A Klarna, gigante sueca de pagamentos e compras, inicia uma Oferta Pública Inicial (IPO) para impulsionar sua expansão global e fortalecer sua posição de liderança no setor de fintech, oferecendo aos consumidores e comerciantes uma plataforma digital inovadora para pagamentos flexíveis e personalizados, assim como soluções de publicidade digital inovadoras. A seguir o resumo das informações do prospecto de oferta pública inicial de ações da KLARNA encaminhada à United States Securities And Exchange Commission – SEC – 14 de marco de 2025.

Visão Geral da Tese de Investimento

A visão da Klarna é criar um mundo onde todos sejam empoderados através de experiências comerciais sem falhas, funcionando como um assistente pessoal de confiança, facilitando o empoderamento financeiro. A empresa pretende atingir essa visão, reinventando a forma como os consumidores gastam e poupam o seu dinheiro, através de experiências comerciais personalizadas e sem falhas.

A Klarna é uma empresa de tecnologia que constrói a rede de comércio de última geração. A Klarna construiu uma das maiores redes de comércio do mundo, medida pelo número de consumidores e comerciantes, atendendo a aproximadamente 93 milhões de consumidores ativos da Klarna e mais de 675.000 comerciantes em 26 países a partir de 31 de dezembro de 2024, e facilitando US$ 105 bilhões de volume bruto de mercadorias em 2024.

Os principais resultados pretendidos pela Klarna são:

• Tornar-se a principal rede de comércio eletrónico do mundo, através da ligação de consumidores e comerciantes globalmente, através de soluções de pagamento e publicidade flexíveis e personalizadas.
• Criar uma rede de comércio que beneficie tanto os comerciantes como os consumidores, através da abordagem única da Klarna com foco em custos reduzidos e crescimento acelerado.
• Ser uma marca de confiança no mundo inteiro, que seja reconhecida pelos consumidores e comerciantes pela sua inovação, transparência e compromisso com a justiça financeira.
• Construir uma plataforma tecnológica sustentável e de ponta que possa escalar para atender o crescimento contínuo da empresa.

Histórico da Indústria

A indústria de pagamentos sofreu transformações significativas na última década. Com o crescimento do comércio eletrónico e a proliferação de novos dispositivos tecnológicos, o setor passou a depender cada vez mais de soluções digitais. O surgimento de pagamentos móveis, carteiras digitais e tecnologias de transferência de dinheiro peer-to-peer está a moldar o panorama competitivo. A regulamentação governamental e a crescente necessidade de segurança também contribuíram para o desenvolvimento do setor.

A Klarna destacou-se por sua abordagem inovadora, focando-se numa experiência personalizada e sem falhas, tanto para os consumidores como para os comerciantes. Ao contrário das soluções tradicionais de pagamento que são centralizadas e caras, o modelo da Klarna destaca-se por custos reduzidos e eficiência melhorada.

Principais Soluções da Empresa

A Klarna oferece soluções abrangentes para consumidores e comerciantes. O seu objetivo é simplificar e melhorar o processo de pagamento.

• Para os Consumidores: A Klarna oferece opções de pagamento flexíveis e personalizadas: Pagamento Total, Pagamento Posterior e Financiamento Justo. Esses métodos permitem que os consumidores controlem e gerenciem suas compras.
• Para os Comerciantes: A Klarna oferece soluções para atrair mais clientes, aumentar as vendas e melhorar a satisfação do cliente.

Modelo de Negócios

O modelo de negócios da Klarna é uma combinação de receitas de comerciantes e receitas de publicidade. O negócio de pagamentos baseia-se em uma estrutura de taxas em que a Klarna recebe uma pequena comissão das transações processadas por sua rede. A sua plataforma de publicidade conecta consumidores com os comerciantes, gerando receitas adicionais através da monetização de dados e insights de comportamento do consumidor. O enfoque estratégico da Klarna nos métodos de pagamento com custos reduzidos é de extrema importância, considerando que a maior parte das transações é isenta de juros.

Oportunidades de Mercado

A Klarna concentra-se numa grande oportunidade de mercado, atendendo tanto aos consumidores como aos comerciantes.

