A Vertiv Holdings, fornecedora global de soluções para infraestrutura digital crítica e continuidade, anuncia que entrou em um acordo definitivo para adquirir a E&I Engineering Ireland Limited e sua afiliada Powerbar Gulf LLC. A aquisição acontece por aproximadamente US$ 1,8 bilhão em consideração inicial mais o potencial para mais US$ 200 milhões em espécie, com base na obtenção de certos marcos de lucro em 2022.

As considerações iniciais consistem em US$ 1.170 milhões em espécie e aproximadamente US$ 630 milhões de ações ordinárias da Vertiv. A transação foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da Vertiv e deve ser fechada no quarto trimestre de 2021, sujeita às costumeiras condições de fechamento.

Fundada em 1986 por Philip O’Doherty, a E&I é uma fornecedora independente líder de painéis elétricos e sistemas de distribuição de energia, pioneira em projetos exclusivos de soluções de energia integrados internamente e tecnologia customizada para as necessidades individuais dos projetos de clientes.

Com vendas anuais de aproximadamente US$ 460 milhões (2021E) e 2.100 colaboradores, a E&I tem uma longa tradição no mercado de distribuição de energia e relacionamentos sólidos com uma base de clientes de primeira linha em mais de 30 países. Os produtos da E&I representam um sistema crítico na infraestrutura de energia do data center e competem em um mercado endereçável de cerca de US$ 7 bilhões, que deve crescer 5% ao ano até 2025.

Para Rob Johnson, CEO da Vertiv, a aquisição da E&I representa um marco importante na estratégia da Vertiv, pois completa o portfólio de ofertas de sistemas de transmissão internos para data centers, mercados comerciais e industriais vitais de sua companhia.

Sob os termos do acordo, a E&I receberá a consideração inicial de aproximadamente US$1,8 bilhão, consistindo de US$1.170 milhões em espécie e aproximadamente US$630 milhões em ações ordinárias da Vertiv, emitidas ao preço de fechamento médio ponderado por volume por ação durante o período de negociação de 60 dias encerrado em 7 de setembro de 2021 e equivalente a 23,1 milhões de ações.

Até US$200 milhões de consideração adicional em espécie seriam pagáveis com base no cumprimento de certas metas de EBITDA para 2022, com US$ 100 milhões pagos se a E&I atingir em 2022 o EBITDA de US$146 milhões e um incremento de US$100 milhões se a E&I atingir e, 2022 o EBITDA de US$156 milhões ou mais.

Assumindo que o EBITDA esperado para 2022 seja de US$150 milhões, o preço de compra de US$1,9 bilhão resultante – incluindo US$100 milhões de consideração adicional com base nos limites acima – representa um múltiplo de cerca de 11x EBITDA de 2022, incluindo resultados das sinergias de custos do ano três de US$18 milhões.

A Vertiv planeja financiar a transação com dinheiro em caixa e um novo financiamento de dívida, apoiado por um financiamento comprometido. No fechamento da transação, a Vertiv espera uma taxa de alavancagem líquida ajustada de cerca de 3,4x a dívida líquida para o EBITDA ajustado, que deve diminuir para aproximadamente 2,3x no final do ano de 2022. A empresa espera que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2021 sujeita ao recebimento das aprovações regulatórias e satisfação das condições habituais de fechamento… Leia mais em tiinside 14/09/2021