A MSD Saúde Animal assinou um acordo para adquirir a área de aquacultura da Elanco Saúde Animal por US＄ 1,3 bilhão. A aquisição contempla um portfólio inovador de medicamentos e vacinas, produtos nutricionais e suplementos para o setor de peixes, além de duas instalações fabris para aquacultura no Canadá e no Vietnã e um centro de pesquisa no Chile. Espera-se que a aquisição seja concluída até meados de 2024, sujeita a aprovações das autoridades regulatórias e demais condições do acordo.

A aquisição ampliará o portfólio de aquicultura da companhia com produtos como CLYNAV®, uma vacina de nova geração baseada em DNA e que protege o salmão do Atlântico contra a doença do pâncreas, e IMVIXA®, um tratamento antiparasitário para piolhos do mar. O investimento também contempla produtos de tratamento de água para a produção em águas quentes, complementando o portfólio antes exclusivo de vacinas da MSD Saúde Animal. Além das soluções, a tecnologia de vacinas baseada em DNA tem o potencial de acelerar o desenvolvimento de novas vacinas para atender às necessidades da indústria de aquicultura.

“Estamos entusiasmados com a aquisição dos produtos e soluções da Elanco, bem como a capacidade e experiência que a equipe traz para o nosso negócio”, diz Rick DeLuca, presidente global da MSD Saúde Animal. “Acreditamos que essa aquisição, juntamente com nossos esforços comerciais e científicos, proporcionará benefícios para nossos clientes de aquacultura. A adição desse portfólio inovador de produtos, que envolvem vacinas, tratamentos antiparasitários, suplementos de água e nutrição para culturas de água quente e fria nos estabelecerá como líder no setor”, completa.

O CEO da Elanco Saúde Animal, Jeff Simmons, afirma: “Após um processo robusto no último ano, a MSD Saúde Animal emergiu como o comprador estratégico certo para o negócio de aquicultura. Estou confiante de que eles continuarão a entregar valor aos clientes que dependem desses produtos e criar oportunidades para continuarem crescendo. Somos profundamente gratos à dedicação de nossa organização com nossos clientes e ao nosso propósito de enriquecer vidas com proteína animal”.

Últimas aquisições da MSD Saúde Animal no setor de aquicultura

Esta negociação comercial é a mais recente de uma série de aquisições que aumentaram o alcance e o destaque da unidade de Aquicultura da MSD Saúde Animal. Em março de 2019, a companhia adquiriu a Scan Aqua AS, uma empresa de saúde e bem-estar de peixes, com sede na Noruega, focada nos principais produtos da área. Em abril de 2019, anunciou a conclusão da aquisição da Antelliq Corporation, que incluiu a BIOMARK, uma tecnologia passiva integrada de marcação e rastreamento de transponder (PIT) para monitorar peixes de vida selvagem.

Já em dezembro de 2019, a empresa adquiriu a Vaki, líder em equipamentos de monitoramento para a conservação de peixes silvestres e tecnologia de monitoramento de vídeo em tempo real para o cuidado avançado da saúde e do bem-estar dos peixes… leia mais em O Presente Rural 29/02/2024

Elanco anuncia venda da Aqua Business por US$ 1,3 bilhão

GREENFIELD, Ind. (5 de fevereiro de 2024) – A Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) anunciou hoje que firmou um acordo para vender seu negócio de água para a Merck Animal Health (NYSE: MRK) por aproximadamente US$ 1,3 bilhão em dinheiro, o que representa aproximadamente 7,4 vezes a receita estimada de 2023 do negócio de água da Elanco.

“Uma decisão estratégica resultante de um processo disciplinado no ano passado, a venda do negócio de água nos permite priorizar nossos investimentos em mercados maiores com maior potencial de ganhos a médio e longo prazo, enquanto criamos flexibilidade no balanço”, disse Jeff Simmons, Presidente e CEO da Elanco Animal Health. “Estamos focados em fornecer inovação consistente de alto impacto e continuamos a ter confiança em nosso pipeline de estágio final com seis potenciais produtos de sucesso esperados no mercado dos EUA até 2025. Além disso, estamos avançando em nossa próxima onda de projetos de desenvolvimento, que acreditamos que contribuirão com um crescimento significativo para a Elanco durante a segunda metade da década. É importante ressaltar que os rendimentos desta transação, combinados com o melhor fluxo de caixa livre do negócio, acelerarão a desalavancagem com a dívida líquida para o EBITDA ajustado esperado na faixa de alto-3x a baixo-4x até o final de 2025.”

