O renomado banco de investimento Goldman Sachs lançou um relatório abrangente sobre as perspectivas de fusões e aquisições (M&A) para 2025, projetando um cenário de aceleração significativa e momentum global no mercado de transações corporativas. O documento destaca várias tendências-chave que devem moldar o panorama de M&A para 2025, sinalizando uma era de transformação e oportunidades para empresas e investidores ao redor do mundo.

Maior clareza macroeconômica impulsionará Fusões e Aquisições

  • Com a estabilização gradual das políticas monetárias e a redução das incertezas regulatórias, o Goldman Sachs antecipa um aumento substancial na confiança dos CEOs. Esta mudança de sentimento é particularmente notável nos Estados Unidos, onde se espera que a nova administração introduza políticas mais favoráveis às fusões e aquisições. A maior previsibilidade no ambiente de negócios deve encorajar as corporações a retomarem planos de expansão e reestruturação que podem ter sido adiados em anos anteriores.

Tendência global de simplificação corporativa:

  • Um dado revelador do relatório mostra que mais da metade dos anúncios de separações corporativas em 2024 ocorreu fora dos Estados Unidos. Esta estatística aponta para uma forte tendência global de simplificação de portfólios e busca por alocação otimizada de capital. Empresas em diferentes regiões estão reavaliando suas estruturas corporativas, desinvestindo de negócios não essenciais e focando em suas competências principais. O Goldman Sachs prevê que esta tendência deve se intensificar em 2025, levando a um aumento nas transações de spin-offs e desinvestimentos.

Mudanças de paradigma catalisam patrocinadores globais de M&A:

  • O relatório destaca a crescente sofisticação e criatividade dos investidores financeiros no mercado de M&A. Patrocinadores e fundos de private equity estão empregando uma variedade de estratégias para desbloquear liquidez e gerar retornos para seus investidores. Estas incluem negócios entre patrocinadores (sponsor-to-sponsor deals), vendas de participações minoritárias e estruturas inovadoras de fundos de continuação. O Goldman Sachs aponta que os altos níveis de “dry powder” (capital disponível para investimento) nos fundos de private equity, combinados com a pressão contínua para retornar capital aos investidores, devem impulsionar um aumento significativo nas atividades de M&A lideradas por patrocinadores em 2025.

M&A orientada por IA: Um Foco Estratégico

  • A Inteligência Artificial (IA) emerge como um fator transformador no cenário de M&A. O Goldman Sachs propõe uma estrutura de análise baseada em três camadas: Infraestrutura, Plataforma e Aplicação. Até o momento, a maior parte da atividade de M&A relacionada à IA tem se concentrado nas camadas de Infraestrutura e Plataforma. No entanto, o banco prevê que 2025 marcará o início de uma onda de transformação industrial impulsionada pela IA, desencadeando uma série de fusões e aquisições entre empresas de tecnologia e além. Esta tendência deve se estender a setores tradicionais, à medida que empresas buscam adquirir capacidades de IA para manter a competitividade.

O Goldman Sachs conclui que 2025 apresenta um potencial significativo para negociações no mercado de M&A, impulsionado pela confluência de tecnologias disruptivas, busca por liquidez por parte de patrocinadores financeiros e o desejo corporativo de transformação de portfólios. No entanto, o banco também adverte sobre a possibilidade de volatilidade nos mercados de capitais… Leia mais em goldmansachs 08/02/2025