United Rentals, Inc. (NYSE: URI) (“United Rentals” ou “a empresa”) e H&E Equipment Services, Inc. d/b/a H&E Rentals (NASDAQ: HEES) (“H&E”) anunciaram hoje sua entrada em um acordo definitivo sob o qual a United Rentals adquirirá a H&E por US$ 92 por ação em dinheiro, refletindo um valor empresarial total de aproximadamente US$ 4,8 bilhões, incluindo aproximadamente US$ 1,4 bilhão de dívida líquida.

Fundada em 1961, a H&E fornece aos seus clientes uma mistura abrangente de frota geral de aluguel de alta qualidade, incluindo plataformas de trabalho aéreo, equipamentos de terraplenagem, equipamentos de movimentação de materiais e outras linhas gerais e especiais de equipamentos. Com aproximadamente 2.900 funcionários e US$ 2,9 bilhões de frota de aluguel a custo original, a empresa atende a uma mistura diversificada de clientes nos mercados de construção e industrial por meio de sua rede de aproximadamente 160 filiais em mais de 30 estados dos EUA.

Em uma base de 12 meses até 30 de setembro de 2024, a H&E gerou US$ 696 milhões de EBITDA ajustado em receitas totais de US$ 1.518 milhões, traduzindo-se em uma margem de EBITDA ajustada de aproximadamente 45,8%.

Forte Justificativa Estratégica

  • A transação é consistente com a estratégia de “crescer o núcleo” da United Rentals, e os clientes antigos da H&E se beneficiarão do acesso único às ofertas de aluguel especializado da United Rentals em Fluid Solutions, Matting Solutions, Onsite Services, Portable Storage & Modular Space, Power & HVAC, Tool Solutions e Trench Safety.
  • A frota, os funcionários experientes e a pegada de atendimento ao cliente de filiais da H&E em mais de 30 estados estratégicos dos EUA são complementares à rede existente da United Rentals. É importante ressaltar que a combinação aumentará a capacidade da United Rentals em geografias importantes dos EUA.
  • A combinação expandirá a frota de aluguel da United Rentals em quase 64.000 unidades com um custo original de mais de US$ 2,9 bilhões e uma idade média de menos de 41 meses, bem como cerca de US$ 230 milhões de frota não alugada.
  • A United Rentals e a H&E compartilham muitos atributos culturais, incluindo um forte foco em segurança, uma filosofia de negócios que prioriza o cliente e as melhores práticas para desenvolvimento e retenção de talentos. Fundamentalmente, os funcionários da H&E trarão uma riqueza de experiência para a United Rentals e terão maiores oportunidades de desenvolvimento de carreira dentro da organização combinada maior.

Forte Justificativa Financeira

O preço de compra de aproximadamente US$ 4,8 bilhões representa um múltiplo de 6,9x EBITDA ajustado para os últimos 12 meses encerrados em 30 de setembro de 2024, ou 5,8x EBITDA ajustado, incluindo US$ 130 milhões de sinergias de custos direcionadas e o valor presente líquido de atributos fiscais estimados em aproximadamente US$ 54 milhões... leia mais em Yahoo! 14/01/2025