A fabricante alemã de sandálias Birkenstock vai estrear na bolsa de valores de Nova Iorque na quarta-feira com uma avaliação de 8,6 bilhões de dólares que desmente a sua antiga imagem deselegante, sendo a marca agora uma favorita da moda e o calçado cor-de-rosa preferido para a “Barbie”.

A Birkenstock fixou o preço de suas ações em US$ 46, disse a empresa em um comunicado à imprensa na quarta-feira. Um total de 32,26 milhões de ações ordinárias serão oferecidas em sua oferta pública inicial, negociadas sob o símbolo BIRK.

Birkenstock começou como sapateiro ortopédico, mas desde então abandonou sua associação pouco lisonjeira com alemães que usavam meias e sandálias para se tornar um acessório de moda, como ilustrado no mais recente sucesso de bilheteria de Hollywood, “Barbie”.

A oferta pública de ações marca um novo marco, apenas dois anos depois de os herdeiros da Birkenstock terem vendido uma participação majoritária ao grupo de private equity L Catterton e ao fundo de participação familiar do magnata francês do luxo Bernard Arnault.

“Um IPO em Nova Iorque sinaliza ambições globais”, disse Fernando Fastoso, professor especializado em gestão de marcas de luxo na Universidade de Pforzheim.

“Desde 2021, a empresa é parcialmente propriedade de uma empresa de private equity apoiada pela LVMH. Portanto, parece que a Birkenstock quer desenvolver ainda mais o seu estatuto icónico para atingir o crescente mercado de luxo em todo o mundo”, acrescentou.

Birkenstock tem suas raízes em 1774 e em Johann Adam Birkenstock, que trabalhava como sapateiro em Langen-Bergheim, uma pequena comunidade no oeste da Alemanha.

Em 1896, Konrad Birkenstock começou a se concentrar em calçados ortopédicos, desenvolvendo palmilhas confortáveis ​​e contornadas, projetadas para amortecer os pés.

Trazidas para os Estados Unidos na década de 1960, as sandálias de tiras largas e sola de cortiça e látex foram rapidamente adotadas pelos hippies que apostaram no seu conforto despojado e reivindicaram o seu look utilitário como um emblema antimoda.

Mas quando a supermodelo Kate Moss as usou para um ensaio fotográfico de moda na década de 1990, as sandálias se transformaram em calçados padrão para celebridades.

Marcas como Paco Rabanne e Valentino até Celine customizaram suas versões de Birkenstocks, até mesmo colocando-as nas passarelas.

A atriz Frances McDormand subiu ao palco do Oscar em fevereiro de 2019 com um par amarelo sob um vestido rosa – justificando a ideia de que o calçado não precisa ser doloroso para ser glamoroso.

Embora agora estejam disponíveis em mais cores, as sandálias permaneceram praticamente as mesmas.

Para Fastoso, é a insistência “inflexível e teimosa” no formato original que se tornou o argumento de venda da marca.

“Nessa teimosia reside a autenticidade que é tão crucial no branding hoje”, disse ele, observando que uma marca que age “seguindo os seus princípios em vez de se ajustar às tendências é considerada autêntica”.

Com hippies e estrelas como seus clientes, a Birkenstock registrou receitas de US$ 1,17 bilhão nos nove meses encerrados em 30 de junho,…. leia mais em Private Equity Insights 11/10/2023