A JBS disse que vai listar sua ação na New York Stock Exchange — um movimento que pode aumentar o múltiplo de mercado da empresa, reduzir seu custo de capital e criar uma moeda poderosa para sua agenda de M&As.

“Essa listagem tem tudo para ser um movimento tão transformacional para nós quanto a nossa abertura de capital anos atrás,” o CEO Gilberto Tomazoni disse ao Brazil Journal.

Em muitos sentidos, a JBS já é uma empresa mais global do que brasileira. Cerca de 53% do faturamento da companhia nos últimos 12 meses vieram dos EUA, contra 24% do Brasil.

Em termos da receita líquida por destino, os EUA respondem por 49%, a Ásia, 15%, e o Brasil, 12%. Cerca de 75% do EBITDA da companhia é feito fora do Brasil.

Com a listagem, a JBS espera fechar seu gap de valuation em relação a concorrentes americanos como a Tyson Foods, que negocia a 11,5x EV/EBITDA 2023, contra um múltiplo de apenas 5,9x para a ação da JBS.

A Pilgrim’s Pride, a empresa de frangos americana na qual a JBS tem 82% do capital, negocia a 9,3x – outro prêmio substancial sobre sua controladora.

A companhia deve convocar uma AGE nos próximos 30 dias para aprovar a proposta, e a listagem nos EUA deve se tornar efetiva em algum momento em dezembro.

O veículo a ser listado em Nova York é a JBS N.V., uma holding não operacional com sede na Holanda. Esta empresa, por sua vez, deterá 100% da JBS S.A., que controla todos os ativos operacionais… leia mais em Brazil Journal 12/07/2023