Fusões & Aquisições destaques do dia 20/03/2024
Resumo do dia: O roteiro padrão & do empreendedorismo brasileiro; Asaas adquire & startup Nexinvoice, BigID recebe aporte & passa a valer mais de US$ 1 bi, publicados no Portal de Fusões & Aquisições.
INSIGHT DO DIA: Humores & Rumores
O roteiro padrão do empreendedorismo brasileiro – Desmistificando a regra nº 1: o tal Sanduíche das Ilhas Cayman. Uma parcela considerável das empresas brasileiras, com operações no Brasil, estão sendo constituídas no exterior em uma estrutura jurídica conhecida como “Sanduíche de Cayman”: com uma Holding em Cayman, uma LLC em Delaware e uma empresa operacional no Brasil: Queridinha de muitos fundos de Venture Capital, a estrutura do Sanduíche de Cayman é recomendada por facilitar ao empreendedor a captação de recursos externos, além de simplificar a questão tributária (ainda que, com a recente MP de tributação de receitas do exterior, a eficiência tributária fique em cheque). O empreendedor deve analisar se deseja captar recursos, e qual o perfil de investidor que deseja em seu captable. Temos muitos fundos, micro VCs e grupos de investidores com atuação local, que não demandam a complexidade de estruturar societariamente a empresa offshore. Um dos principais diferenciais está na grandeza do mercado de capitais. Enquanto nos EUA, 43% das empresas listadas na Bolsa são VC-backed, no Brasil são menos de 2%. O nosso principal contexto de saída dos negócios, portanto, é o M&A – que, de acordo com levantamento da ACE, teve um CAGR (taxa de crescimento anual composta) de 49.5% de 2016 a 2021. A maior parte dos M&A de startups brasileiras hoje ocorre por incumbentes. Se o empreendedor identifica que as principais sinergias para uma futura aquisição se dariam com empresas brasileiras, uma estrutura offshore hoje acaba se tornando apenas uma complexidade a mais no exit, com horas e recursos jurídicos investidos em trazer a estrutura de volta ao Brasil. Falta diversidade no entendimento do que é sucesso no ambiente de startups.Se perguntarmos para uma criança o que ele quer ser quando crescer, é Youtuber (antigamente, astronauta). Se perguntamos para um empreendedor, a resposta será unicórnio? É essencial a todo empreendedor encarar algumas das regras colocadas por parte do mercado de venture capital como o padrão-ouro das startups, e adequá-las a seu contexto. Existem múltiplos caminhos de empreendedorismo tão válidos quanto a estrada amarela rumo ao unicórnio, mas que não dependem – e por vezes nem se beneficiam – dos mesmos ladrilhos. Autora: Camila Nasser CEO do Kria.
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“DEAL” DO DIA
⇒ No Brasil
Asaas faz aquisição da startup Nexinvoice, do grupo Guiando – Com rentabilidade e crescimento sustentável, a fintech joinvilense que, em receita cresceu mais de 80% de 2022 para 2023, faz sua terceira aquisição em três anos. O Asaas, uma das principais fintechs brasileiras e a conta digital completa para PJs, anuncia mais uma aquisição, a NexInvoice, uma startup de automação de contas a pagar do grupo Guiando. A companhia faz parte de um grupo de empresas consolidadas no mercado, com mais de 17 anos de atuação e que oferece serviços de Telecom Expense Management (T.E.M.) e automação inteligente de contas a pagar. Esta aquisição marca um passo significativo na estratégia de crescimento do Asaas, que busca expandir sua presença no setor financeiro e a gama de serviços oferecidos aos seus mais de 150 mil clientes. Ao integrar o produto de contas a pagar da Nexinvoice, o Asaas busca automatizar mais processos de seus clientes e proporcionar ainda mais economia de tempo aos empreendedores. O Asaas é uma conta digital completa que automatiza processos de gestão financeira, aumenta a produtividade e reduz a burocracia. Ano passado, a empresa obteve um aporte significativo de R$ 100 milhões e um FIDC de R$ 50 milhões.
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⇒ No Exterior
BigID recebe aporte US$ 60 mi e passa a valer mais de US$ 1 bi – A empresa de segurança de dados BigID captou US$ 60 milhões em uma rodada de investimento da Série D, o que perfaz um total de US$ 320 milhões de financiamentos e eleva o valor de mercado da empresa para mais de US$ 1 bilhão. A fornecedora de soluções de segurança de dados, conformidade, privacidade e governança, que tem como principal parceira no Brasil a Century Data, anunciou ter alcançado quase US$ 100 milhões em receita recorrente. A rodada de financiamento foi liderada pelo fundo de private equity Riverwood Capital, com a participação da Silver Lake Waterman e da Advent. A BigID fornece soluções para descoberta de dados, gerenciamento de postura de segurança de dados, gerenciamento de privacidade de dados, conformidade, confiança zero e soluções de prevenção de perda de dados em nuvem para empresas.
Saiba quais são as mais recentes Transações no Exterior
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