A Cementos Argos (Grupo Argos) celebrou um acordo definitivo com a Summit Materials, sob o qual combinarão suas operações nos EUA para criar uma plataforma líder na indústria de materiais de construção. O acordo terá um componente de consideração de ações no valor de aproximadamente US$ 2 bilhões e pagamento em dinheiro de aproximadamente US$ 1,2 bilhão (sujeito a ajustes de fechamento habituais), resultando em uma avaliação da Argos North America de US$ 3,2 bilhões ou 10x EV/EBITDA 2023e ou 12x EV/EBITDA LTM a partir de 2T23.A Summit Materials opera em mais de 20 estados dos EUA e Canadá. Opera em agregados, cimento, concreto e outros negócios complementares na indústria de materiais de construção, com ativos que incluem 217 minas de agregados, duas fábricas de cimento ao longo do rio Mississippi e aproximadamente 84 fábricas de concreto.

A Argos North America Corp traz para a combinação suas quatro fábricas de cimento integradas, duas estações de moagem, 140 usinas de concreto pronto e uma rede de distribuição complementar de oito portos marítimos e 10 terminais interiores.

A nova plataforma terá um portfólio diversificado e uma presença geográfica nacional em mercados complementares e áreas urbanas de alto crescimento. A combinação criaria uma empresa com receitas proforma combinadas acima de US$ 4 bilhões e aproximadamente US$ 1 bilhão em EBITDA, incluindo sinergias. Seria a quarta maior plataforma de cimento dos EUA, com uma capacidade aproximada de 11,6Mta. A empresa criaria a sexta maior plataforma de agregados nos EUA, com reservas de mais de 5,5 bilhões e vendas de cerca de 70 milhões. O acordo também formará um dos maiores produtores de concreto, com mais de 220 usinas e mais de 1800 misturadores.

“Como resultado, a empresa combinada terá presença em 30 estados, com um forte posicionamento em mercados de alto crescimento, com completa integração vertical de pedreiras para cliente final em muitos deles”, afirma Argos. “Ter acesso a uma extensa rede de portos e terminais permitirá que importações competitivas de materiais de construção atendam melhor aos clientes, complementando a produção doméstica.”

Essa combinação desbloqueia sinergias anuais estimadas de, pelo menos, US$ 100 milhões, com realização significativa dentro de dois anos, derivadas de fornecimento otimizado, maior eficiência operacional, maior utilização da rede de terminais de importação e uma base de ativos aumentada para aumentar o uso de combustíveis alternativos. Da mesma forma, aproveita um acordo de fornecimento de cimento da fábrica de Cartagena e aumenta a capacidade de buscar oportunidades de crescimento atraentes, tanto orgânicas quanto inorgânicas, nas linhas de negócios atuais e em outras, como materiais cimentícios suplementares e novas fontes de agregados.

Juan Esteban Calle, CEO da Cementos Argos, afirmou: “Essa combinação reafirma nosso compromisso com o crescimento no mercado dos EUA, ao mesmo tempo em que realiza e otimiza nossa intenção de listar os negócios dos EUA na NYSE como a maneira mais eficiente de desbloquear o valor fundamental dos ativos e negócios da Cementos Argos naquele país. Ser um participante ativo em uma plataforma líder de materiais de construção de capital aberto, com um componente significativo de agregados e cimento no mercado mais atraente do mundo, é um passo fundamental na estratégia de geração de valor que lançamos meses atrás com o programa SPRINT para o benefício de todos os nossos acionistas. A participação da Cementos Argos na Summit Materials continuará a fornecer aos nossos acionistas uma exposição significativa ao mercado dos EUA.”

Espera-se que a transação seja concluída no primeiro semestre de 2024, sujeita às aprovações regulatórias necessárias e às condições habituais de fechamento. A JP Morgan Securities LLC está atuando como consultora financeira principal e a Sullivan & Cromwell LLP está atuando como consultora jurídica da Cementos Argos… Leia mais em cemnet. 08/09/2023

Cementos Argos concordou em combinar suas operações nos Estados Unidos com a Summit Materials  com o objetivo de criar uma plataforma líder de materiais de construção em escala nacional

O acordo terá um componente de consideração de ações no valor de aproximadamente US$ 2 bilhões e pagamento em dinheiro de aproximadamente US$ 1,2 bilhão (sujeito a ajustes habituais de fechamento), resultando em uma avaliação da Argos North America de US$ 3,2 bilhões ou 10x EV/EBITDA 2023e.. Leia mais em argos 08/09/2023