Com US $ 170,6 bilhões, os negócios de fusão e aquisição (M&A) na Índia durante 2022 foram os mais altos de todos os tempos, mostra o relatório India Investment Banking Review 2022 da Refinitiv. A atividade de negócios em 2022 foi 38% maior do que a de 2021.

O setor financeiro ficou no topo da lista de setores-alvo, recebendo investimentos de mais de US $ 70 bilhões – mais do que os próximos quatro setores combinados. A tecnologia foi o segundo setor mais favorecido, com investimentos de US$ 20,4 bilhões.

A fusão do HDFC Bank com a Housing and Development Finance Corp, avaliada em US$ 60,4 bilhões, foi o maior negócio por valor contábil.

“Com o resultado de fatores macroeconômicos, incluindo a guerra na Ucrânia, pressões inflacionárias e aumento da taxa de juros – todos os quais tiveram um impacto no sentimento do mercado, nas avaliações e no custo dos acordos de financiamento da dívida, a atividade geral de negociação envolvendo a Índia testemunhou um início lento e totalizou US $ 6,6 bilhões até agora este ano, um declínio de 73,7% em comparação com o mesmo período do ano passado, enquanto o número de negócios caiu 3,17% em relação ao ano anterior (YoY)”, disse Elaine Tan, analista sênior da Refinitiv.

Capital captado através dos mercados bolsistas

O capital levantado pelas empresas por meio das rotas de oferta pública inicial (IPO) e oferta pública subsequente (FPO) ficou em US $ 19,4 bilhões em 2022. O capital levantado por meio de IPOs registrou um declínio acentuado de 55,3% ano a ano, mesmo com o número de IPOs aumentando 23,8%. A Life Insurance Corporation levantou US $ 2,7 bilhões, o maior valor arrecadado nos mercados de ações em 2022.

Atividades internacionais de M&A

A atividade de fusões e aquisições de saída aumentou 31,6% em relação ao ano anterior, atingindo US$ 9,8 bilhões. O segmento foi impulsionado pela aquisição de US$ 3,3 bilhões da Biocon Biologics da Bioatris Inc., a Biosimilars Company, com sede nos EUA, que foi a maior aquisição indiana de saída de todos os tempos na área de saúde dos EUA. Enquanto os negócios de fusões e aquisições de entrada ficaram em US$ 38,7 bilhões, o número caiu 40,5% em relação ao ano anterior.

“A atividade de fusões e aquisições em transações domésticas e internacionais desacelerou. A atividade de fusões e aquisições de entrada caiu 85% em relação ao ano anterior, e os negócios de fusões e aquisições de saída foram 61% menores em relação ao ano anterior. Os negócios apoiados por private equity, que registraram níveis recordes em 2021 e 2022, também começaram lentos este ano e atingiram US $ 2,2 bilhões até o momento, uma queda de 75% em relação ao ano anterior. Também não há acordos superiores a US $ 1 bilhão envolvendo a Índia até agora este ano. Com todos os ventos contrários, estamos vendo um grande recuo na atividade de fusões e aquisições em comparação com o ano passado.”

A história até agora em 2023

O setor industrial está liderando o grupo em termos de negócios de fusões e aquisições em 2023 por valor de negócio. Acordos no valor de mais de US $ 2 bilhões ocorreram até agora. O maior negócio deste ano foi a aquisição da empresa alemã SAS Autosystemtechnik pelo Samvardhana Motherson Automotive Systems Group. O setor financeiro, o segundo setor alvo mais favorecido, arrecadou pouco menos de US$ 1,5 bilhão este ano… saiba mais em Business Standard 17/03/2023