Divulgadas 9 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de  22 a 28/jan/2018.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 4 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                                                
Principais transações


NEGÓCIOS DA SEMANA


“Market Movers” – Brasil

  • PagSeguro levanta US$2,7 bi em IPO nos Estados Unidos, diz fonte – Operação acontece em meio a onda de otimismo do investidor com recuperação econômica brasileira. A empresa brasileira de meios de pagamento PagSeguro Digital levantou 2,7 bilhões de dólares na terça-feira em sua oferta pública inicial de ações em Nova York, em meio ao aumento do otimismo do investidor com a recuperação econômica brasileira, afirmou uma pessoa com conhecimento direto do assunto. 

“Market Movers” – Exterior

  • Startup de construção recebe investimento de US$ 865 milhões, maior da história – A Katerra é uma construtech capaz de realizar uma construção do início ao fim e promete ser “mais rápida e eficiente do que nunca”. As startups trazem soluções disruptivas para diversos setores, e o de construção não é uma exceção. As construtech possuem uma atuação importante pois agilizar processos (ou eliminar) em um setor que constrói ativos tão complexos, caros e demorados – afinal, quanto tempo dura uma construção? – é uma grande responsabilidade. Atualmente, a empresa já recebeu mais de US$ 1,3 bilhão através de reservas para novas construções, que incluem imóveis residenciais. Por ser capaz de realizar construções do início ao fim, a startup pode otimizar processos e realizar mais facilmente qualquer mudança que seja necessária ou surja no meio do caminho. 26/01/2018
  • Startup de healthtech recebe US$ 600 milhões para “estar em todos consultórios” – Foram mais de 50 investidores nesta rodada, incluindo grandes nomes como o Goldman Sachs e o CapitalG, fundo da Alphabet. Uma startup de healthtech acaba de levantar quase US$ 600 milhões para “estar em todos os consultórios do mundo”. A Outcome Health, de Chicago, que recebeu esta captação, agora vale mais de US$ 5 bilhões. Foram mais de 50 investidores nesta rodada, incluindo grandes nomes como o Goldman Sachs e o CapitalG, o fundo da Alphabet (ex-Google) para startups que estão crescendo forte. A companhia tem um produto bem simples: eles levam a tecnologia de forma a educar pacientes sobre suas doenças e possibilidades de tratamento, através de vídeos disponibilizados em tablets e telas nas salas de espera e consultórios.24/01/2018
  • Um negócio na China: Tencent fica sócia do Carrefour – A Tencent – o conglomerado de tecnologia chinês que vale mais de US$ 550 bilhões na Bolsa – está comprando uma fatia minoritária no Carrefour na China. O movimento é uma contraofensiva ao avanço da Alibaba no varejo de alimentos chinês e o mais recente sinal do interesse dos gigantes do ecommerce em buscar uma integração com o mundo físico. O negócio vem num momento em que o Carrefour tenta reverter seu prejuízo na operação chinesa e deve servir como uma plataforma para a Tencent expandir sua tecnologia de pagamento móvel. A Tencent é uma espécie de híbrido entre Google e Facebook chinês. É a dona do WeChat – o ‘Whatsapp da China’, que tem 980 milhões de usuários únicos/mês e também funciona como meio de pagamento – e é a maior empresa de online gaming no país. 23/01/2018
  • Bacardi confirma compra do controle da Patrón Tequila por US$ 5,1 bi  – A Bacardi Limited anunciou nesta segunda-feira (22) o fechamento de um acordo para adquirir 100% da Patrón Spirits International AG e suas marcas por US$ 5,1 bilhões. A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, diz a empresa, com avaliação de autoridades regulatórias. A Bacardi já tinha uma participação de cerca de 30% na operação desde 2008 segundo a revista “Fortune”. 22/01/2018
  • AIG comprará resseguradora Validus por US$5,56 bilhões – A American International Group informou nesta segunda-feira que comprará a Validus Holdings por 5,56 bilhões de dólares em dinheiro para fortalecer seus negócios de resseguros, na primeira aquisição da companhia sob a gestão do presidente-executivo, Brian Duperreault. Duperreault, que substituiu Peter Hancock no ano passado, é visto como um especialista em recuperação e prometeu simplificar as operações da AIG e melhorar seu desempenho financeiro.22/01/2018
  • Sanofi anuncia compra da Bioverativ, por US$ 11,6 bilhões – A gigante farmacêutica francesa Sanofi, controladora da Medley no Brasil, anunciou hoje um acordo para comprar todas as ações em circulação da norte-americana Bioverativ, por US$ 11,6 bilhões. A expectativa é que a operação seja concluída em três meses. 22/01/2018

