Depois de ter recusado duas ofertas feitas por um bilionário colombiano, o grupo francês Casino, dono do GPA, acertou um pré-acordo para a venda do Éxito, rede de varejo alimentar da Colômbia, para o Grupo Calleja, dono de supermercados de El Salvador. A oferta avalia o Éxito em US$ 1,175 bilhão. O GPA, que tem 13,3% de participação na rede, vai embolsar US$ 156 milhões, ou cerca de R$ 790 milhões.

A venda dá fim a uma longa novela e envolve um plano de reestruturação do Casino, cuja fatia no Éxito soma 34% (US$ 400 milhões). Para o GPA, a transação, aguardada pelo mercado, faz parte de um esforço para diminuir a alavancagem da empresa, com a venda de ativos que não estão no core do negócio — outros desinvestimentos seguem no radar. Além disso, a empresa já vendeu, neste ano, 11 lojas em operações de sales and leaseback por R$ 330 milhões.

Para concretizar a compra, o Grupo Calleja fará uma OPA na Colômbia e nos EUA para adquirir 100% das ações. Na bolsa de Bogotá, o Éxito é avaliado em US$ 835 milhões. A oferta do grupo de El Salvador feita equivale a um preço de US$0,9053 por ação e está sujeita à aquisição de pelo menos 51%. O pagamento será feito em dinheiro.

A transação ainda depende da aprovação da SEC, dos EUA, mas o GPA estima que a liquidação deve ocorrer por volta do fim do ano.

Em junho e julho, o Casino recusou duas ofertas feitas pelo bilionário colombiano Jaime Gilinski. A primeira era por 96% do negócio por US$ 836 milhões. A segunda envolvia uma participação menor, de 51%, mas considerava um valuation maior, de US$ 1,15 bilhão, ao oferecer US$ 585,6 milhões.

O Casino e o GPA foram assessorados pelo Citi… leia mais em Pipeline 16/10/2023