A fintech Educbank, que oferece serviços financeiros para escolas, captou R$ 70 milhões com a emissão de debêntures securitizadas com mensalidades escolares. Os recursos serão usados em um dos principais produtos da companhia, de antecipação de mensalidades para as instituições.

O prazo do papel é de três anos e a remuneração ficou em CDI + 6,5%. A emissão foi feita em três séries, sendo duas com distribuição pública e uma privada.

A operação foi a primeira do mercado de capitais integralmente securitizada em mensalidades de educação básica, segundo o fundador da Educbank, Danilo Costa.

Ele criou a Educbank em 2020. Antes disso, mantinha uma rede de escolas particulares. No posto, o empresário notou que a inadimplência e a dificuldade no acesso a capital eram alguns dos fatores que mais atrapalhavam o desenvolvimento de instituições educacionais. “Vi que os grandes bancos não tinham, por exemplo, uma linha voltada exclusivamente para educação básica”, disse Costa ao Valor.

A partir daí surgiu a ideia de criar a fintech, que disponibiliza linhas de fomento e meios de pagamento, além de subsidiar tecnologia, sistemas de gestão e aprendizado. “Queremos que as escolas foquem na aprendizagem dos alunos, ao invés de se concentrarem na inadimplência.”

As escolas que recebem os recursos são escolhidas por meio de um processo seletivo baseado em um rating que considera aspectos financeiros, a qualidade operacional e o aprendizado dos alunos.

Em 2022, a Educbank levantou R$ 200 milhões em uma rodada de investimentos liderada pela Vasta, subsidiária da Cogna no segmento de educação básica, que tem ações negociadas na bolsa americana Nasdaq.

O plano é dobrar o valor captado até agora em um período de 12 meses, segundo Caio Noronha, cofundador da companhia. “Possivelmente, vamos voltar a acessar o mercado de capitais no início de 2024”, afirmou.

A emissão das debêntures foi coordenada pelo Itaú BBA. Também trabalharam na oferta Pinheiro Neto, VBSO Advogados e Travessia Securitizadora… leia mais em Valor Investe 07/08/2023