A Truist concordou em vender uma participação de 20% na Truist Insurance Holdings para fundos gerenciados pela empresa de private equity Stone Point Capital por US$ 1,95 bilhão.

A Mubadala Investment Company e outros co-investidores estão participando do investimento com a Stone Point. A transação representa um valor agregado de US$ 14,75 bilhões para a Truist Insurance, incluindo um valor de capital comum de US$ 9,75 bilhões e US$ 5 bilhões de patrimônio preferencial entre empresas emitido pela Truist Insurance para a Truist. Após o fechamento do investimento, que deve ocorrer no segundo trimestre/23, a Truist possuirá 80% da Truist Insurance.

“Estamos empolgados com essa colaboração com a Stone Point, pois o investimento demonstra o valor significativo da Truist Insurance Holdings e o posiciona estrategicamente — e a Truist — para o sucesso a longo prazo”, disse Bill Rogers, presidente e CEO da Truist… Leia mais em .abfjournal. 16/02/2023

Truist anuncia acordo para vender participação minoritária na Truist Insurance Holdings à Stone Point Capital, valorizando o negócio em US$ 14,75 bilhões

A Truist (NYSE: TFC) anunciou hoje que concordou em vender uma participação de 20% na Truist Insurance Holdings, Inc., uma subsidiária da Truist e a sexta maior corretora de seguros dos Estados Unidos, para fundos gerenciados pela Stone Point Capital, uma empresa líder de private equity focada A Mubadala Investment Company e outros co-investidores estão participando do investimento com a Stone Point. A transação representa um valor agregado de US$ 14,75 bilhões para a Truist Insurance Holdings, incluindo um valor de capital comum de US$ 9,75 bilhões e US$ 5,0 bilhões de patrimônio líquido preferencial entre empresas emitido pela Truist Insurance Holdings para a Truist. Após o fechamento do investimento, esperado no segundo trimestre de 2023, a Truist possuirá 80% da Truist Insurance Holdings, que continuará sendo um importante contribuinte para a Truist e seus acionistas.

“Estamos empolgados com essa colaboração com a Stone Point, pois o investimento demonstra o valor significativo da Truist Insurance Holdings e a posiciona estrategicamente, e a Truist, para o sucesso a longo prazo”, disse o presidente e diretor executivo da Truist, Bill Rogers.

A transação permite que a Truist mantenha a flexibilidade estratégica e a vantagem futura na Truist Insurance Holdings, que continuará a se beneficiar das operações, acesso ao capital e relacionamentos com os clientes da Truist. A Truist também preservará e aprimorará sua abordagem de atendimento ao cliente para oferecer os principais produtos de seguros aos seus clientes bancários. Além disso, a Truist Insurance Holdings ganha um parceiro experiente em Stone Point, o que traz profunda experiência do setor para ajudar a acelerar o crescimento da Truist Insurance Holdings. Tanto a Truist Insurance Holdings quanto a Truist se beneficiarão do papel da Stone Point como um forte parceiro de capital, permitindo oportunidades de crescimento futuras.

“O anúncio de hoje é um reconhecimento do sucesso e da qualidade das marcas da Truist Insurance Holdings, dos relacionamentos confiáveis que desenvolvemos com os clientes e, acima de tudo, do trabalho árduo e do compromisso implacável de nossos colegas de equipe”, disse o presidente e CEO da Truist Insurance Holdings, John Howard. “Operamos em uma indústria atraente, crescente e dinâmica, na qual a escala é fundamental para permanecer competitiva. Com a experiência do setor e o papel da Stone Point como parceiro de capital, estaremos estrategicamente posicionados para o sucesso e o crescimento a longo prazo à medida que continuamos expandindo nosso portfólio e investindo em soluções digitais inovadoras.”

“A Truist Insurance Holdings é uma plataforma de distribuição de seguros de varejo e atacado dos EUA em escala e diversificada que experimentou um forte crescimento tanto organicamente quanto por meio de uma estratégia de aquisição disciplinada”, disse Chuck Davis, CEO da Stone Point. “Tivemos um relacionamento de longa data e mutuamente benéfico com a Truist há muitos anos e nós e nossos co-investidores não poderíamos estar mais animados em fazer parceria com eles, John e toda a equipe da Truist Insurance Holdings em sua próxima fase de crescimento lucrativo.”

Detalhes da Transação

O Conselho de Administração da Truist aprovou o acordo para vender uma participação de 20% na Truist Insurance Holdings para fundos gerenciados pela Stone Point, em parceria com a Mubadala Investment Company e outros co-investidores, com o produto em dinheiro da transação recebido pela Truist. A avaliação agregada da Truist Insurance Holdings de US$ 14,75 bilhões representa 17,2x EBITDA ajustado de 2022 e 27,4x ganhos ajustados de 2022. Espera-se que a transação, que exclui o negócio de financiamento premium da Truist Insurance Holdings, aumente a relação CET1 consolidada da Truist em 32 pontos base e seja 6% acretiva ao valor contábil tangível por ação. A Truist também espera que a transação seja aproximadamente neutra em relação ao lucro líquido disponível para acionistas comuns e ganhos por ação, com o potencial de crescimento aprimorado à medida que o capital gerado é implantado ao longo do tempo.

Após o fechamento da transação, que está sujeita às condições habituais de fechamento e aprovações regulatórias, um Conselho de cinco pessoas será formado para supervisionar a Truist Insurance Holdings, composto por quatro membros nomeados pela Truist e um membro nomeado pela Stone Point…Leia mais em .truistinsurance 16/02/2023