Fusões e aquisições: 79 transações realizadas em janeiro/21
Crescimento de 3,9% dos negócios de fusões e aquisições de empresas no mercado brasileiro no mês de janeiro/20
- Foram realizadas 79 transações, um crescimento de 3,9% em relação ao mesmo mês do ano passado (76 operações). Movimentaram cerca de R$ 28,3 bilhões, crescimento de 73,8% .
- Valor médio das transações no mês registrou crescimento de 58,7% em relação ao mesmo mês do ano passado.
- O maior crescimento dos investimentos se verificou nos negócios acima de R$ 1,0 bilhão, com 70,7%.
- A maior queda, tanto em volume como em investimentos foi constatada em transações de porte entre R$50 e 500 milhões.
- Os setores mais ativos no mês, além de TI, foram Instituições Financeiras e Outros.
- Investidores Estratégicos predominaram no volume das operações 51,9%, e responderam por somente 15,2% dos montantes investidos.
- Investidores Nacionais foram responsáveis por 82,3%, das operações e 62,5% dos investimentos, correspondendo a um crescimento de 50,5% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
- Foram mapeados 14 negócios realizados por investidores de 10 países no mês. Os EUA e Argentina, com 3 operações cada, foram os de maior apetite.
- Maior transação do mês de janeiro/2021 foi a referente ao IPO do Pátria Investimentos que levantou levanta US$ 625 milhões em IPO, com o preço de US$ 17 de sua ação.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de JANEIRO de 2021.
ANÁLISE DO MÊS
Concentração setorial
Os 5 setores mais ativos responderam por 78,5% do total das operações e 67,6% do valor total dos investimentos.
Queda de 45,5% do número de operações em relação ao mês anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste mês 79 transações em 19 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 45,5% em relação ao mês anterior ( 145 operações). No confronto com o mesmo mês do ano anterior, constata-se um crescimento de 3,9%, quando foram apuradas 76 negócios.
Evolução nos últimos 5 anos
Constata-se que o mês de janeiro/21 mantém o mesmo platô do volume de operações do ano anterior.
Maiores apetites x maiores quedas.
Setores mais representativos. No gráfico dos setores mais ativos no mês, além de TI, destacam-se Instituições Financeiras e Outros.
O acumulado do volume de transações dos últimos doze meses com viés de alta.
O mês sinaliza um crescimento de 0,3% do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses – janeiro de 2021, com 1.154 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior.
No gráfico do acumulado, pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do número de transações. Destaca prováveis fatores que mais estão repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolução da série histórica do índice BOVESPA (desempenho das ações negociadas na B3), no mesmo período.
Porte das transações
Maior parte das transações no mês são de porte até R$ 50 milhões – Das 79 transações apuradas no mês, 52 são de porte até R$ 49,9 milhões – 65,8% do total e responderam por 2,1% do seu valor. Este porte apresentou crescimento de 10,6% em relação ao ano anterior.
A maior queda, de 47,6%, foi constatada no volume de transações de porte entre 50,0 milhões e quinhentos milhões de reais.
No topo da pirâmide foram apuradas, no mês de janeiro, 10 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, crescimento e 25%, representando 12,7% do número de operações e responderam por 75,0% do valor das transações.
Os investimentos alcançaram R$ 28,3 bilhões em janeiro/21, representando um queda de 47,8% em relação ao mês anterior, e um crescimento de 73,8% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
O maior crescimento dos investimentos se verifica nos negócios acima de R$ 1,0 bilhão, com 70,7%.
Valor médio das transações no mês de jan/21, registrou crescimento de 58,7% em relação ao mesmo mês do ano passado.
A maior queda do valor médio do mês ficou por conta das transações de porte até R$ 50 milhões, com queda de 15,2%. E o maior crescimento foi nas operações de porte entre 500 milhões a um bilhão de reais.
Investidores Estratégicos predominaram no volume das operações – O maior apetite neste mês ficou por conta dos investidores Estratégicos com 41 operações (51,9%) e responderam por somente 15,2% dos montantes investidos.
Os Financeiros lideraram nos investimentos. Realizaram 38 operações no mês de janeiro, no montante R$ 24,07 bilhões, significando um crescimento de 318,2% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
Investidores Nacionais com maior apetite. Os investidores de Capital Nacional foram responsáveis por 65 operações – 82,3%, do total, com crescimento de 1,6% em relação ao ano anterior. Investimento da ordem de R$ 17,7 bilhões, o equivalente a 62,5% do total, correspondendo a um crescimento de 50,5% em relação ao mesmo mês do ano anterior.
Investidores Estrangeiros aumentaram seus investimentos. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no mês 14 operações no montante de R$ 10,6 bilhões, crescimento de 134,5% em relação a janeiro do ano passado.
No mês de janeiro, foram mapeados 14 negócios realizados por investidores de 10 países. Os EUA e Argentina, com 3 operações cada, foram os de maior apetite estrangeiro no mês.
Maior transação do mês de janeiro/2021 – Pátria levanta US$ 625 milhões em IPO – O Pátria Investments, uma das maiores gestoras de recursos de terceiros da América Latina, fixou em US$ 17 o preço de sua ação em oferta pública inicial.
M&A – QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias consideradas confiáveis e de boa-fé publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo PORTAL FUSÕES & AQUISIÇÕES http://fusoesaquisicoes.com, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva informação. PORTAL FUSÕES & AQUISIÇÕES.