HUMORES & RUMORES

M & A – VENDA

  • Brio Gold pode ser vendida por R$ 852 milhões – A mineradora criada a partir de ativos da Yamana Gold no Brasil conta com a mina baiana de Santa Luz para atingir a meta de produção de 400 mil onças de ouro por ano em 2018. A Brio Gold é uma subsidiária da Yamana Gold e conta com a mina C1 em Santaluz  23/01/2018

 M & A – COMPRA

  • Redes estrangeiras de restaurantes avançam no mercado brasileiro – Com operação em escala, grupos têm custos reduzidos e recursos para crescer. Grandes redes de restaurantes e lanchonetes internacionais estão correndo na frente para crescer no mercado de alimentação no país. Levam vantagem por serem negócios com escala, o que permite reduzir custos e ter fôlego financeiro para avançar em número de filiais e, por consequência, em vendas. O Abbracio Cucina Italiana — restaurante casual de comida italiana do mesmo grupo do Outback — chegou ao país em 2015 e vai acelerar as inaugurações este ano. Já Pizza Hut e KFC são agora comandadas pela Sforza, do empresário Carlos Wizard Martins, que trouxe a Taco Bell ao mercado brasileiro, e anunciou gordas metas de aberturas de lojas. Lá fora, as três estão sob o guarda-chuva de uma mesma companhia. No fim do ano passado, o Burger King abriu capital em Bolsa, e vai usar recursos levantados para ampliar ainda mais sua já robusta rede de unidades no Brasil. 24/01/2018
  • Fusão criaria líder absoluta em grãos no Brasil – Os US$ 30 bilhões que a ADM estaria disposta a pagar para fundir suas operações com as da rival Bunge não serviriam “apenas” para criar uma máquina de agronegócios do porte da Cargill, que desde o início do século passado lidera o segmento no mundo. A tacada, se confirmada, daria às americanas uma posição mais do que privilegiada no Brasil, onde o potencial de expansão da produção de culturas como soja e milho é inigualável e país no qual, de olho no esperado aumento da demanda global por alimentos, todas as grandes tradings multinacionais têm feito investimentos bilionários. …24/01/2018
  • Sapore prepara oferta para comprar IMC – A Sapore, fornecedora de refeições para empresas, prepara uma oferta para comprar a IMC, dona do Viena, do Frango Assado e da RA Catering, segundo apurou o Valor. A intenção é oficializar a oferta ainda neste mês. Até o momento, o plano desenhado envolve a criação de uma empresa única, com a incorporação da Sapore pela IMC, com troca de ações entre as empresas. . 22/01/2018

PRIVATE EQUITY

  • Holding de franquia chega a R$ 1 bi e busca sócio para aquisições em saúde – Depois de crescer 67% no ano passado e faturar R$ 1,013 bilhão, a holding de franquias SMZTO busca um fundo de private equity. O plano de seu controlador José Carlos Semenzato é vender participação de até 30% da operação de saúde, que engloba as clínicas médicas populares sPartMed e a OdontoCompany. ..26/01/2018
  • Com ativos baratos, Brasil é um dos países mais atrativos, dizem investidores – Os ativos no Brasil estão “muito baratos” e o país é um dos emergentes mais atrativos para investidores internacionais neste começo de 2018, avaliou David Rubenstein, co-fundador da firma de private equity Carlyle Group. No Carlyle, que tem ativos de US$ 174 bilhões sob gestão, “temos um monte de dinheiro investido no Brasil”, afirmou um dos executivos mais influentes no mercado financeiro ao Valor , em Davos. Ele vê o Brasil como um mercado de oportunidades. Indagado se aumentaria os investimentos, retrucou que já aplicou muito no país. Para Rubenstein, os mercados falam menos sobre o Brasil do que deveriam, dadas as perspectivas que considera positivas sobre a economia nacional, a exemplo do que acha que acontece também na Rússia. O CIO (executivo-chefe de investimento) do UBS Wealth Management, Mark Haefele, também admitiu um forte otimismo em relação aos emergentes em geral, em entrevista ao Valor. Ele explicou esse sentimento. Primeiro, pelo preço baixo das ações de emergentes. Em segundo lugar, porque o crescimento global continuará ajudando os emergentes, particularmente num ambiente em que continuará a haver riscos geopolíticos, mas que não serão suficientes para descarrilhar a expansão mundial.14/01/2018

