A Marqeta concordou em adquirir a startup de infraestrutura fintech de dois anos, Power Finance, por US$ 223 milhões em dinheiro, marcando a primeira aquisição nos 13 anos de história da empresa de capital aberto.

Cerca de um terço do preço de compra é pago em um período de dois anos, sujeito a certas condições não divulgadas. E, se um marco não revelado em particular for atingido nos próximos 12 meses, a Marqeta disse que pagará US$ 52 milhões adicionais pela startup, elevando o preço total de aquisição para US$ 275 milhões.

Fundada no início de 2021 por Randy Fernando e Andrew Dust, a Power Finance, sediada em Nova York, anunciou em setembro passado que havia levantado US$ 16,1 milhões em uma rodada de financiamento inicial co-liderada por Anthemis e Fin Capital. Outros patrocinadores incluem CRV, Restive Ventures (anteriormente Financial Venture Studio), Dash Fund, Plug & Play e um grupo de investidores anjos. A empresa na época também havia anunciado uma linha de crédito de US$ 300 milhões.

A Marqeta, com sede em Oakland, Califórnia, que abriu o capital em 2021 e hoje está avaliada em quase US$ 3,7 bilhões, afirma que “fornece uma plataforma de API aberta única, global e baseada em nuvem para emissão de cartões modernos e processamento de transações”. Em outras palavras, fornece as ferramentas para as empresas – fintechs e outras – fornecerem cartões, carteiras e outros mecanismos de pagamento. Seus clientes incluem Block (anteriormente conhecido como Square), Uber, Google, Affirm, DoorDash, JP Morgan, Citi, Goldman Sachs, Instacart e Ramp, entre outros.

O primeiro produto da Power é um programa de emissão de cartão de crédito, projetado para empresas, marcas e bancos para oferecer experiências fintech incorporáveis, como programas de cartão de crédito personalizados, promoções direcionadas e recompensas personalizadas, em aplicativos móveis e da web existentes.

O principal objetivo da Marqeta com a compra é expandir e “acelerar significativamente as capacidades” oferecidas em seu produto de crédito. Especificamente, a aquisição dará aos clientes da Marqeta uma maneira de lançar “uma ampla gama” de produtos e construções de crédito, disse a empresa, incorporando a caixa de ferramentas de ciência de dados da Power e sua capacidade de incorporar experiências em aplicativos móveis e da web existentes em sua própria oferta. Historicamente, a Marqeta se concentrava em cartões de débito e pré-pagos, mas em fevereiro de 2021, expandiu-se formalmente para o espaço de cartão de crédito ao consumidor para ajudar outras marcas a lançar programas de cartão de crédito.

Assim que o negócio for fechado, o CEO da Power Finance, Randy Fernando, liderará o gerenciamento de produtos da plataforma de cartões de crédito da Marqeta.

Em uma declaração por escrito, Fernando disse: “Empresas como a nossa foram possíveis devido ao caminho que a Marqeta abriu na emissão de cartões modernos, demonstrando as possibilidades de pagamentos com infraestrutura de pagamento flexível e moderna. Na Power, construímos uma plataforma de emissão de cartões de crédito full-stack nativa da nuvem e, ao nos tornarmos parte da Marqeta, temos a capacidade de levar essa inovação a um mercado muito maior em escala global.”

A notícia da compra chega apenas três dias depois que a Marqeta revelou que havia contratado Simon Khalaf para atuar como seu novo CEO, a partir de 31 de janeiro. Khalaf ingressou na Marqeta em junho de 2022 como diretor de produtos e começou a liderar o go-to-market da empresa organização em agosto passado. O fundador Jason Gardner, que sempre expressou sua crença de que administrar uma empresa pública é “fundamentalmente diferente de administrar uma empresa privada”, fará a transição para o cargo de presidente executivo.

Em uma entrevista exclusiva, Khalaf disse ao TechCrunch que Marqeta “definitivamente sentiu que a equipe Power construiu algo único e algo que se alinha com a missão de Marqeta e a quem atendemos”.

