A Kenvue , empresa de saúde do consumidor, precificou seu IPO em US$ 22 por ação na quarta-feira, perto do limite máximo de sua faixa declarada, em um negócio ampliado que renderia cerca de US$ 3,8 bilhões.

A esse preço de IPO, a nova empresa será avaliada em cerca de US$ 41 bilhões. Isso torna a estreia da Kenvue um dos maiores IPOs dos EUA em mais de um ano.

A empresa esperava precificar 151 milhões de ações entre US$ 20 e US$ 23 por ação, de acordo com um prospecto preliminar arquivado na Comissão de Valores Mobiliários na semana passada.

Os rendimentos da oferta e quaisquer lucros de transações de financiamento de dívidas relacionadas irão para a J&J, mas a Kenvue reterá US$ 1,17 bilhão em caixa e equivalentes de caixa.

Goldman Sachs , JPMorgan Chase e Bank of America estão atuando como os principais subscritores do IPO.

As ações começarão a ser negociadas na quinta-feira na Bolsa de Valores de Nova York sob o código “KVUE”.

O spinoff, o maior IPO desde que a fabricante de veículos elétricos Rivian abriu o capital em novembro de 2021, por si só pode não reverter completamente o moribundo mercado de IPO, que despencou em 2022. Mas pode ser um sinal de vida para as ofertas públicas iniciais nos EUA.

A estreia da Kenvue também marca a maior reestruturação nos 135 anos de história da J&J . A J&J anunciou a divisão no final de 2021 como uma tentativa de simplificar as operações e reorientar suas divisões farmacêuticas e de dispositivos médicos.

Enquanto isso, Kenvue está repleto de nomes familiares familiares aos investidores e ao público em geral, como Tylenol, Band-Aid, Listerine, Aveeno, Neutrogena e o xampu e talco de bebê homônimo da J&J.

Aqui está tudo o que você precisa saber sobre o IPO da Kenvue esta semana.

Propriedade após IPO

A J&J controlará 91,9% da Kenvue após o IPO – ou 90,8% se os subscritores exercerem suas opções de compra de ações adicionais, de acordo com o arquivamento do prospecto.

A J&J planeja distribuir as ações ordinárias remanescentes a seus acionistas ainda este ano.

Até então, a Kenvue se qualificará como uma “empresa controlada” de acordo com as regras de governança corporativa da NYSE, disse o documento. Isso permitirá que a Kenvue evite certos padrões de listagem, incluindo a exigência de que o conselho da empresa seja composto por uma maioria de diretores independentes.

A J&J geralmente será capaz de controlar as questões votadas pelos acionistas, como a eleição de diretores para o conselho da Kenvue, disse o documento.

“A Johnson & Johnson continuará a controlar a direção de nossos negócios, e a propriedade concentrada de nossas ações ordinárias pode impedir que você e outros acionistas influenciem decisões importantes”, disse Kenvue no documento… saiba mais em CNBC 03/05/2023