IPO

  • Rede de lojas de brinquedos Ri Happy pede registro para IPO – Os recursos a serem captados na oferta primária serão usados para expansão e investimento em lojas. A Ri Happy, que se apresenta como maior varejista de brinquedos e artigos infantis do Brasil em vendas, pediu registro para uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), segundo prospecto publicado hoje (23) na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A operação, que incluirá ofertas primária (papéis novos) e secundária (ações detidas por atuais sócios), terá o BTG Pactual como coordenador líder, junto como Credit Suisse, Itaú BBA, Bradesco BBI, Goldman Sachs e BB Banco de Investimentos. 23/01/2018
  • Após tentativa de venda, Caramaru estuda abrir capital – A Caramuru Alimentos, uma das maiores processadoras de grãos de controle brasileiro, estuda abrir seu capital. A possibilidade passou a ser considerada em virtude do bom momento da bolsa, que voltou a atrair uma nova leva de empresas no país ao pregão. …22/01/2018

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Engie fecha compra da empresa de eficiência energética ACS no Brasil – O grupo francês de energia Engie fechou a aquisição da empresa de eficiência energética brasileira ACS, que oferece serviços como monitoramento remoto do consumo de energia, disse a companhia à Reuters nesta sexta-feira, sem citar o valor envolvido na transação. O negócio foi fechado pela Engie Soluções, um dos braços da francesa no país, e segue uma meta global da companhia de ampliar e diversificar a presença no Brasil, incluindo a expansão em serviços e soluções em energia. A Engie tem como objetivo alcançar em dois anos um faturamento de 1 bilhão de reais com sua área de serviços no Brasil. “O negócio ajudará a companhia a atingir esse objetivo, ao alavancar cerca de 10 por cento desse valor em novos negócios gerados a partir dessa aquisição”, disse companhia em nota à Reuters 26/01/2018
  • Faculdade FINOM, Tecsoma e Colégio Soma são vendidos ao Grupo “Única Educacional – Apesar das ofertas de grandes grupos de Brasília, São Paulo e Rio, as instituições foram vendidas ao Grupo “Única Educacional” um dos maiores grupos educacionais do Brasil que nasceu em Montes Claros e tem hoje mais de 170 instituições de ensino em todo o país, além de Hospitais e outros empreendimentos. Diretores e mantenedores da Faculdade do Noroeste de Minas – FINOM anunciaram na tarde desta quarta-feira (24/01) que o Grupo “Única”, assume a partir de agora a mantença da Faculdade FINOM, Faculdade Tecsoma e Colégio Soma, de Paracatu além da Faculdade FINOM de Patos de Minas. A partir de agora, a Faculdade FINOM, Tecsoma e Colégio Soma fazem parte de um conglomerado educacional que conta com a expressiva marca de mais de 170 instituições de ensino em todo o Brasil.  Ruy Muniz assume o Hospital São Lucas e promete investir R$ 30 mi para dobrar atendimentos 25/01/2018
  • Startup de supermercado online recebe aporte de R$3,2 milhões – O Supermercado Now, startup de supermercado online na qual o cliente faz as compras em seus dispositivos eletrônicos e as recebe em casa por meio dos shoppers, acaba de receber uma nova rodada de investimento. O aporte de R$3,2 milhões chegou por meio dos atuais investidores – executivos do mercado financeiro e empresários – que já haviam investido no início de 2017, e de novos apoiadores oriundos de family office (recursos geridos por famílias). Essa reafirmação da confiança no crescimento da marca demonstra que a startup se mostra cada vez mais um negócio promissor. Em 2017, a plataforma cresceu cerca de 800% em relação ao ano anterior e se estabelece cada vez mais como um negócio próspero. 23/01/2018
  • PagSeguro levanta US$2,7 bi em IPO nos Estados Unidos, diz fonte – Operação acontece em meio a onda de otimismo do investidor com recuperação econômica brasileira. A empresa brasileira de meios de pagamento PagSeguro Digital levantou 2,7 bilhões de dólares na terça-feira em sua oferta pública inicial de ações em Nova York, em meio ao aumento do otimismo do investidor com a recuperação econômica brasileira, afirmou uma pessoa com conhecimento direto do assunto. A PagSeguro precificou suas ações em 21,50 dólares, acima da faixa de preço estabelecida de 17,50 a 20,50 dólares, com a demanda chegando a cerca de 10 vezes o tamanho da oferta.i 24/01/2018