“Nossa abordagem de crédito até agora tem sido o processador, mas como os clientes têm nos pedido para fazer muitas coisas de uma maneira altamente inovadora, analisamos e dissemos: ‘Precisamos possuir a pilha completa’ ” disse Khalaf.

Em vez de gastar os recursos para tentar desenvolver a tecnologia que queria oferecer a seus clientes, a Marqeta decidiu explorar alvos de aquisição. Alguns, admite Khalaf, estavam abertos a negociações, enquanto outros não. A empresa acabou decidindo que o Power era o mais adequado tanto cultural quanto tecnologicamente.

A Marqeta, disse ele, opera sob a premissa de que os consumidores querem cada vez mais personalização.

“Se você olhar para um cartão de crédito, não houve muita inovação”, disse Khalaf ao TechCrunch. “Mas muitas pessoas querem que um cartão de crédito ganhe vida com um limite de crédito que mude dinamicamente com base na situação financeira atual do usuário, com recompensas que mudem dinamicamente e, mais importante, que possam ser integradas em seus fluxos de trabalho de comércio eletrônico ou varejo. …Isso é o que o Power construiu.”

“A maioria” dos quase 30 funcionários da Power ingressará na Marqeta, disse a empresa. Atualmente, Marqeta tem cerca de 1.000 funcionários.

No geral, Khalaf disse que Marqeta tem testemunhado um hipercrescimento, mas agora está entrando em uma fase sustentável e lucrativa.

“Estamos altamente focados em cadências operacionais sustentáveis, maduras e previsíveis para a empresa”, disse ele. “O mercado de finanças embutidas está crescendo muito rápido e é um mercado no qual vamos gastar muita energia. A maneira como entregamos produtos e os empacotamos para serem API first….o espaço de finanças incorporado é feito para nós, e nós somos feitos para eles. É uma combinação perfeita.”

Por meio da aquisição, Khalaf disse que a Marqeta também espera atender à crescente demanda de varejistas emergentes, mobile-first, marketplaces de criadores e marketplaces de trabalho.

“Vamos ver muita demanda nova em torno de marcas conjuntas”, disse ele. “As empresas querem um cartão de marca que esteja vivo e integrado às suas propriedades. E seremos capazes de atender melhor a esse mercado em vez de apenas emitir um pedaço de plástico com recompensas padrão”.

Em novembro, a Marqeta reportou prejuízo líquido de US$ 53,2 milhões no terceiro trimestre, lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de US$ 13,6 milhões e receita de US$ 191,6 milhões – comparados a US$ 131,5 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Enquanto isso, informou que o volume total de processamento aumentou 54%, para US$ 42 bilhões. Uma vez avaliada em US$ 18 bilhões, a Marqeta – como muitas outras fintechs – viu o preço de suas ações e a valorização caírem graças à alta inflação e ao aumento das taxas de juros. Mesmo assim, a empresa continuou conquistando novos clientes e ampliando o relacionamento com os já existentes, superando as estimativas dos analistas.

Ao nomear Khalaf como o novo CEO da Marqeta, Gardner disse aos investidores que seu objetivo era encontrar um líder “que levasse Marqeta ao próximo nível” depois de ter levado a empresa “de zero a 1”.

“Isso significava encontrar um líder com experiência na construção e operação de um negócio global em escala, ao mesmo tempo em que se concentrava em um caminho para a lucratividade”, acrescentou. “…Nosso conselho de administração concluiu que Simon era a escolha certa para ser o próximo CEO da Marqeta. Sua experiência anterior de CEO e décadas de experiência em escalar grandes organizações de tecnologia, como Twilio, Verizon, Yahoo e Novell, sua visão de produto e seu foco incansável na experiência do cliente nos servirão bem enquanto procuramos entrar na próxima fase de nosso crescimento. .”

De sua parte, Khalaf disse que novas aquisições não estavam fora de questão, mas também seriam muito deliberadas.

“Aquisições não é uma estratégia, é mais uma tática”, disse ele ao TechCrunch. “Decidimos quais clientes queremos atender, qual mercado você quer atingir e aí você avalia se constrói, compra ou faz parceria. É nisso que estamos focados agora”… leia mais em Teg6 30/01/2023