Mudamos a perspectiva global dos bancos de negativa para estável, com base em nossa
expectativa de que a estabilização do crescimento econômico e a flexibilização monetária
 apoiarão o ambiente operacional dos bancos, aliviarão a pressão sobre a qualidade de seus
ativos e ajudarão na recuperação do crescimento dos depósitos. No entanto, conflitos 
geopolíticos, tensões comerciais e mudanças nas políticas dos EUA pós as eleições criarão 
incertezas e riscos significativos. A partir dessa perspectiva a Moody’s divulga relatório sobre a “Perspectiva Global 2025 – Bancos”, cujos principais pontos estão abaixo destacados.

  • A estabilização do crescimento econômico e a flexibilização monetária ajudarão a estabilizar o ambiente operacional. Esperamos que a maior parte das economias do G-
20 passe da recuperação cíclica para taxas de crescimento mais lentas, porém sustentáveis, em 2025, em meio à flexibilização da política monetária. No entanto, os
conflitos geopolíticos e mudanças nas políticas dos EUA após as eleições presidenciais no
país representarão riscos.
  • Os cortes nas taxas de juros e o crescimento econômico apoiarão a qualidade dos 
ativos. As taxas de juros mais baixas, juntamente com o crescimento econômico, ajudarão
a melhorar a capacidade de pagamento da dívida dos tomadores de empréstimos nos
principais sistemas bancários, o que favorecerá a qualidade dos empréstimos e manterá os
índices de empréstimos em atraso (“NPL”, em inglês) relativamente baixos. No entanto, as
exposições a imóveis comerciais (“CRE” em inglês) continuarão a afetar a qualidade dos
ativos dos bancos nos EUA (Aaa negativa) na Europa e em alguns sistemas bancários da Ásia-Pacífico.
  • O capital seguirá estável, apesar da implementação de requisitos finais mais rígidos da
 Basileia III. Esperamos que os bancos mantenham seus índices de capital estáveis tendo
em vista que as grandes instituições bancárias podem adotar gradualmente os novos
padrões de Basileia III por longos períodos e já têm reservas suficiente acima dos requisitos
mínimos de capital.
  • A redução das margens em meio aos cortes de juros afetará a rentabilidade dos
 bancos. A rentabilidade enfraquecerá na maior parte dos sistemas bancários à medida que
as margens de juros líquidas (“NIM” em inglês) diminuírem após os cortes de juros. A
pressão sobre as NIMs será maior em sistemas nos quais a concorrência é intensa, os
bancos dependem fortemente de captação via depósitos ou há grande volume de
empréstimos com taxas flutuantes.
  • A captação e a liquidez permanecerão robustas na maior parte dos sistemas bancários. 
O crescimento dos depósitos continuará a se recuperar em 2025, embora
moderadamente, porque os cortes dos juros corroerão os retornos dos produtos de
investimento e tornarão os depósitos mais atrativos.
  • A disposição dos governos de fornecer ajuda dos bancos permanecerá inalterada. No entanto, um enfraquecimento da capacidade fiscal restringirá um pouco a habilidade deles de oferecer suporte em alguns sistemas.
  • O que poderia mudar a perspectiva. O crescimento forte das principais economias, a redução dos conflitos geopolíticos e das tensões comerciais e a recuperação dos mercados de CRE nos principais sistemas podem resultar em uma mudança da perspectiva para positiva. Uma escalada de conflitos geopolíticos, a retomada da inflação mais alta e o consequente aperto da política monetária são. fatores que poderiam levar a uma perspectiva negativa.

Este relatório é uma tradução de “Banks – Global. 2025 Outlook – Improves to stable, underpinned by stabilizing economic growth”, publicado em 4 de dezembro de 2024.

Com informações da Moody’s Media Intelligence 05/12/2024