  • Fintech de crédito recebe investimento de R$15 milhões – A BizCapital, fintech que tem como objetivo tornar o crédito mais acessível e atender micro e pequenas empresas que estão fora do radar dos grandes bancos, comemora mais um momento importante de sua trajetória. Com pouco mais de um ano de de operação, a empresa anuncia o aporte de R$15 milhões em sua operação, tendo como investidores líderes a Chromo Invest e a 42K Investimentos, que reforçam sua posição no cenário de fintechs no Brasil. O acordo prevê ainda um investimento adicional de R$20 milhões em 2018. Os recursos serão utilizado para aprimorar a plataforma tecnológica e os modelos de crédito, desenvolver novos canais de distribuição, parcerias e também nas linhas de crédito oferecidas pela startup. 24/01/2018
  • Agtech de controle biológico recebe investimento de R$ 6 milhões de fundo – Com venda de 44% das ações, Gênica pretende construir biofábrica em Piracicaba e apostar em ‘vacina’ contra a ferrugem asiática da soja. Nascida há pouco mais de dois anos em Piracicaba, no chamado Vale do Silício das Agtechs no Brasil, a Gênica é a nova investida da Sp Ventures, gestora de capital focada em empresas de inovação no agronegócio. O fundo decidiu realizar aporte de R$ 6 milhões na empresa, o mais alto valor já realizado pelos investidores numa startup de agricultura. A razão é simples. A Gênica é uma das poucas a atuar num segmento que registra crescimento exponencial no Brasil e também no mundo. Dados de associações ligadas aos biodefensivos indicam que o faturamento global com a venda dos produtos saiu de US$ 500 milhões para US$ 2 bilhões entre 2005 e 2014. Até 2020, a expectativa é de que o valor dobre. O desempenho financeiro da Gênica cresce na mesma ordem. No ano passado, a empresa colocou no caixa R$ 5 milhões e para este ano o plano é engordar a conta em R$ 3 milhões, totalizando R$ 8 milhões de faturamento.  22/01/2018
  • Grupo SEB adquire controle de Colégio de A a Z no RJ, planeja investir até R$40 mi em 2 anos – O Grupo Sistema Educacional Brasileiro (SEB) anunciou nesta segunda-feira acordo para aquisição do controle societário da escola premium de ensino médio e pré-vestibular Colégio de A a Z, no Rio de Janeiro. A empresa não revelou os valores do negócio, mas o presidente do Grupo SEB, Chaim Zaher, disse à Reuters nesta segunda-feira que o plano é investir até 2019 entre 30 milhões e 40 milhões de reais na expansão da marca da escola carioca, bem como na introdução de educação bilíngue e novas metodologias. “Faz cinco anos que estou ensaiando para entrar aqui no Rio de Janeiro com nome próprio, mas é um mercado muito bairrista, então tivemos que entrar com grupo local”, contou Zaher, acrescentando que manterá a proposta pedagógica e os quatro fundadores do Colégio A a Z na gestão. A aquisição do controle societário do Colégio A a Z, que hoje conta com cerca de 3 mil alunos e oferece do 9º ano do ensino fundamental até a 3ª série do ensino médio, se soma a uma série de investimentos feitos nos últimos meses pelo Grupo SEB. 22/01/2018
  • Grupo SNEF compra empresa gaúcha Sequor – O grupo francês SNEF, cujo faturamento global, em 2017, ultrapassou € 1 bilhão, acaba de adquirir 51% do capital social da empresa gaúcha Sequor Softwares Industriais, com sede em Canoas. No final da semana passada, executivos da operação Brasil da SNEF estiveram em Porto Alegre para discutir os termos da aquisição. A assinatura formal do contrato acontece nesta terça-feira, quando uma comitiva de executivos da matriz francesa estará em Canoas para formalizar o acordo. A multinacional – que projeta, desenvolve e integra soluções multitécnicas – quer aproveitar a capacidade de desenvolvimento de softwares de manufatura do player gaúcho. Para isso, nos próximos três anos, pretende investir cerca de US$ 1,6 milhão para criar a nova geração de soluções Sequor voltadas para atender às demandas da indústria 4.0, com todo seu potencial de transformação por meio das novas tecnologias. Atualmente, o player gaúcho tem 40 funcionários e um faturamento anual de R$ 7,5 milhões. Porém, o CEO da Sequor, Alpheu Pereira Cardoso, comenta que o plano de negócios para os próximos cinco anos, já realizado junto com a SNEF, vai mudar esses números. “Vamos expandir para mais de 200 funcionários, atendendo clientes localizados em mais de 10 países”, projeta. 21/01/2018

RELATÓRIOS – DESTAQUES DA SEMANA

QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES – DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado” pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES