Marfrig é uma das Companhias mais internacionalizadas e uma das mais diversificadas do setor brasileiro de alimentos baseada em proteínas animais. O Grupo já realizou dezenas de aquisições nos últimos anos, sendo boa parte delas no exterior.

Entre elas destacam-se a aquisição em jun/2010, da Keystone – líder mundial em produção de alimentos e serviços de distribuição a clientes, para a indústria de alimentos. E em abril/2011, constituição duas Joint Ventures, com o objetivo de explorar as oportunidades de fornecimento de alimentos e atender à crescente demanda de distribuição no mercado chinês. A primeira JV, COFCO Keystone Foods Supply Chain (China) – 45% Keystone e 55% COFCO, visa a explorar oportunidades de negócio em serviços de logística e distribuição de alimentos na China. A segunda JV, Keystone-Chinwhiz Poultry Vertical Integration – 60% Keystone – 40% Chinwhiz), com o objetivo de verticalizar a operação de aves na China.

No site da empresa encontram-se diversas apresentações dirigidas aos investidores, em que divulgam a estratégia de crescimento da empresa.

Quanto às vantagens competitivas da Marfrig, sobressaem: plataforma global constituída, upside de margens, foco em clientes, management experiente e solidez financeira.

Por conta de sua atuação no processo de consolidação no mercado global de alimentos, estima crescimento de 65% ao ano, ao longo do período de 2005 a 2011.

Em relação a Keystone, o valor de aquisição foi de US$1,26 bilhão. A dívida assumida pela Marfrig foi descontada do preço de aquisição e o pagamento da transação foi 100% em caixa.

A tese de investimento – racional – está caracterizada no detalhamento dos benefícios operacionais e financeiros:

Quanto às sinergias potenciais, destacam-se:

Os maiores ganhos de sinergias estão previstos para ocorrer no período 2011/2013.