterações, por conta de cancelamentos, renegociações, atualizações, etc. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.