O setor de filmes plásticos atravessa um momento de incerteza após a proposta de aquisição da Terphane Brasil e Terphane EUA pelo Grupo Oben, controlado pelas empresas PackFilm US, LLC e Film Trading Importação e Representação Ltda. O Ato de Concentração, notificado ao CADE em outubro de 2023, gera preocupações relevantes sobre a competitividade na produção de BOPET, um insumo essencial para embalagens.

A transação envolve a PackFilm e a Film Trading, que atuam sob o Grupo Oben, com sede nos EUA e no Brasil. A PackFilm é uma companhia de responsabilidade limitada baseada em Delaware, enquanto a Film Trading representa comercialmente os interesses do grupo no Brasil. O Grupo Oben é um conglomerado peruano com uma vasta gama de produtos, incluindo BOPP e BOPET, e apresenta um faturamento relevante no mercado brasileiro.

Do outro lado, a Terphane, controlada pelo Grupo Tredegar, fabrica exclusivamente filmes BOPET e possui plantas em Cabo de Santo Agostinho (PE) e Bloomfield (NY). A Terphane, independente desde 1998, é considerada um player relevante na indústria ao se especializar na produção de filmes altamente especializados.

A aquisição visa transferir o controle da totalidade das quotas da Terphane para o Grupo Oben. Com essa movimentação, as instalações produtivas da Terphane no Brasil e nos EUA passarão a ser geridas pelo Oben, que espera aumentar o portfólio e a capacidade produtiva na América Latina.

As Requerentes argumentam que a aquisição se justifica em um cenário competitivo global, onde a combinação da expertise da Terphane em filmes BOPET e o portfólio diversificado do Oben permitirá a criação de sinergias e inovação, aumentando a competitividade e a presença no mercado global de filmes plásticos flexíveis.

Principais Argumentos da Impugnação da Operação

Entretanto, a Superintendência-Geral do CADE emitiu um parecer contrário a operação, identificando uma sobreposição significativa nos mercados de BOPET no Brasil. A análise indicou que a Terphane e o Grupo Oben detêm market shares elevados que poderiam resultar em poder de mercado e potencial exercício de práticas anticompetitivas. Preocupações com a falta de rivalidade e a dificuldade de novos entrantes ao mercado nacional também foram destacados.

Análise dos Efeitos Concorrenciais da Operação

O CADE evidenciou que a Terphane é a única fabricante de BOPET no Brasil, dificultando a concorrência local. Avaliou que as importações, embora possam ser um fator de rivalidade, enfrentam barreiras significativas, incluindo medidas antidumping, que limitam o fluxo de concorrência internacional. Além disso, a dependência do mercado dos distribuidores frente às Requerentes acentuou as preocupações sobre a competitividade.

Com o julgamento marcado para 16 de outubro de 2024, a operação entre o Grupo Oben e a Terphane se configura como um marco para o futuro do setor de filmes plásticos no Brasil. O parecer negativo do CADE lança dúvidas sobre a viabilidade da transação e seus impactos na concorrência.

O desfecho da análise pode redefinir as estratégias comerciais e a dinâmica do mercado de BOPET, vital para a indústria de embalagens brasileiras…. Leia mais em sei.cade Ato de Concentração nº 08700.007543/2023-77 em 10/10/2024