As aquisições via M&As  conduzidas pela Viveo com foco em acelerar a estratégia consideraram os seguintes drivers de crescimento: (i) reforçar a posição de liderança no core business da Companhia; (ii) aumentar sua presença e/ou entrar em mercados adjacentes de alto potencial; e (iii) explorar novos negócios para fortalecer o ecossistema. Assim, foram identificadas sinergias que poderão resultar em geração de valor por meio de alavancagens operacionais, comerciais e da estrutura corporativa.

A CM Hospitalar “Viveo”. FATO RELEVANTE

A CM Hospitalar S.A. (“Viveo” ou “Companhia”), em cumprimento às normas vigentes, comunicam aos acionistas e ao mercado em geral, o mapeamento de potenciais sinergias das 17 aquisições realizadas pela Viveo nos anos de 2021 e 2022. Cabe ressaltar que algumas aquisições1 ainda estão sujeitas a condições precedentes como a aprovação do CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica).

Os M&As foram conduzidos pela Companhia com foco em acelerar a estratégia da Viveo por meio dos seguintes drivers de crescimento: (i) reforçar a posição de liderança no core business da Companhia; (ii) aumentar sua presença e/ou entrar em mercados adjacentes de alto potencial; e (iii) explorar novos negócios para fortalecer o ecossistema.

Foram identificadas sinergias nas operações das Companhias que poderão resultar em geração de valor por meio de alavancagens operacionais, comerciais e da estrutura corporativa. As oportunidades mapeadas incrementarão o EBITDA da Companhia, principalmente em função da otimização de custos e despesas gerais e administrativas.

As projeções aqui apresentadas serão incluídas na seção 11 do Formulário de Referência da Companhia e disponíveis no sistema Empresas.Net, nos sites da Comissão de Valores Mobiliários – CVM (https://sistemas.cvm.gov.br/) e da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão (http://b3.com.br/), bem como no site de relações com investidores da Viveo (https://ri.viveo.com.br/) dentro do prazo legal.
1 Azimute Med, Life, PHD, ProInfusion e FAMAP. FAMAP não precisa de CADE.

1. Projeções de ganhos de sinergia

As aquisições realizadas e alvo das projeções são:

M&As                                          Descrição
Profarma Specialty.                 Distribuidora de medicamentos para hospitais e clínicas. Conta também com serviços de delivery de farmácia de especialidades e Programa de Suporte ao Paciente
FW e Daviso                              Fabricantes de lenços umedecidos
Tecno 4 e Pointmed                 Distribuidora de materiais médicos
Medcare e BEMK                     Distribuidora de materiais médicos
Cirúrgica Mafra                         Lojas físicas e delivery de farmácia de especialidades
Apijã, Macromed e Laborsys  Distribuidoras de reagentes para canal de laboratórios
Boxifarma.                                 Serviço de unitarização, entrega de medicamentos e acompanhamento farmacêutico
Life, FAMAP e ProInfusion    Manipuladoras de soluções estéreis
PHD                                            Distribuidora de materiais médicos
Azimute Med                            Prestadora de serviços de Suporte ao Paciente

Tendo em vista as atividades das Companhias mencionadas na tabela acima, a Viveo espera capturar gradualmente, a partir de 2022, sinergias estimadas de R$ 111 milhões de EBITDA em bases recorrentes (valores reais, com data base de 31/12/2021), em função de:

  • (i) Redução de custos, dada a otimização de compra, logística e fiscal, bem como otimização da operação industrial; e
  • (ii) Redução de despesas gerais, de vendas e administrativas.

Adicionalmente, foi mapeado aumento de receitas provenientes de sinergias comerciais, a partir de cross-selling e alavancas de vendas pelo próprio ecossistema que podem gerar captura de sinergias adicionais, não contempladas nesse valor.
Os valores estimados de sinergias não compreendem as despesas e capex para implementação das ações mapeadas.

2. Cronograma estimado para a captura das sinergias

A Companhia espera capturar as sinergias derivadas das aquisições realizadas a partir de 2022. O cronograma foi estabelecido para garantir que as empresas adquiridas sejam integradas sem perder a qualidade nos serviços e nos controles internos. No geral, sinergias administrativas das distribuidoras são capturadas de forma mais rápida e sinergias que envolvem capex de fábricas demoram mais. Dessa maneira, o cronograma estimado segue conforme abaixo:

  • 2022 – R$ 12 milhões
  • 2023 – R$ 67 milhões
  • 2024 – R$ 32 milhões

3. Premissas e métricas para cálculo das projeções

A captura de sinergias parte da premissa de que a Companhia conseguirá implementar com êxito as seguintes iniciativas, dentre outras:

  • Redução de custos provenientes da otimização da malha logística e fiscal;
  • Redução das Despesas Administrativas a partir da unificação dos processos e aumento da eficiência operacional;
  • Renegociação com fornecedores diretos e indiretos para otimização de recursos e operações;
  • Otimização da cadeia produtiva e aumento da eficiência de produção de bens de consumo; e
  • Incremento nas operações de varejo/serviços e nos produtos e serviços ofertados ao consumidor
    final.

Ribeirão Preto, 07 de junho de 2022 Flávia Carvalho Diretora de Relações com Investidores e M&A CM HOSPITALAR S.A. Leia mais em viveo 07/06/2022