Existem três oportunidades estratégicas principais:

• Klarna em todos os Checkouts
• Cartão Klarna em todas as Carteiras
• Serviços Financeiros Digitais de Próxima Geração

Forças Competitivas

A Klarna diferencia-se da concorrência com base nas seguintes forças competitivas:

• Marca de Confiança, Distribuição Global: A Klarna construiu uma marca reconhecida e confiável em nível global, atraindo consumidores e comerciantes.
• Tecnologia de Plataforma Escalável: A Klarna utiliza uma plataforma de tecnologia escalável e de ponta, que facilita as ligações entre consumidores e comerciantes.
• Modelo de Negócios Diversificado e Sustentável: A estratégia de receitas da Klarna é diversificada, dependendo de comerciantes e publicidade, reduzindo a dependência de uma única fonte de receitas.
• Perfil de Crescimento Sustentável com Eficiências de Escala: A estrutura de custos otimizada da Klarna possibilita o crescimento sustentável.

Utilização dos Recursos Captados

A Klarna pretende utilizar os recursos captados desta oferta para:

• Expandir suas operações em novos mercados, aumentando sua presença em regiões-chave globalmente.
• Melhorar sua plataforma tecnológica, investindo em infraestrutura e tecnologia para melhorar suas operações e serviços.
• Desenvolver novos produtos e serviços para atender às necessidades em evolução de seus consumidores e comerciantes.
• Consolidar sua posição no mercado financeiro digital, expandindo suas ofertas e consolidando sua liderança em vários setores.

Fatores de Risco

A Klarna reconhece os seguintes fatores de risco associados ao investimento em ações:

• Riscos relacionados ao negócio e à indústria: A Klarna reconhece a necessidade de atrair e reter comerciantes e consumidores, bem como a necessidade de garantir a aprovação regulamentar e o atendimento das exigências normativas.
• Riscos relacionados ao ambiente regulatório: O negócio da Klarna está sujeito a leis e regulamentações em evolução e, portanto, deve atender aos requisitos e diretrizes regulamentares.
• Riscos relacionados à propriedade intelectual, privacidade de dados e segurança cibernética: A Klarna precisa garantir a proteção de sua propriedade intelectual e dados dos consumidores.
• Riscos relacionados à oferta e à propriedade das ações ordinárias: A estrutura da empresa e as vendas subsequentes de ações podem afetar o preço e a lucratividade das ações.
• Implicações de ser um Emissor Privado Estrangeiro: O reconhecimento da Klarna como um emissor estrangeiro privado afeta o nível de divulgação de informações ao público.

Estratégias de Crescimento

A estratégia de crescimento da Klarna está baseada nas seguintes iniciativas:

• Klarna em cada Checkout: A Klarna procura expandir sua presença e parcerias com comerciantes globalmente para disponibilizar suas opções de pagamento em mais pontos de venda.
• Cartão Klarna em Cada Carteira: A Klarna espera que o seu cartão digital se torne o método de pagamento padrão para os seus clientes, aumentando a sua utilização e lealdade.
• Serviços Financeiros Digitais de Próxima Geração: A Klarna pretende expandir suas ofertas de serviços financeiros para além de soluções de pagamento, incluindo soluções de poupança e gestão financeira.

Em resumo, o Sumário do Prospecto da Klarna Group fornece uma análise abrangente do negócio, modelo, estratégias de crescimento e fatores de risco associados à empresa. A Klarna apresenta uma visão para transformar o setor de pagamentos e estabelecer-se como uma principal rede de comércio eletrónico. Embora existam riscos associados ao investimento, a empresa está bem posicionada para alcançar seus objetivos de crescimento.

A Klarna, antes uma das startups mais valiosas do mundo, mostra sinais de recuperação após uma queda acentuada em sua avaliação. Embora nenhum detalhe financeiro tenha sido fornecido, analistas estimam que a empresa agora vale cerca de US$ 14,6 bilhões, um aumento em relação aos US$ 6,7 bilhões de 2022, mas ainda muito abaixo do pico de US$ 45,6 bilhões alcançado em 2021. A Klarna está buscando arrecadar pelo menos US$ 1 bilhão no IPO e está visando uma avaliação de mais de US$ 15 bilhões na listagem, informou a Bloomberg News.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial e teve como referência a publicação da sec.gov Klarna 14/03/2025