A AGCO anunciou acordo definitivo para vender uma participação majoritária no seu negócio de armazenagem de grãos e proteínas à gestora de private equity American Industrial Partners (AIP), por US$ 700 milhões. O valor da transação está sujeito a ajustes até a sua conclusão, estimada para o fim do ano.

O negócio envolve as cinco principais marcas de armazenagem de grãos da AGCO – GSI, Automated Production, Cumberland, Cimbria e Tecno. A operação exclui a operação de armazenagem da empresa na China. No Brasil, a venda envolve a GSI.

O valor da operação implica um múltiplo de 8,3 vezes o lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) dos últimos 12 meses do negócio de armazenagem da AGCO, em 31 de março.

O Morgan Stanley e Rabo Securities USA atuaram como consultores financeiros da AGCO. O escritório Simpson Thacher & Barlett atua como consultor jurídico da empresa. O Santander Corporate and Investment Banking atuou como consultor financeiro da AIP e lidera o financiamento da operação. O Sidley Austin atua como consultor jurídico da AIP.

Em comunicado, o presidente do conselho de administração da AGCO, presidente executivo e CEO, Eric Hansotia, afirmou que a venda da operação faz parte do processo de transformação da companhia, que em abril formou joint venture com a Trimble, de agricultura de precisão. “A venda deste negócio nos permite otimizar e aprimorar nosso foco no portfólio premium de máquinas agrícolas e produtos de tecnologia de agricultura de precisão da AGCO, sustentando um foco de longo prazo em negócios de alto crescimento, alta margem e geração de fluxo de caixa livre”, afirmou em comunicado.

A companhia informou que o valor obtido com a venda da operação será destinado ao pagamento de dívidas, a investimentos em tecnologias e iniciativas de crescimento orgânico e retorno de capital aos acionistas.

Ainda de acordo com a companhia, a venda do negócio de armazenagem deve causar uma perda em receita de US$ 450 milhões a US$ 475 milhões este ano. No ano passado, a divisão faturou em torno de US$ 1 bilhão. A América do Sul respondeu por 15% desse valor.

Há pouco, as ações da AGCO subiam 5,24% na bolsa de Nova York, cotadas a US$ 102,96… leia mais em GloboRural 25/07/2024

AGCO Anuncia Acordo Definitivo para Vender seu Negócio de Grãos e Proteínas

DULUTH, Ga., 25 de julho de 2024 /PRNewswire/ — A AGCO Corporation (NYSE: AGCO), líder global no projeto, fabricação e distribuição de máquinas agrícolas e tecnologia agrícola de precisão, anunciou que firmou um acordo definitivo para vender a maioria de seus negócios de grãos e proteínas para a American Industrial Partners (“AIP”) em uma transação totalmente em dinheiro avaliada em US$ 700 milhões, sujeita a capital de giro e outros ajustes de fechamento habituais.

A AGCO entra em um acordo definitivo para vender a maioria de seus negócios de grãos e proteínas para a American Industrial Partners.

“A alienação da Grain & Protein apoia a transformação estratégica da AGCO, recentemente acelerada pela joint venture PTx Trimble, que fechou em abril de 2024”, disse Eric Hansotia, Presidente, Presidente e Diretor Executivo da AGCO. “A alienação deste negócio nos permite agilizar e aprimorar nosso foco no portfólio da AGCO de máquinas agrícolas premiadas e produtos de tecnologia agrícola de precisão, o que sustenta um foco de longo prazo em negócios de alto crescimento, alta margem e alto fluxo de caixa livre.”

“A AIP tem uma vasta experiência no setor industrial e uma vasta experiência em escultura, que acreditamos que desbloqueará um novo potencial para o negócio de Grãos e Proteínas. Acreditamos que a mudança ajudará a garantir que suas marcas continuem liderando o mercado em equipamentos de produção de grãos, sementes e proteínas e permaneçam bem posicionadas para entregar aos agricultores”, acrescentou Hansotia.

A AGCO espera usar os rendimentos líquidos da transação de acordo com suas prioridades declaradas de alocação de capital, incluindo reembolso da dívida, investimento disciplinado em tecnologia e iniciativas de crescimento orgânico e retorno de capital aos acionistas.

O perímetro de transação a ser vendido inclui as cinco marcas primárias de Grãos e Proteínas – GSI®, Automated Production® (AP), Cumberland®, Cimbria® e Tecno®. O perímetro de transação a ser vendido exclui o negócio de Grãos e Proteínas da AGCO na China.

A AGCO começará a relatar a Grain & Protein como mantida à venda nas demonstrações financeiras consolidadas da empresa para o segundo trimestre de 2024 até a data de fechamento. A empresa espera incorrer em uma perda na venda do negócio na faixa de US$ 450 milhões a US$ 475 milhões.

O preço de compra da transação implica um múltiplo de transação de aproximadamente 8,3x com base no EBITDA ajustado de doze meses da Grain & Protein a partir de 31 de março de 2024.

Espera-se que a transação seja concluída antes do final do ano, sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.

Morgan Stanley & Co. LLC e Rabo Securities USA, Inc. estão atuando como consultores financeiros da AGCO. Simpson Thacher & Bartlett LLP está atuando como consultor jurídico da AGCO. O Santander Corporate & Investment Banking está atuando como consultor financeiro da AIP e está liderando o financiamento da dívida totalmente comprometido. Sidley Austin LLP está atuando como consultor jurídico da AIP.

Sobre a AGCO

A AGCO (NYSE: AGCO) é líder global no projeto, fabricação e distribuição de máquinas agrícolas e tecnologia agrícola de precisão. A AGCO oferece valor aos agricultores e clientes OEM por meio de seu portfólio de marcas diferenciadas, incluindo marcas principais como Fendt®, GSI®, Massey Ferguson®, PTx e Valtra®. A linha completa de equipamentos, soluções e serviços de agricultura inteligente da AGCO ajuda os agricultores a alimentar nosso mundo de forma sustentável. Fundada em 1990 e com sede em Duluth, Geórgia, EUA, a AGCO teve vendas líquidas de aproximadamente US$ 14,4 bilhões em 2023.

Sobre a AIP

A American Industrial Partners (“AIP”) é uma investidora industrial, com aproximadamente US$ 16 bilhões em ativos sob gestão. A AIP está distintamente focada em negócios industriais em uma ampla gama de mercados finais que incluem: aeroespacial e defesa, automotivo, produtos de construção, bens de capital, produtos químicos, serviços industriais, tecnologia industrial, logística, metais e mineração e transporte, entre outros. A AIP procura gerar retornos diferenciados investindo em empresas industriais de qualidade com equipes de gerenciamento fortes e trabalhando com essas equipes para implementar agendas operacionais abrangentes para criar valor a longo prazo. As atuais empresas do portfólio AIP geram receitas anuais agregadas de aproximadamente US$ 25 bilhões e empregam aproximadamente 65.000 funcionários em 31 de março de 2024. Em outubro de 2023, a AIP fechou seu oitavo fundo em US$ 5,1 bilhões… Leia mais em investors.agcocorp 25/07/2024