O FII Hedge Brasil Shopping (HGBS11) comunicou ao mercado, nesta segunda-feira (3), a compra de 40% do Shopping Jardim Sul, localizado na região do Morumbi, zona sul de São Paulo (SP). Pela fração, o fundo pagou R$ 217 milhões.

O (HGBS11) já era dono indiretamente de 17% do empreendimento. Isso porque a carteira detinha 44,3% das cotas do FII Shopping Jardim Sul (JRDM11) – que por sua vez era dono de 40% do complexo de compras.

Na busca por aumentar a participação no espaço, o HGBS11 comprou a fatia que pertencia ao JRDM11, passando a deter diretamente 40% do shopping – e tendo como sócio a Aliansce Sonae/brMalls, cuja participação é de 60%, como mostra a imagem:Shopping Jardim Sul

De acordo com a equipe de gestão do Hedge Brasil Shopping, o preço de aquisição foi 8,8% inferior ao valor do último laudo do imóvel. Desta forma, o cap rate do negócio – quanto o espaço pode retornar ao investidor em relação ao valor investido – está estimado em 9,3%.

Para a compra dos 40% do Shopping Jardim Sul, o HGBS11 emitiu um certificado de recebíveis imobiliários (CRI) – um título de dívida – no valor de R$ 215 milhões.

Parte da operação está indexada ao IPCA (mais uma taxa de 8% ao ano) e a outra parte à taxa do CDI (mais taxa de 2,4% ao ano). O prazo do CRI é de 120 meses.

Antes do negócio, o portfólio do HGBS11 possuía uma área bruta locável (ABL) de 182 mil metros quadrados. O portfólio é composto por participação em 17 shoppings e tem taxa de vacância de 8,7%.

Segundo comunicado do Hedge Brasil Shopping, o Shopping Jardim Sul é um dos três ativos do portfólio com maior resultado operacional líquido (NOI, na sigla em inglês para Net Operating Income)…. leia mais em InfoMoney 03/07/2023