‘É imprescindível que gestores saibam a diferença entre as duas estratégias de captação de capital para alavancar sua empresa’

Toda e qualquer organização que deseja expandir seu negócio necessita de capital. É aí que surge a pergunta: ‘onde conseguir os recursos necessários para alcançar os objetivos esperados?’

Quando nos deparamos com esse questionamento é porque chegou a hora de buscar alternativas no mercado e analisar quais são as fontes de capital mais adequadas para o empreendimento. Duas delas são o venture capital e o private equity.

E como saber qual a melhor opção para o seu negócio? De acordo com o especialista Franklin Tomich, sócio da FT Aquisições, ‘a resposta depende de vários fatores, incluindo o tipo de empresa, o estágio atual e os objetivos e resultados esperados’.

Apesar de ambas alternativas serem formas de investimento privado e que envolvem a injeção de capital em empresas com o objetivo de obter lucro, eles representam diferentes tipos de investimentos, pois existem diferenças significativas.

‘É imprescindível que o gestor entenda como cada modalidade funciona, pois assim é possível fazer análises assertivas e agir de modo estratégico’, ressalta Tomich.

Para simplificar o entendimento, o especialista listou as principais características das duas modalidades:

VENTURE CAPITAL – VC

  • Focado em startups e empresas em seus estágios iniciais, que ainda estão em fase de desenvolvimento, mas com alto potencial de crescimento, mesmo se ainda tiverem um faturamento atual baixo;
  • Devido a isso, geralmente, tem foco restrito a tecnologia ou outros segmentos inovadores;
  • Comumente, as venture capital adquirem participação minoritária no negócio;
  • Possuem uma abordagem flexível, com menor interferência na governança, permitindo que os gestores continuem tendo papel fundamental na tomada de decisões estratégicas.

PRIVATE EQUITY – PE

  • Tendem a investir ou comprar empresas com receita ou fluxo de caixa já consolidados;
  • Não restringem seus investimentos a determinado segmento, podendo investir em empresas nas áreas de saúde, construção, transporte, etc.;
  • Geralmente compram uma participação majoritária ou até mesmo a empresa inteira, e por isso, é caracterizado por uma estrutura rígida e maior controle sobre a organização. Essa iniciativa visa garantir o retorno do investimento e o direcionamento estratégico da empresa, levando à redução da autonomia dos fundadores e da equipe original;
  • Com o objetivo de melhorar a gestão, a eficiência operacional e o desempenho do negócio os fundos de PE ajudam, por exemplo, a implementar mudanças operacionais, desenvolver estratégias para aumentar o valor do negócio e a superar desafios de crescimento.

Como podemos ver, private equity e venture capital têm abordagens e atuações distintas, levando em consideração o estágio de maturidade das empresas, o nível de controle e as estratégias utilizadas.

‘No Brasil, o mercado de venture capital está em ascensão e já figura como o maior da América Latina, justamente devido ao grande número de startups que buscam revolucionar um setor e se tornar um player significativo no mercado. Por outro lado, para empresas já estabilizadas, mas que ainda obtém grande potencial de crescimento por meio de uma melhor governança corporativa, o private equity pode ser a melhor escolha. O mais importante é que as empresas avaliem cuidadosamente suas opções’, afirma o sócio da FT Aquisições.

Por isso, contar com profissionais especializados para avaliar a viabilidade do projeto e assessorar esse aporte de capital, auxilia na mitigação de riscos e evita que a organização dê um passo no momento errado. Eles fazem uma avaliação assertiva da empresa, trazendo um retrato atual do negócio, que ajuda na tomada de decisões estratégicas, de mercado e de possíveis investimentos futuros.

Cabe ressaltar também, que não há valor mínimo para captação de recursos em um venture capital ou private equity. Mas, para consegui-los é preciso ter bem definido onde esse capital será utilizado, seja para capital de giro, aquisições de concorrentes, expansão para novos mercados, financiamento de projetos internos, entre outros.

De acordo com a Preqin, os ativos sob gestão no mercado de private equity e venture capital devem somar US$11,12 trilhões até 2026, e essa pode ser a sua chance de fazer sua empresa crescer.

Com informações da NFassessoriadeimprensa  27/06/2024