A transação reforça o foco e o investimento da Elanco em suas oportunidades de criação de valor mais significativas, principalmente na saúde dos animais de estimação e na sustentabilidade do gado. Além das aprovações esperadas dos EUA no primeiro semestre de 2024 para Credelio Quattro™, Zenrelia™ e Bovaer®, a Elanco está buscando um portfólio de projetos de desenvolvimento clínico que a empresa espera ter perfis diferenciados e potencial de sucesso em mercados significativos com potencial de crescimento e ganhos significativos. As áreas de foco da Elanco incluem produtos de próxima geração para parasiticidas de animais de estimação, dermatologia e dor, bem como a sustentabilidade do gado. Além disso, a empresa está buscando de forma oportunista alvos alinhados à plataforma, como anticorpos monoclonais, e outros grandes espaços emergentes de alta necessidade não atendidas.

“Estamos empolgados com a aquisição dos produtos aqua da Elanco, soluções, bem como as capacidades e a experiência que a equipe traz para o nosso negócio”, disse Rick DeLuca, presidente da Merck Animal Health. “Acreditamos que esta aquisição, juntamente com nossa proeza comercial e científica, proporcionará benefícios aprimorados para nossos clientes aquáticos. A adição deste portfólio inovador de produtos aquáticas de água fria e água quente em vacinas, tratamentos antiparasitários, suplementos de água e nutrição, estabelecerá a Merck Animal Health como líder em água.”

Detalhes da Transação

O negócio de água da Elanco inclui produtos em espécies de água quente e fria, gerando uma estimativa de US$ 175 milhões em receita e aproximadamente US$ 92 milhões em EBITDA ajustado, excluindo a alocação de custos corporativos, com base nos resultados preliminares de 2023. A alienação inclui marcas comercializadas atuais, projetos de P&D aqua, a transferência de locais de fabricação na Ilha do Príncipe Eduardo, Canadá e Dong Nai, Vietnã e aproximadamente 280 funcionários comerciais e de fabricação.

Após o fechamento da transação, a Elanco planeja usar o esperado US$ 1,05 bilhão a US$ 1,1 bilhão de receitas em dinheiro após impostos para pagar uma parte da dívida do Empréstimo a Prazo B. Os resultados preliminares do ano inteiro de 2023 da Elanco, que não incluem o efeito da venda do negócio de água, projetam a dívida líquida para o EBITDA ajustado para estar ligeiramente abaixo do ponto médio da faixa de orientação anterior da empresa (5,5x a 5,8x). Dando efeito pro forma à transação para o ano inteiro de 2023, incluindo o pagamento esperado da dívida e excluindo o EBITDA associado ao negócio aqua, a empresa estima que a taxa de alavancagem líquida teria sido 0,6x a 0,7x menor, em ou ligeiramente abaixo de 5,0x. Em 2024, com o pagamento antecipado da dívida resultante da transação e do dinheiro gerado pelo negócio base, a empresa espera terminar o ano com a dívida líquida ajustada para o EBITDA na faixa média de 4x. Além disso, a empresa espera que a dívida líquida ajuste o EBITDA na faixa de alta-3x a baixa-4x até o final de 2025, impulsionada pelo crescimento alimentado pela inovação e pelo pagamento contínuo da dívida da melhoria do fluxo de caixa livre.

A aposentadoria esperada de uma parte da dívida do Empréstimo a Prazo B resultará em despesas com juros reduzidas de aproximadamente US$ 65 milhões, ou US$ 0,11 de EPS, anualmente. Para 2023, com base no ponto médio da orientação EPS ajustada anterior da empresa (US$ 0,91), a diluição líquida do EPS seria de aproximadamente US$ 0,03, ou cerca de 3%, enquanto a empresa poderá reduzir a dívida líquida em aproximadamente 20%.

Espera-se que a transação, que está sujeita a aprovações regulatórias e condições e ajustes habituais de fechamento, seja concluída por volta do meio do ano. A Empresa planeja discutir mais a transação quando divulgar seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal de 2023 em 26 de fevereiro de 2024.

A BofA Securities, Inc. está atuando como consultora financeira exclusiva da empresa e a White & Case LLP está atuando como consultora jurídica da empresa em conexão com a transação... Leia mais em Elanco 05/02/2024